【正文】 衡量流動性的簡單比例 貸存比率 。 換言之，銀行可以用積極買賣債務的方式，即主動負債，從各種不同的來源渠道借入資金來提供流動性。 外匯交易風險的內(nèi)容包括： 外匯買賣的交易風險 外幣資本借貸的交易風險 外幣金融衍生商品買賣的交易風險 VAR 有 X% 的信心在接下來的 T 個交易日中損失程度將不會超過 VAR VAR 應用 (一 )被動式地應用：信息報告。 2 凸度缺口。 當 距到期日的時間一定 時，債券的息率越低其持續(xù)期越長。 基本點 風險 :銀行在存貸款利率波動不一致中所面臨的利率風險 。 1961年 施蒂格勒 強調(diào)信息的 不完全性 。 金融風險對 宏觀經(jīng)濟 的影響 其一，金融風險會引起實際收益率、產(chǎn)出率、消費和投資的下降，如由于資金安全的憂慮，消費者會減少投資； 其二，金融風險會造成產(chǎn)業(yè)結構畸形發(fā)展，整個社會生產(chǎn)力水平下降，如大量資源都涌向安全性較高的行業(yè)； 其三，金融風險會引起金融市場秩序混亂，對市場形成極大的破壞力， 常見的金融風波就是實例； 其四，金融風險影響宏觀經(jīng)濟政策的制定和實施，因為金融風險既會給政策制定者帶來一些錯誤信息，也會抵消一些政策的實施效果； 其五，金融風險影響著一個國家的國際收支，如匯率的變化會影響一個國家的進出口額，從而影響經(jīng)濟項目下的國際收支。 新協(xié)議 由 三大支柱 組成：一是最低資本要求；二是監(jiān)管當局對資本充足率的監(jiān)督檢查；三是市場約束（強調(diào)市場的監(jiān)督作用）。 Carleton and Cooper 的離散估計 傳統(tǒng)的利率期限結構理論 預期理論 （純預期理論，偏好預期理論） 市場分割理論 現(xiàn)代的利率期限結構模型 均衡模型；無套利模型 持續(xù)期 ： 說明債券價格變動比例等于債券持續(xù)期和到期收益率變動量乘積的相反數(shù)，債券價格變動與持續(xù)期之間是一個線性關系 零息債券 ：它的持續(xù)期等于它的實際到期時間 息票債券 ：它的持續(xù)期一般不超過債券的實際到期時間 總之，債券的持續(xù)期越大，利率的變化對該債券價格的影響也越大，因此風險也越大。這種情況產(chǎn)生于凸性公式中的貼現(xiàn)效應 4：當利率輕度變化時，對凸性的糾正是極小的，而當利率波動時，凸性被認為是最好的性質。 匯率風險的管理方法： 各種限制措施；表內(nèi)套期保值； 表外套期保值； 其他匯率風險管理辦法。 通貨膨脹開始困擾各國經(jīng)濟，普遍受到政府利率管制的商業(yè)銀行，都感到吸收資金能力衰弱，尋求資金、擴大負債成為當時銀行的第一需求，使負債理論得以興起。 流動性的動態(tài)衡量方法 流動性缺口 。如央行采取緊縮的貨幣政策，商業(yè)銀行向央行借款受到控制，由于整個社會貨幣數(shù)量和 信用總量的減少，資金呈緊張趨勢，存款數(shù)量減少，擠兌的可能性增加，貸款需求增高，同時商業(yè)銀行無法籌集到 足夠資金滿足客戶需求，從而造成流動性風險。 息票率和收益率保持不變。 現(xiàn)代意義上的信用風險不僅包括因交易對手直接違約造成的損失，還包括因交易對手履約的可能性的變動給組合帶來的風險。 2020 年三月中國加入巴塞爾銀行監(jiān)管委員會； 1975 年第一個巴塞爾協(xié)議出臺，核心內(nèi)容是對國際性銀行監(jiān)管主體的缺位的現(xiàn)實。 銀行保持流動性的具體職能 銀行保持適當?shù)牧鲃有钥梢员ＷC其債權人得到償付 銀行保持適當?shù)牧鲃有跃陀心芰冬F(xiàn)對客戶的貸款承諾 銀行保持適當?shù)牧鲃有赃€可以使銀行抓住任何有利可圖的機會，擴展其資產(chǎn)規(guī)模，又可使銀行在不利的市場環(huán)境下出售其流動性資產(chǎn)，避免資本虧損。 (3)提高了銀行負債成本?，F(xiàn)在 VaR越來越多地被不同機構用來在交易員、業(yè)務單位部門、產(chǎn)品以及整個機構內(nèi)部之間配置資本 論述 置信度 ,偏離均值的標準差數(shù) 99%%%7996%%%81551 壓力測試 通過設定一些極壞的情況，來測算可能給銀行帶來的風險。 結算金 (LF) (實際天數(shù) /360)名義本金額247。 （ 2）有隱含期權的債券的凸度一般為負。 構造利率期限結構債券的選擇 （ 1）國債 ：過去人們一般選用國債來構造利率期限結構： 優(yōu)點 ： `有信用風險，不含信用風險溢酬，可以直接比較，利率中不包含流動性溢酬。 （三）存款保險制度。一：判斷 : 10 分（ 10－ 20個） 二：簡答 : 6＊ 5=30 三：計算題 :4*10=40 分 1:利率風險管理 2:遠期持續(xù)期 3:期貨期權 4:floor 5:var 計算波動范圍（置信度，如 95%） 6:股票市場波動 7:計算波動范圍 9:外匯起算 10:利率期權取貨 FLOOR 外匯期權期貨 遠期利率協(xié)議 持續(xù)期久期 外匯期權期貨 案例分析和問答 （宏觀認識） 定性流動性風險信用風險 個人理財業(yè)務 （用負債理論解釋） 在我過迅速發(fā)展和資產(chǎn)負債管理理論 四：案例分析 問答 : 20分 （不會輕易拿分 綜合） 以定性為主 一道問