【正文】 家電公司曾與 四川長(zhǎng)虹 和原中國(guó) 建設(shè)銀行鄭州分行之間建立的一種三角信用關(guān)系，即曾被各方廣為贊揚(yáng)、被譽(yù)為“鄭百文經(jīng)驗(yàn)精華”的“工、貿(mào)、銀”資金運(yùn)營(yíng)模式，其基本內(nèi)容是：鄭百文購(gòu)進(jìn)長(zhǎng)虹產(chǎn)品，不須支付現(xiàn)金，而是由原建行鄭州分行對(duì)四川長(zhǎng)虹開具 6 個(gè)月的承兌匯票，將鄭百文所欠貨款直接付給長(zhǎng)虹，鄭百文在售出長(zhǎng)虹產(chǎn)品后再還款給建行。 （ 2）管理理念混亂 1998 年公司年報(bào)也承認(rèn)：重經(jīng)營(yíng)，輕管理；重商品銷售，輕戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)；重資本經(jīng)營(yíng)，輕金融風(fēng)險(xiǎn)防范；重網(wǎng)絡(luò)硬件建設(shè)，輕網(wǎng)絡(luò)軟件完善；重人才引進(jìn)，輕人員監(jiān)管和培訓(xùn)。在此關(guān)系下，廠商將銷售風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給鄭百文。鄭百文 1995 年就開始設(shè)立獨(dú)立董事。其一，重組制度的目的是挽救瀕于破產(chǎn)的債務(wù)人企業(yè)，其根本宗旨是維護(hù)秩序，保障安定，避免因企業(yè)解體造成激烈的社會(huì)動(dòng)蕩。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可以使公司對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)未雨綢繆，使管理人員對(duì)理財(cái)活動(dòng)持有謹(jǐn) 慎態(tài)度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患并發(fā)出警報(bào)，可見建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是上市公司健康發(fā)展的必需。數(shù)以億計(jì)的貨款要么直接裝進(jìn)了個(gè)人的腰包，要么成為無法回收的呆壞帳，鄭百文至今還有 4 億多元的帳款沒有收回。目前，有關(guān)各方又在就新的資產(chǎn)重組方案進(jìn)行秘密磋商。建議監(jiān)管部門對(duì)披露信息不足的公司，應(yīng)責(zé)令其補(bǔ)充公告年報(bào)中語焉不詳、但對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)有重大影響的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，以限制其披露虛假會(huì)計(jì)信息、利 潤(rùn)操縱行為。財(cái)政部頒布 的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》中規(guī)定：上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表附注中應(yīng)披露：會(huì)計(jì)政策變更的內(nèi)容和理由。據(jù)了解，鄭州市中級(jí)法院在接到信達(dá)的破產(chǎn)申請(qǐng)后，第一個(gè)反應(yīng)是，上市公司申請(qǐng)破產(chǎn)在全國(guó)尚屬首 例，非同小可。這些分支機(jī)構(gòu)饑不擇食地招聘各類人員達(dá)上千人，卻從 沒有進(jìn)行過一次上崗培訓(xùn)和考核，導(dǎo)致員工魚龍混雜，良莠不齊，有的人進(jìn)來的目的就是趁亂挖企業(yè)的墻角。健全的資本市場(chǎng)，也要有各類企業(yè)的共同參與、平等競(jìng)爭(zhēng)才能建立起來。法院在接到重組申請(qǐng)后，應(yīng)在法律規(guī)定的期限內(nèi)對(duì)重組申請(qǐng)進(jìn)行審查，以作出受理或不受理的決定。 4. 內(nèi)控監(jiān)督虛無 在經(jīng)營(yíng)過程中一直沒有內(nèi)審的聲音。此外，鄭百文配股所驀資金主要用于：① 收購(gòu)鄭州燈泡廠； ② 兼并鄭州市化工廠； ③ 組建電光源公司； ④ 組建安陽(yáng)鄭州百文有限公司； ⑤ 組建風(fēng)扇制作公司。上市暮集的資金 2 億多拆借，挪用結(jié)果至今未還， 1998 年用配股的 1 億元投資建設(shè)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好、運(yùn)轉(zhuǎn)正常時(shí)，一切問題都被充 裕的資金和利潤(rùn)掩蓋著，而一旦銀行停止期票結(jié)算形式公司必然陷人資金短缺的危機(jī)?！编嵃傥囊晃回?cái)務(wù)經(jīng)理回憶說，為了上市，公司幾度組建專門的做假帳班子，把各種指標(biāo)準(zhǔn)備得一應(yīng)俱全。在經(jīng)過了三年漫長(zhǎng)的重組之后，在 2021年 2 月 14 日， PT 鄭百文向上交所提出了申請(qǐng)，要求恢復(fù)上市。 3 月26 日 ,鄭百文被上交所 PT,并且成為中國(guó)證監(jiān)會(huì)《虧損上市公司暫停上市和中止上市實(shí)施辦法》發(fā)布以來 ,第一支按此法規(guī)暫停上市的股票。面對(duì)企業(yè)的危機(jī)，公司也采取了相應(yīng)措施，如實(shí)施重組制度的考察 、建立規(guī)范化管理及市場(chǎng)完善體系、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理等手段。鄭百文稱： 19861996年的 10 年間，其銷售收入增長(zhǎng) 45 倍，利潤(rùn)增長(zhǎng) 36 倍； 1996 年實(shí)現(xiàn)銷售收入 41 億元，全員勞動(dòng)生產(chǎn)率 470 萬元，這些數(shù)字當(dāng)時(shí)均名列全國(guó)同行業(yè)前茅。 1999 年虧損 億，兩創(chuàng)滬深股市之最。 1998 年，企業(yè)已舉步維艱。鄭百文領(lǐng)導(dǎo)為這種三角合作的關(guān)系賦予了高深的內(nèi)涵，說商業(yè)銀行的信譽(yù)、生產(chǎn)商的信譽(yù)和銷售商的信 譽(yù)加在一起，就是中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本框架。 （ 3）經(jīng)營(yíng)方針失誤 鄭百文拖欠銀行債務(wù) 90%以上在家電公司。 1998 年春節(jié)過后，建行鄭州分行發(fā)現(xiàn)鄭百文的承兌匯款已形成巨額債權(quán)收回有一定難度，于是開始停止發(fā)放新的匯票。 5. PT 鄭百文后繼情況 PT 鄭百文（ 600898）， 2021 年 4 月 30 日發(fā)布重大事項(xiàng)公告稱，接上證所通知，上證所決定延長(zhǎng) PT 鄭百文暫停上市寬限期 9 個(gè)月，寬限期自2021 年 4 月 29 日起計(jì)算。其二，當(dāng)事人的私權(quán)受到限制，自治程度低。試想如果 “鄭百文 ”具有健全的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，它就不會(huì)一廂情愿的選擇家電經(jīng)銷從而承受單一經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)，而這對(duì)于其他公司也都值得引以為戒。但與企業(yè)嚴(yán)重資不抵債形成鮮明對(duì)比的是，鄭百文養(yǎng)肥了一批腰纏百萬甚至千萬元的富翁。一些經(jīng)濟(jì)專家認(rèn)為，目前的中國(guó)股市已給人造成印象，企業(yè)一上市就是“能上不能下”的終身制。此外，考慮到我國(guó)目前注冊(cè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍力量有限，業(yè)務(wù)分布又極不均衡，不能避免注冊(cè)會(huì)計(jì)師因時(shí)間限制放棄部分重要審計(jì)程序，上市公司利用這一點(diǎn)操縱利潤(rùn)，加上年報(bào)披露時(shí)間較長(zhǎng) (4 個(gè)月 )，上市公司與注冊(cè)會(huì)計(jì)師有可能利用充裕的時(shí)間共謀利益，建議可將會(huì)計(jì)年度確定為一定程度的由上市公司根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)自行掌握，以分散審計(jì)階段；同時(shí)將年報(bào)披露時(shí)間相應(yīng)縮短 (如將 4 個(gè)月縮短為 2 個(gè)月 )，以盡量壓縮上市公司操縱利潤(rùn)的時(shí)間長(zhǎng)度。比方說會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更，盡管證監(jiān)會(huì)在年報(bào)準(zhǔn)則中已規(guī)定，變更后的會(huì)計(jì)政策對(duì)本年度的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果若有重要影響，應(yīng)予說明。后來人們發(fā)現(xiàn)，法院根本就沒有受理。急速、盲目的擴(kuò)張直接導(dǎo)致公司總部對(duì)外地分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管乏力，鄭百文遍及全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)如同一盤散沙。為各類企業(yè)提供平等的融資環(huán)境，平等競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的第一要義。提出重組申請(qǐng)的可以是債務(wù)人公司、公司股東或公司債權(quán)人。 2021 年 8 月，我國(guó)首例獨(dú)立董事陸家豪告證監(jiān)會(huì)案因過法定起訴期限而被駁回 。收入反而自 1997 年的 億下降到 1998 年的 億， 1999 年資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到 %， 2021 年為 159 14%。 三 企業(yè)內(nèi)部控制運(yùn)作失敗分析 1. 控制環(huán)境失敗 （ 1）法人治理結(jié)構(gòu)極不完善 鄭百文第一大股東鄭州市國(guó)資局持股 %，前 10 大股東持股僅26%，第一大股東將股權(quán)劃歸與鄭百文經(jīng)管（放棄監(jiān)督權(quán)）?？梢哉f “鄭百文 ”是靠貸款得以高速運(yùn)轉(zhuǎn)的。“鄭百文其實(shí)根本不具備上市資格，為了達(dá)到上市募集資金的目的，公司硬是把虧損做成盈利報(bào)上去，最后蒙混過關(guān)。隨即，鄭百文董事會(huì)公布 “鄭百文重組預(yù)案 ”。該文成為對(duì)鄭百文公司的虛假陳述行為最早的揭露，由此引發(fā)了這座紙糊大廈坍塌的一連串事件。 關(guān)鍵詞： 企業(yè)內(nèi)控 ； 企業(yè)法規(guī)制度 ； 重組制度 ； 財(cái)務(wù)管理 Abastract Zhengzhou Baiwen Co., Ltd. is a listed pany, but due to before and after the listing of the vain rebates, less cost, cross credited etc. means inflated profits, capital gold is not real, hide the huge gains matters, eventually leading to bankrupt enterprises, the reasons of bankruptcy, enterprise legal system is not perfect, the dislocation of government and regulatory, corporate financial chaos, also exist at the same time the ope