【正文】 些提供服務(wù)、旨在收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，因這類業(yè)務(wù)既不屬于負(fù)債業(yè)務(wù)也不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，所以稱為中間業(yè)務(wù)。 66 金融壓制 ——是指由于政府對金融業(yè)過分干預(yù)和管制政策，人為壓低利率和匯率并強(qiáng)行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率，從而制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間就會陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)稱為金融壓制。 外匯 ：是指以外幣表示的可用于國際間結(jié)算的支付手段。 保險公司： 是收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融國際化三個發(fā)展階段。 金融結(jié)構(gòu) ：是指構(gòu)成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。 (3)金融對經(jīng)濟(jì)的推動作用是通過金融運(yùn)作的特點(diǎn)、金融的基本功能、金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作以及金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長這四條途徑來實(shí)現(xiàn)的。 試論國際收支失衡的主要原因及其調(diào)節(jié)的主要措施。金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的主要動力源，沒有創(chuàng)新推動，就沒有多層次和開發(fā)性的金融發(fā)展，就不可能對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展有如此巨大的推動和促進(jìn)作用。（ 12分） 70 年代以來，西方國家的金融機(jī)構(gòu)獲得了迅猛的發(fā)展，呈現(xiàn)出以下趨勢。但兩大政策 協(xié)調(diào)配合的效果，不僅取決于正確確定兩大政策的搭配方式及其具體操作，在很大程度上還取決于外部環(huán)境的協(xié)調(diào)配合。外匯匯率的波動是在市場供求關(guān)系變動的影響下圍繞鑄幣平價，在黃金輸送點(diǎn)之間上下波動。因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中實(shí)行的是無條件地售匯和有條件的購匯。因此，利率市場化改革既是我國利率改革的方向，也是對世界的承諾，更是經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的本質(zhì)要求。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)營的必要保障。 票據(jù)承兌是 指匯票的付款人承諾負(fù)擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。其次，國際收支的順差將使得一國貨幣當(dāng)局積累大量國際儲備的同時被迫擴(kuò)大貨幣供給量，有可能導(dǎo)致通貨膨脹。 ② 削弱國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效性。顯然， “流動性陷阱 ”以利率的市場化為發(fā)生的條件，也就是說，只有在貨幣供給增加，趨于無窮大的投機(jī)性需求阻礙利率的進(jìn) 一步下降情況下才會發(fā)生。順便說一句，也是因?yàn)槿绱?，所以現(xiàn)在存活期根本就是貶值，根本不能達(dá)到保值的目的，因此銀行出了很多理財(cái)產(chǎn)品，像 通知存款，貨幣市場基金等，都是可以起到保值，甚至增值的目的，而且風(fēng)險幾乎為零，可以考慮的 選取貨幣政策操作目標(biāo)和中介指標(biāo)要堅(jiān)持哪些基本原則？ 貨幣政策操作指標(biāo)和中介指標(biāo)的選取要符合三個標(biāo)準(zhǔn)或兼?zhèn)淙齻€基本要求： ① 可測性，指中央銀行能夠迅速獲得這些指標(biāo)準(zhǔn)確的資料數(shù)據(jù)，并進(jìn)行相應(yīng)的分析判斷； ② 可控性，指這些指標(biāo)能在足夠短的時間內(nèi)接受貨幣政策的影響，并按政策設(shè)定的方向和力度發(fā)生變化； ③ 相關(guān)性，指該指標(biāo)與貨幣政策最終目標(biāo)有極為密切的關(guān)系，控制住這些指標(biāo)就能基本實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)。 貨幣政策與財(cái)政政策的搭配一般可以作四種組合：財(cái)政、貨幣 “雙松 ”；財(cái)政、貨幣 “雙緊 ”； “緊 ”貨幣、“松 ”財(cái)政； “緊 ”財(cái)政、 “松 ”貨幣。一般說來，貨幣政策調(diào)節(jié)的側(cè)重點(diǎn)在總量平衡方面，財(cái)政政策的側(cè)重點(diǎn)在結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)上，二者需要互相補(bǔ)充，密切配合，才能實(shí)現(xiàn)社會總供求基本平衡的目標(biāo)。（ 2）商品經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段對金融的需求不同，金融發(fā)展的條件也不同，由此決定了金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)、規(guī)模和階段。 ？ （ 1）交易期限短。 （ 2）建立跨國銀行，推動國際化進(jìn)程。 1貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制一般包括哪些環(huán)節(jié)？ 應(yīng)包括以下三個基本環(huán)節(jié)：（ 1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場。（ 4）競爭的風(fēng)險。（ 5）直接管制。（ 4）金融監(jiān)督國際化。 ？ (1)資本市場交易的金融工具期限長。（ 7分） 答：國際貨幣基金組織對貨幣供給劃分為三個層次： （ 1） M0（現(xiàn)鈔），即流通于銀行體系之外的現(xiàn)鈔。 (5)直接管制。 (6)咨詢及其他業(yè)務(wù)。 (3)資金借貸量大。（ 3）增加商品的有效供給，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。（ 2分） 2．簡述中央銀行的職能。 判斷題 紙幣之所以可以作為流通手段，是因?yàn)樗旧砭哂袃r值。 貨幣化程度低下。 1．紙幣流通條件下，影響匯率變動的因素有哪些 ? 答：（ 1）匯率又稱匯價或外匯行市，是指兩國貨幣的折算比率，或者說是由一國貨幣表示的 另一國貨幣的價格。（ 4）利用國際 貸款。 (2)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 (2)承兌業(yè)務(wù)。 1．國際收支失衡時，通常采取哪些調(diào)節(jié)措施 ? (1)商品調(diào)節(jié)。 2．與直接融資相比，間接 融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性有哪些 ? 優(yōu)點(diǎn)： (1)靈活便利； (2)安全性高； (3)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；(1分 ) 局限性： (1)割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系； (2)減少了投資者的收益。 (2)利率可以調(diào)節(jié)投資。（ 4）銀行備付金及其比率。 1國際收支失衡時，通常采取哪些調(diào)節(jié)措施？ （ 1）商品調(diào)節(jié)。（ 6）未償還外債總額及償還期特點(diǎn)等。 什么是股票價格指數(shù)？如何編制股票價格指數(shù)？ （ 1）股票價格指數(shù)是反映股票行市變動的價格平均數(shù)。（ 3）利率可以調(diào)節(jié)社會總供求。 ？ (1)中央銀行的調(diào)控手段。例如，需要有產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策、外貿(mào)政策、社會福利政策等其他政策的協(xié)同；有良好的國際環(huán)境和穩(wěn)定的國內(nèi)社會政治環(huán)境；有合理的價格體系和企業(yè) (包括金融企業(yè) )的運(yùn)行機(jī)制；還需要有各部委、各部門和地方政府的支持配合。兩大政策在我國各有其特殊作用，調(diào)節(jié)的側(cè)重面也不同，具有相對獨(dú)立性，二者既不能簡單地等同或混合，又不能各行其是，而應(yīng)該相互協(xié)調(diào)，密切配合，以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理的目標(biāo)。因此，經(jīng)濟(jì)貨幣化對于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場機(jī)制的運(yùn)作具有重要作用。由于我國經(jīng)濟(jì)長期處于高速發(fā)展中，不僅面臨著原 材料價格上漲的壓力而且面臨著工資上漲的壓力和環(huán)境保護(hù)的壓力 ——這三種壓力將產(chǎn)生同一個結(jié)果：通貨膨脹。 ” 利率降至 r*后，貨幣需求曲線變成與橫軸平行的直線。 積極作用主要有： ① 通過促進(jìn)國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展推動世界經(jīng)濟(jì)增長。 公司本身的狀況： ⑴ 公司基本背景分析； ⑵ 公司會計(jì)數(shù)據(jù)分析； ⑶ 公司財(cái)務(wù)分析，上市公司本身的狀況會影響公司股票價格。 (5)實(shí)施宏觀調(diào)控。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。 改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌，利率體制改革刻不容緩。首先是促進(jìn)了進(jìn)出口額大幅增長，發(fā)揮了匯率對外貿(mào)的調(diào)節(jié)功能。但具體貨幣層次的劃分均根據(jù)本國的具體情況進(jìn)行。 第二，兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融作為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的第三產(chǎn)業(yè)，其基本功能是滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的投資、融資和其它服務(wù)性需求。 利用國際貸款。這些工具要根據(jù)不同情況有選擇地使用；另一類是間接信用指導(dǎo)，如道義勸告和窗口指導(dǎo)，這些工具雖無法律效力，但由于中央銀行的政策目的與商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展總體上的一致性，所以在實(shí)際中這種做法的作用非常巨大。 （ 1）金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系可表達(dá)為：二者緊密聯(lián)系、相互融合、互相作用。 貨幣政策時滯 ：是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過的時間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過程所需要的時間。既包括國際投資，也包括其他國際經(jīng)濟(jì)交往。 金融風(fēng)險： 經(jīng)濟(jì)中的 不確定因素的融資活動帶來損失的可能性。 準(zhǔn)貨幣 ：可以隨時轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，一般由銀行的定期存款、儲蓄存款、外幣存款，以及各種短期信用工具，如銀行承兌匯票、短期國庫券等構(gòu)成。信用貨幣的形式主要有商業(yè)票據(jù)、銀行券和存款貨幣。是指在經(jīng)濟(jì)機(jī)制中受外部因素影響，而由非經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)部因素所決定的變量。 32 貨幣市場 ——資本市場的對稱。 19 金融工具 ——是在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。 10 原始存款 —一般是指商業(yè)銀行（或?qū)I(yè)銀行）接受的客戶現(xiàn)金和中央銀行對商業(yè)銀 行的再貸款。 2流通手段 ——貨幣的基本職能之一。 12 直接融資 ——間接融資的對稱。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該增加市場貨幣供給量時，就在金融市場上買進(jìn)有價證券（主要是政府債券），而將貨幣投放出去，否則反之。 35 股票 ——是股份公司發(fā)給出資者作為投資入股的證書和索取股息紅利的憑證。 51 信用 ：是指一種借貸行為，它是一種以償還和支付利息為條件的借貸活 動。 67 證券行市 ——是指在二級市場上買賣有價證券的實(shí)際交易 價格。廣義的外匯是指一切在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。 證券公司： 是為投資者在金融市場上買賣證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。 中央銀行 ：是專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。金融相關(guān)比率：即現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值 /國民財(cái)富。 (4)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融可能出現(xiàn)的不良影響表現(xiàn)在因金融總量失控出現(xiàn)信用膨脹導(dǎo)致社會總供求失衡；因金融運(yùn)作不善使風(fēng)險加大，一旦風(fēng)險失控將導(dǎo)致金融危機(jī)、引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)；因信用過度膨脹而產(chǎn)生金融泡沫，膨脹虛擬資本、刺激過度投機(jī)、破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展三個方面上。 國際收支是指一國居民在一定時期內(nèi)與非居民之間的政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來活動中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。但同時也必須充分認(rèn)識金融創(chuàng)新給金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的 矛盾和問題。 （ 1）在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，向綜合化方向發(fā)展；即金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的創(chuàng)新更好地滿足了顧客的需要，同時，促進(jìn)銀行向全能化發(fā)展。例如，需要有產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策、外貿(mào)政策、社會福利政策等其他政策的協(xié)同；有良好的國際環(huán)境和穩(wěn)定的國內(nèi)社會政治環(huán)境；有合理的價格體系和企業(yè) (包括金融企業(yè) )的運(yùn)行機(jī)制；還需要有各部委、各部門和地方政府的支持配合。 在信用貨幣流通制度初期，各國參照過去金幣含金量規(guī)定紙幣 的法定含金量，匯率主要是由紙幣法定含金量的對比決定的。同時，這種權(quán)利與義務(wù)的不對稱，打擊了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，扭曲了市場的供給和需求，表現(xiàn)出虛假的外匯供給大于外匯需求。 如何理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的特殊性？ 共性主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也需要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本、向社會提供特定的商品（金融工具）和服務(wù)、必須依法經(jīng)營、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照章納稅等。 商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。承兌為匯票所獨(dú)有。最后，從貿(mào)易伙伴國的角度考慮，當(dāng)一國出現(xiàn)國際收支盈余時，其貿(mào)易伙伴國相應(yīng)地就是國際收支赤字國，這容易引起國際經(jīng)濟(jì)交往中的貿(mào)易磨擦和沖突，從而導(dǎo)致國際交易成本的上升。 ③ 加快金融危機(jī)在全球范圍內(nèi)的傳遞，增加了國際金融化系的脆弱性。我國目前的主要利率仍然為管理層所直接調(diào)控，貨幣供給的增加與利率的下降之間沒能直接、必然的內(nèi)在聯(lián)系。 何謂貨幣政策時滯？它對貨幣政策效果 有何影響？ 貨幣政策時滯是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過的時間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過程所需要的時間。 “一松一緊 ”主要是解決結(jié)構(gòu)問題；單獨(dú)使用 “雙松 ”或 “雙緊 ”主要為解決總量問題。 第二，兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 （三）金融對經(jīng)濟(jì)的推動作用主要是通過四條途徑實(shí)現(xiàn)的：（ 1）通過金融運(yùn)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供條件。（ 2）交易的目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要。 （ 3）遵循《巴塞爾協(xié)議》，重組資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營結(jié)構(gòu)。（ 2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體。 1資本市場有哪些特點(diǎn)？ （ 1）資本市場交易的金融工具期限長。 金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在幾個方面？ 金融制度創(chuàng)新。 2國際儲備有什么作用？ （ 1）削減國際收支困難。 (2)交易的目的主要是為解決長期 投資性資本需求。 （ 2） M1（狹義貨幣），是現(xiàn)鈔加商業(yè)銀行活期存款構(gòu)成。 2．治理通貨膨脹的一般方法是什么 ? (1)控制貨幣供 應(yīng)量。 二十世紀(jì) 70年代以來，西方國家金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展出現(xiàn)了哪 些趨勢 ? (1)業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，并向綜合化方向發(fā)展。 (4)交易工具收益較大而流動性差，有一定的風(fēng)險性和投機(jī)性。 （ 4）醫(yī)治通貨膨脹的其他政策。 （ 1）中央銀行是 “發(fā)行的銀行 ”，對調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值有重要作用。（ Χ） 稅務(wù)局向工商企業(yè)征收稅款時，貨幣執(zhí)行價值尺度職能。 4．簡述發(fā)展中國家貨 幣金融發(fā)展的特征。 如何確定國際儲備的適度 規(guī)模？ （ 1）持有國際儲備的機(jī)會成本（ 2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)及經(jīng)濟(jì)開放程度（ 3）中央銀行調(diào)節(jié)國際收支的能力（ 4）中央銀行擁有的儲備之外的國際清償能力（ 5）匯率制度和匯率政策選擇（ 6）清償外債總額及償還期特點(diǎn)。（ 3）實(shí)施財(cái)政政策。 金融創(chuàng)新主要表現(xiàn)在哪幾個方面 ? (1)金融制度創(chuàng)新。 ? (1)結(jié)算業(yè)務(wù)。 銀行在經(jīng)營過程中面臨著哪些特殊風(fēng)險？（ 8分） 答：（ 1）信用風(fēng)險；（ 2）來自資產(chǎn)與負(fù)債失衡的風(fēng)險； 自公眾信任的風(fēng)險；（ 4）競爭的風(fēng)險。 1．我國決定與影響利率波動的因素有哪些 ? 利潤的平均水平； (2)資金的供求狀況； (3)物價變動的幅度； (