【正文】 t system, strengthen financial management and other means. Key words: Enterprise internal control； Enterprise law system； 哈爾濱金融學(xué)院畢業(yè)論文 Rebination system； financial management 一、企業(yè)發(fā)展的歷史背景 1. 企業(yè)發(fā)展的歷程 鄭州百文股份有限公司 (集團(tuán) )公司前身鄭州市百貨文化用品公司，是一個(gè)國(guó)有百貨文化用品批發(fā)站。 1988 年 l2 月組建成立鄭州市百貨廣化用品股份有限公司，并公開(kāi)發(fā)行股票 400 萬(wàn)元。 1992 年 7 月，更名為鄭州百文股份有限公司 (集團(tuán) )。 1996 年 4 月 l8 日經(jīng)君安證券有限公司和國(guó)泰證券有限公司推薦上市。鄭百文成為鄭州市第一家上市 企業(yè) 和河南省首家商業(yè)股票上市公司，曾經(jīng)在商業(yè)王國(guó)叱咤風(fēng)云、紅極時(shí)。按照鄭百文公布的數(shù)字， 1997 年其銷(xiāo)售收入達(dá) 76． 73 億元，凈利潤(rùn)達(dá) 8126 萬(wàn)元。進(jìn)入了國(guó)內(nèi)上市企業(yè) 100 強(qiáng)，還被鄭州市政府樹(shù)為全市國(guó)有企業(yè)改革的面紅旗。然而，第二年 (1998 年 )，鄭百文即在 中國(guó) 股市創(chuàng)下每股凈虧 2． 54元的最高紀(jì)錄，而上一年它還宣稱(chēng)每股盈利 0． 448 元。 1999 年，鄭百文一 年虧掉 9． 8 億元，再創(chuàng)滬深股市虧損之最。 然而， 2021 年 3 月 3日中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司向鄭州市法院提出“鄭百文”破產(chǎn)的申請(qǐng) ,這是中國(guó)證券市場(chǎng)上首例上市公司破產(chǎn)申請(qǐng) ,此時(shí)信達(dá)名下 ST 鄭百文所欠債務(wù)本息共計(jì) 213 021 萬(wàn)元。究竟是什么原因使曾經(jīng)的“績(jī)優(yōu)股”一落千丈？新華社記者謝登科的《鄭百文 :假典型巨額虧空的背后》，揭露出鄭百文公司在有效資產(chǎn)不足 6 億元、虧損超過(guò) 15 億元、拖欠銀行債務(wù)高達(dá)25 億元的背后是虛假陳述的欺詐行為。該文成為對(duì)鄭百文公司的虛假陳述行為最早的揭露，由此引發(fā)了這座紙糊大廈坍塌的一連串事件。 3 月26 日 ,鄭百文被上交所 PT,并且成為中國(guó)證監(jiān)會(huì)《虧損上市公司暫停上市和中止上市實(shí)施辦法》發(fā)布以來(lái) ,第一支按此法規(guī)暫停上市的股票。 2021年 ,依據(jù)證監(jiān)罰字 [2021]19 號(hào)文件 ,對(duì)鄭百文公司及相關(guān)人員處以罰款共計(jì) 470 萬(wàn)元。 2021 年 11 月 ,鄭百文案主要責(zé)任人李福乾、盧一德和都群福以“提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告罪”被追究刑事責(zé)任。鄭百文稱(chēng)： 19861996年的 10 年間，其銷(xiāo)售收入增長(zhǎng) 45 倍，利潤(rùn)增長(zhǎng) 36 倍； 1996 年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入 41 億元，全員勞動(dòng)生產(chǎn)率 470 萬(wàn)元，這些數(shù)字當(dāng)時(shí)均名列全國(guó)同行業(yè)前茅。按照鄭百文公布的數(shù) 字， 1997 年其主營(yíng)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)在深滬上市的所有商業(yè)公司中均排序第一，進(jìn)入了國(guó)內(nèi)上市企業(yè) 100哈爾濱金融學(xué)院畢業(yè)論文 強(qiáng)。一時(shí)間，鄭百文聲名大噪，成為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)界耀眼的改革新星和率先建立現(xiàn)代企業(yè)制度的典型。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)頻頻造訪，各種榮譽(yù)紛至沓來(lái)。 1997年 7 月，鄭州市委、市政府召開(kāi)全市大會(huì)，把鄭百文樹(shù)為全市國(guó)有企業(yè)改革的一面紅旗。河南省有關(guān)部門(mén)把它定為全省商業(yè)企業(yè)學(xué)習(xí)的榜樣。同年 10 月，鄭百文經(jīng)驗(yàn)被大張旗鼓地推向全國(guó)。公司領(lǐng)導(dǎo)也相繼獲得全國(guó)“五一”勞動(dòng)獎(jiǎng)?wù)?、全?guó)勞動(dòng)模范、全國(guó)優(yōu)秀企業(yè)家等一系列殊榮。然而，衰敗似乎就發(fā)生在一夜之 間。在被推舉為改革典型的第二年，鄭百文即在中國(guó)股市創(chuàng)下每股凈虧 2. 54 元的最高紀(jì)錄，而上一年它還宣稱(chēng)每股盈利 0. 448 元。 1999 年，鄭百文一年虧掉 9. 8 億元，再創(chuàng)滬深股市虧損之最。 2021 年 l0 月 30 日，新華社記者發(fā)表長(zhǎng)文正式向公眾披露鄭百文偽裝上市以及數(shù)年間該公司一系列弄虛作假的事實(shí)。隨即，鄭百文董事會(huì)公布 “鄭百文重組預(yù)案 ”。在經(jīng)過(guò)了三年漫長(zhǎng)的重組之后，在 2021年 2 月 14 日， PT 鄭百文向上交所提出了申請(qǐng)，要求恢復(fù)上市。 2. 近年來(lái)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況 1996 年每股收益為 ，凈資產(chǎn)收益率 %； 1997 年鄭百文每股收益 ，凈資產(chǎn)收益 %； 1998 年每股收益 元； 1998 年 8月中報(bào)每投收益 元，凈資產(chǎn)收益率 %，股票交易實(shí)行特別處理。鄭州會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。 1999 年虧損 億，兩創(chuàng)滬深股市之最。（ 99 年 8 月中報(bào)每股收益 元，每股凈資產(chǎn) 元），公司截止 99 年 9 月的貸款本金及應(yīng)付利息共計(jì) 億元由中國(guó)建行轉(zhuǎn)給中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司。 2021 年 4 月其公告稱(chēng) “本公司1999 年底總資產(chǎn) 14 億，總負(fù)債 億， 每股收益 元，每股凈資產(chǎn) 元（天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了拒絕表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告），資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá) %。 2021 年 8 月，公司公告停牌重組。如今其有效資產(chǎn)不足 6 億，而虧損超過(guò) 15 億。 2021 年 3 月 5 日停牌，上證所公告稱(chēng)鄭百文 12 個(gè)月的寬限期從 3 月 27 日始， 2021 年必須盈利，否則被終止上市。 哈爾濱金融學(xué)院畢業(yè)論文 二 、 企業(yè)破產(chǎn)的原因分析 1. 企業(yè) 法規(guī)制度 不完善 我國(guó)《公司法》、《證券法》就股份公司上市的條件曾作出了明確規(guī)定，不符合條件者，不準(zhǔn)上市。但令人遺憾的是，包括鄭百文在內(nèi)的不少上市公司卻是 “包裝上市 ”的 產(chǎn)物。究其原因，除上市公司造假行為外，與當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)部門(mén)及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的違規(guī)違法行為不無(wú)關(guān)系。就中介機(jī)構(gòu)而言，違規(guī)運(yùn)作的情況較為普遍。一些中介機(jī)構(gòu)和執(zhí)業(yè)人員不顧職業(yè)道德，弄虛作假，違法執(zhí)業(yè)，為一些股份公司上市大開(kāi)綠燈。 鄭百文的大起大落，引起從當(dāng)?shù)貨Q策層到社會(huì)的一片嘩然。“鄭百文其實(shí)根本不具備上市資格，為了達(dá)到上市募集資金的目的，公司硬是把虧損做成盈利報(bào)上去，最后蒙混過(guò)關(guān)?！编嵃傥囊晃回?cái)務(wù)經(jīng)理回憶說(shuō)，為了上市，公司幾度組建專(zhuān)門(mén)的做假帳班子，把各種指標(biāo)準(zhǔn)備得一應(yīng)俱全。鄭百文變虧為“贏”的常用招數(shù)是，讓廠家以欠商 品返利的形式向鄭百文打欠條，然后以應(yīng)收款的名目做成贏利入帳。為防止法律糾紛，外加一個(gè)補(bǔ)充說(shuō)明 ——所打欠條只供鄭百文做帳，不作還款依據(jù)。 1998 年，企業(yè)已舉步維艱。年終出財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，公司領(lǐng)導(dǎo)聚首深圳商討對(duì)策，決策者的意見(jiàn)仍然是“要贏利”。但窟窿已經(jīng)包不住了，一番爭(zhēng)論之后，鄭百文首次公布了重大虧損的實(shí)情。鄭百文利用上市后經(jīng)營(yíng)自主權(quán)擴(kuò)大帶來(lái)的方便，使其更多、更嚴(yán)重的違背經(jīng)濟(jì)規(guī)律甚至違法亂紀(jì)行為大行其道。據(jù)了解，鄭百文上市募集的資金數(shù)以?xún)|計(jì)地被公司領(lǐng)導(dǎo)以投資、合作為名拆借、挪用出去，總計(jì) 10 多家公司拆借的近 2 億元資 金不僅至今有去無(wú)歸，還使鄭百文陷入了一樁又一樁追款討債的官司中。由于鄭百文的帳目極為混亂，真實(shí)性和完整性不能保證， 1998 和 1999 年度，鄭州華為會(huì)計(jì)師事務(wù)所和北京天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)兩年拒絕為其年報(bào)出具審計(jì)意見(jiàn)。 2. 政府與監(jiān)管的錯(cuò)位 鄭百文重組成功還是失敗，不僅關(guān)系到這家上市公司的興衰存亡，而且關(guān)系到中國(guó)上市公司破產(chǎn)和證券市場(chǎng)退出機(jī)制的建立。因此，適逢中國(guó)證券市場(chǎng)建立十周年，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全面推進(jìn)的今天，鄭百文是一塊試金石。它對(duì)我們有關(guān)制度的效率和作用是一種測(cè)試，對(duì)我們哈爾濱金融學(xué)院畢業(yè)論文 的觀念、能力和行為規(guī)范 是一種檢驗(yàn)。雖然鄭百文大股東是國(guó)有企業(yè)，其股權(quán)屬于國(guó)有資產(chǎn)，但負(fù)責(zé)國(guó)有股權(quán)管理事務(wù)的應(yīng)該是國(guó)資管理部門(mén)，當(dāng)?shù)卣拿貢?shū)