【正文】 以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的現(xiàn)金流量表 ，被人們比作是 “ 利潤(rùn)的測(cè)謊儀 ” 。 經(jīng)營(yíng) 活動(dòng) 籌資 活動(dòng) 投資 活動(dòng) 分析結(jié)果 1 － ＋ ＋ 經(jīng)營(yíng)惡化，靠借款和賣固定資產(chǎn)維持 2 － － ＋ 面臨破產(chǎn)，靠變賣固定資產(chǎn)還債和維持 3 － ＋ － 借債維持，尚在投資，要看項(xiàng)目前景 4 － － － 快速擴(kuò)張，資金吃緊，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)巨大 5 ＋ ＋ ＋ 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金好，但保守，資金可能浪費(fèi) 6 ＋ － ＋ 賺錢還債降低風(fēng)險(xiǎn)，但保守，易浪費(fèi)機(jī)會(huì) 7 ＋ ＋ － 擴(kuò)張期，投融資依存，看項(xiàng)目 8 ＋ － － 償債同時(shí)投資，防止經(jīng)營(yíng)惡化 上述這 8種情況是三種現(xiàn)金流量的組合，基本可以看出企業(yè)的現(xiàn)狀。 （ 4）處置固定資產(chǎn) ,無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失和固定資產(chǎn)報(bào)廢損失 處置固定資產(chǎn) ,無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)業(yè)務(wù) ,不會(huì)影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的增減變化 ,若導(dǎo)致凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~不一致 ,一定是這種業(yè)務(wù)影響了凈利潤(rùn) 。 若存貨的增減變動(dòng)不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng) ,則不能對(duì)其進(jìn)行調(diào)整 ,如對(duì)外投資減少的存貨 ,接受投資者投入的存貨等業(yè)務(wù) 。 企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不需要額外補(bǔ)充流動(dòng)資金 ， 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也不能為企業(yè)的投資活動(dòng)以及融資活動(dòng)貢獻(xiàn)現(xiàn)金 。 無(wú)論對(duì)于處在哪個(gè)發(fā)展階段的企業(yè)來(lái)說(shuō) ， 這種狀態(tài)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的最好表現(xiàn) 。 四、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量階段性分析 2. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零 這意味著企業(yè)通過(guò)正常的商品購(gòu) 、 產(chǎn) 、 銷所帶來(lái)的現(xiàn)金流入量 ， 恰好能夠支付因上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出 。 所以在調(diào)節(jié)凈利潤(rùn)時(shí) ,應(yīng)減去存貨的增加數(shù) ,或加上存貨的減少數(shù) 。 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷時(shí) ,計(jì)入了管理費(fèi)用或制造費(fèi)用等 。 第四，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量狀況。 其實(shí)北亞實(shí)業(yè)盈利質(zhì)量惡化的訊號(hào)早已在報(bào)表中出現(xiàn)。 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定現(xiàn)金流量表主表的編制格式為按經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分別歸集其流入量、流出量和凈流量，最后得出企業(yè)凈現(xiàn)金流量。 但實(shí)際上并未影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 ,因此 ,應(yīng)在凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整 ,當(dāng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí) ,應(yīng)將其加回到凈利潤(rùn)中 ,若恢復(fù)以前年度計(jì)提的減值準(zhǔn)備 ,應(yīng)從凈利潤(rùn)中將其扣除 。 “ 遞延所得稅資產(chǎn) ” 的減少記在該科目的貸方 ， 借記 “ 所得稅費(fèi)用 ” 科目 ， 表明增加了當(dāng)期的所得稅費(fèi)用 ， 減少了當(dāng)期凈利潤(rùn) ， 但并未引起當(dāng)期現(xiàn)金的流出 ， 因此在將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí) ， 將遞延所得稅資產(chǎn)的減少數(shù)加回到當(dāng)期凈利潤(rùn)中 。 經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目減少 ,說(shuō)明現(xiàn)金減少 。 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為企業(yè)擴(kuò)大投資等發(fā)展提供貨幣支持 ， 只能依賴于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的規(guī)模繼續(xù)加大 。 四、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量階段性分析 4. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補(bǔ)償當(dāng)期的非付現(xiàn)成本 這意味著企業(yè)通過(guò)正常的商品購(gòu) 、 產(chǎn) 、 銷所帶來(lái)的現(xiàn)金流入量 ， 不但能夠支付因上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而引起的貨幣流出 ， 而且還有余力補(bǔ)償全部當(dāng)期的非付現(xiàn)成本 。 若經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的增減變動(dòng)不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng) ,則不能對(duì)其進(jìn)行調(diào)整 ,如收到客戶以固定資產(chǎn)抵債業(yè)務(wù)減少的應(yīng)收賬款等業(yè)務(wù) 。 對(duì)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用 ,若既影響凈利潤(rùn)又影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的業(yè)務(wù) ,則不需進(jìn)行調(diào)整 。 （一）現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 （二）現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 一般情況下， 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金往 往要占到較大的比重，投資活勱和籌資活勱的現(xiàn)金流 出量比重則因企業(yè)的投資政策和籌資政策和狀況不同 而存在很大的差異。不能隨時(shí)用于支取的存款不屬于現(xiàn)金。 因?yàn)閮衾麧?rùn)持續(xù)高于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~很可能走向兩種結(jié)果，其一，銷售是真實(shí)的，但沒(méi)有收回現(xiàn)金，存在現(xiàn)金回收風(fēng)險(xiǎn)；其二，銷售是虛構(gòu)的，所以何來(lái)現(xiàn)金？北亞實(shí)業(yè)即屬于第二種情況。為了解決這個(gè)問(wèn)題，可采用水平分析法對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。 固定資產(chǎn)報(bào)廢損失計(jì)入了營(yíng)業(yè)外支出 ,使凈