【正文】 型：適合抗風(fēng)險(xiǎn)較弱的家庭，如工薪退休家庭 30％的債券和債券基金＋ 40％的保本基金＋ 30％的周存款類理財(cái)產(chǎn)品 把玻璃窗換成方格窗 舉例 管好你的 “ 玫瑰園 ” 合理購置五輛車 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理 組建投資組合 投資組合與平衡 跟蹤檢視與改進(jìn) 下面讓我們來構(gòu)建自己的投資組合吧 —— 投資組合與平衡 高風(fēng)險(xiǎn) 高收益 理財(cái) 目標(biāo) 確定風(fēng)險(xiǎn) 爭取最高收益 投資組合 低風(fēng)險(xiǎn) 低收益 穩(wěn)健 收益 投資組合與平衡 投資組合須定期監(jiān)測： 定期平衡： 至少每年一次，估測離目標(biāo)值多遠(yuǎn) 假設(shè)一年后股票收益佳，資產(chǎn)值超過原定的比重，而債券由于市場利率上升，價(jià)格下跌，比重縮小，則應(yīng)賣掉部分股票，買進(jìn)債券，使兩者回復(fù)到原定比率 自律作用： 依據(jù)市場情況予以調(diào)整， 使你不致在一些已增值的證券上滯留過久，同時(shí)及時(shí)添購一些低價(jià)的證券，不失為一種明智的投資策略 科學(xué)調(diào)整： 當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場情況和生活狀態(tài)發(fā)生重大變化時(shí)，投資組合就必須做相應(yīng)調(diào)整，它是一個(gè)靈活性、能動(dòng)性的過程，也可適時(shí)尋求專家?guī)椭? 投資績效測量 β值： 顯示股票、基金及組合對(duì)整個(gè)證券市場風(fēng)險(xiǎn)的敏感度 投資者可以選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受度的投資類型： 進(jìn)取型可選 β ＝ 的激進(jìn)型基金，表現(xiàn)較市場 1： 177。在你的風(fēng)險(xiǎn)承受度內(nèi)，力爭最大收益 結(jié) 語 金融 影響到每個(gè)人的經(jīng)濟(jì)生活。理財(cái)規(guī)劃就是為實(shí)現(xiàn)你的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，協(xié)調(diào)你的每一個(gè)財(cái)務(wù)步驟 通過 理財(cái)，排除經(jīng)濟(jì)生活中哪些令人不安的因素，理清讓人捉摸不定的問題，理順理財(cái)?shù)哪繕?biāo)并努力實(shí)現(xiàn)它 理財(cái) 是幫助你實(shí)現(xiàn)心愿，落實(shí)人生目標(biāo)的一個(gè)不可忽視的手段 結(jié) 語 成功人生經(jīng)營理念 —— 有原則，不亂； 有計(jì)劃，不忙； 有理財(cái)，不窮。 保守型可選 β ＝ ，表現(xiàn)－ ～ α值： 測量投資人的水平指標(biāo) α＝實(shí)際投資收益率－根據(jù) β值定的預(yù)期收益率 若某一投資或投資組合 α 值越高，說明收益戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn) 若 α 值＜ 0，說明收益被風(fēng)險(xiǎn)所蠶食 β ＞ 1 β ＝ 1 β ＜ 1 風(fēng)險(xiǎn)高于市場 風(fēng)險(xiǎn)與市場相同 風(fēng)險(xiǎn)低于市場 投資要點(diǎn) 儲(chǔ)存?zhèn)溆媒穑?避免有急用時(shí)被迫賣掉長期性投資 增加儲(chǔ)蓄率： 儲(chǔ)投越多越早，越能讓復(fù)利發(fā)揮作用，增添財(cái)富 定期性投資： 投資貴在有恒，要養(yǎng)成投資的習(xí)慣。 特點(diǎn)：本金較安全、價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定、可免稅 股票型基金： 分激進(jìn)型增長、指數(shù)型、增長型 、價(jià)值型 、股債混合型，此類基金收益與風(fēng)險(xiǎn)成正比 海外基金： 跨國界投資 理財(cái)方法 —— 債券與基金 投資債券與債券基金的區(qū)別： 投資起點(diǎn)不同： 債券最低投資量為 100元，債券基金最低 1000元 風(fēng)險(xiǎn)度不同： 即使投資同類的債券，投資多種債券也比投資一種債券的風(fēng)險(xiǎn)??；而債券基金本身是多種債券的組合，風(fēng)險(xiǎn)分散是最大優(yōu)勢 穩(wěn)定性不同： 單個(gè)債券的利率固定，只需持有到期即可收回本金，不必理會(huì)持有期內(nèi)市場利率波動(dòng)；債券基金里的債券利率和期限各有不同，管理者根據(jù)市場行情經(jīng)常買賣債券，以期提高整個(gè)債券組合的收益率 流動(dòng)性不同： 債券基金比債券變現(xiàn)性強(qiáng)，隨時(shí)可以買賣，無所謂償還期 理財(cái)方法 —— 基金定投 基金定投 —— 平均成本投資法（微笑曲線）： 降低平均投資成本： 每個(gè)月用固定的金額購買基金 可用于中長期投資： 比如子女教育、養(yǎng)老計(jì)劃 便捷型投資： 客戶可授權(quán)銀行代理基金公司按月扣劃：既強(qiáng)迫自己定期儲(chǔ)投，又降低了投資的成本 提示： 如果你有時(shí)間和精力研究投資并對(duì)市場有足夠的研判 力，也可以做不定期、不定額的投資，然而行情的變化 連專家也未必把握得住 理財(cái)方法 —— 基金定投 盡早開始 —— eg. 為孩子 18歲時(shí)準(zhǔn)備 20萬元的教育成長基金 孩子 13歲時(shí)開始定投，每月需投資 1038 元