【正文】 achieving its primary goals,it is clear that Basel I has also had some unintended and undesirable effects,owing to the relatively crude way in which minimum capital requirements are currently the current approach,banks must hold 8 percent of riskweighted assets(RWAs) in eligible book equity (Tier 1 and Tier 2 capital).Most assets are fullyweighted,with very limited recognition of underlying credit risk. The lack of risksensitivity of the current accord has meant that many banks have migrated away from attractively priced,fully RWAs to higherrisk lending or to zero RWAs,even if these assets are to low quality corporate issuers and OECD banks/ symptom of the undesirable effects of Basel I has been the increasing use of regulatory arbitrage aimed at growing returns while limiting regulatory balance sheet growth( revolving loans and RWAdriven securitizations).Another deficiency of the current approach is that it only considers credit and market risk,ignoring operational risk for has meant that certain business lines such as advisory services,asset management,custody and deposit taking have e to be thought of as“riskfree”. The way in which Basel II seeks to address many of the problems associated with its predecessor is briefly summarized in Figure can be seen,Basel II is built around three pillars covering minimum capital requirements,supervisory review and market discipline. Pillar I specifies minimum capital requirements for banks39。 改進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn) 巴塞爾協(xié)議提出的資本支出 必 將 引導(dǎo) 改 進(jìn)操作 風(fēng)險(xiǎn) 績(jī)效 ，即使只存在著微妙的聯(lián)系， 重點(diǎn)在于操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)損失報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)控 和風(fēng)險(xiǎn)控制 。 在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低和銀行零售貸款 業(yè)務(wù) 高度集中的北歐地區(qū)，內(nèi)部評(píng)級(jí)中的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)可能會(huì)遭受的大幅的下降。 因此 ， 我們希望這些新的要求 ， 將為未來(lái)全球金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的報(bào)告設(shè)定 標(biāo)準(zhǔn) 。 圖 1已經(jīng)簡(jiǎn)明扼要的總結(jié)了關(guān)于新 巴塞爾協(xié)議設(shè)法解決與它前身 相 關(guān)問(wèn)題 的途徑，如圖 1 所示。 加賽德和 杰尼斯 巴塞爾的另一個(gè) 不良影響表現(xiàn)為 監(jiān)管 機(jī)構(gòu)在 限制負(fù)債資產(chǎn)增長(zhǎng) 的同時(shí)， 監(jiān)管 機(jī)構(gòu)也在追逐 更大的 套利回報(bào) （例如，憑借 364 天的循環(huán)貸款和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)的證券 化計(jì)劃 ）。 最后 ， 核心 3 是為了培育增強(qiáng)個(gè)別傳統(tǒng)市場(chǎng)紀(jì)律和歷史不透明的銀行風(fēng)險(xiǎn)和資本管理 。 正常情況下， 其他零售產(chǎn)品也是 “ 大贏家 ” ， 盡管這其中包括 使資本充足率下的 個(gè)人貸款 和 內(nèi)部評(píng)級(jí)中所需的逐漸增加的 信用卡 ，但這兩者 之間存在 潛在 的 重大差異 。 內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)工具將 為 量化風(fēng)險(xiǎn)提供一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ) ，并通過(guò)滲入更有效的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，使之走的更遠(yuǎn)。 現(xiàn)在 是不得不 作出 戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù) 決定的時(shí)候了，以應(yīng)對(duì) 新 巴塞爾世界的到來(lái)。s proposed capital chargeswill inevitably lead to improved operational risk performance. Active portfolio management:The implementation of better risk and profitability measures will facilitate active portfolio management whereby portfolio managers will seek to optimize the riskreturn profile of the portfolio by determining which loans to hold on balance sheet,which to hedge,and which to sell off into the secondary market. Customer value management and relationship manager performance:Theuse of IRBpliant risk measurement tools should allow banks to assess the economic value added by individual customers and relationship managers,providing better opportunities for optimizing customer segmentation and rewarding relationship managers on thei ability to create value. Leveraging the potential of Basel II pliant tools should more than pensate for the average pliance spent in most businesses. Best practice risk and capital management is key Basel II represents a new era for risk and capital management,with these function sbeing increasingly central to a bank39。 ? 實(shí)現(xiàn) 趨向一體化的資本管理跨越 ： ? 優(yōu)化資本 總額和一級(jí) / 二級(jí)資本市場(chǎng)的結(jié) 合 ， 包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、債權(quán)人及 股東關(guān)注 的資本 和資本 成本 。較之于漸漸推廣 的“ 最佳做法 ” ，巴塞爾 的要求將影響 歐洲所有的銀行 (包括占 相當(dāng)比例的 北美銀行 資產(chǎn) )， 促使“落后者”加快 了 速度 。 我們的估計(jì)表明 ， 在內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的基礎(chǔ) 之上， 銀行業(yè) 總體 的最低 資本 充足 率 作為一個(gè)整體將大 概不會(huì)變化。 兩個(gè)常用 的包括基本的和標(biāo)準(zhǔn) 的方法 ， 針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)要求列舉 總收入 (或者 ， 特殊情況下的資產(chǎn) )的百分比 。 目前的巴塞爾資本協(xié)議（ Basel I）對(duì)達(dá)到加強(qiáng)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定的既定目標(biāo)已經(jīng)有了顯著成效，通過(guò)在不同國(guó)家持續(xù)應(yīng)用本協(xié)議的同時(shí)，增加了資本水平，創(chuàng)造了一個(gè)更公平的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。 這項(xiàng)建議如獲通過(guò)，將會(huì)深刻地改變銀行的償付能力 的方式 ，監(jiān)管機(jī)構(gòu) 監(jiān)管銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施過(guò)程 和 銀行必須對(duì)市場(chǎng)參與者公布的風(fēng)險(xiǎn) 信息量， 經(jīng)過(guò)討論會(huì) ，巴塞爾委員會(huì)預(yù)計(jì)將在 2020 年底發(fā)布的新資本協(xié) 議的最后草案。 1 . 設(shè) 定 最 低 可 接受 的 資 本 水 平2 . 強(qiáng) 化 信 用 風(fēng) 險(xiǎn)評(píng) 定 公 共 評(píng) 級(jí) 內(nèi) 部 評(píng) 級(jí) 減 緩3 . 明 確 的 操 作 風(fēng)險(xiǎn) 應(yīng) 對(duì) 措 施 4 . 市 場(chǎng) 風(fēng) 險(xiǎn) 結(jié) 構(gòu) ,資 本 定 義 /比 例 保 持 不 變1 . 銀 行 必 須 評(píng) 估應(yīng) 對(duì) 風(fēng) 險(xiǎn) 償 付 能 力2 . 監(jiān) 督 審 查 銀 行核 算 和 資 本 策 略3 . 嚴(yán) 格 控 制 最 低資 本 水 平 超 額 限 度4 . 監(jiān) 管 機(jī) 構(gòu) 的 早期 干 預(yù) 能 夠 阻 止 資 本水 平 的 惡 化1 . 改 善 上 市 公 司資 本 結(jié) 構(gòu) 的 披 露2 . 改 善 風(fēng) 險(xiǎn) 尺 度及 管 理 措 施 的 披 露3 . 改 善 風(fēng) 險(xiǎn) 輪 廓的 披 露 4 . 改 善 資 本 充 足率 的 披 露核 心 1最 低 資 本 充 足 率核 心 2資 本 充 足 率 的 監(jiān) 督 審