【正文】 nks will have different minimum capital requirements depending upon the sophistication of their internal credit risk management capabilities and the risk characteristics of their respective lending books,as described in Figure 2. Figure 1 Framework of the Basel II Accord Figure 2 The three approaches to credit risk under Pillar I There are also three possible approaches for operational two simplest,the basic and standardized approaches,require a percentage of gross ine(or,in special cases,assets)to be held against operational most sophisticated,the advanced measurement approach(AMA),pushes the frontier of operational risk quantification,and its capital implications have not yet been finalized. Pillar II of Basel II requires regulators to assess the appropriateness of a bank39。 2. efficient economic allocation of internal capital resources； 3. closer organizational link between risk measurement and capital management； and forecasting supporting valuebased business planning. Increased transparency with respect to disclosures of risk and balance sheet structure, and proactive munication of key risk and capital metrics and strategies to external constituencies As markets adjust to new disclosures and regulators take on increasingly powerful roles,the petitive environment in financial services will shift from the obvious upgrading of the roles of risk and capital management within banks,business models will need to bereevaluated and goals for the delivery of shareholder value will need to be more clearly municated. Now is the time to make the strategic and tactical decisions required to address the postBasel II forthing regulatory changes largely have been drafted and made ready for implementationit is now up to the banking industry to respond to the new rules of the game. 。s firmwide risk management capabilities and degree to which such internal risk measurement tools are used by individual banks inconducting daytoday business. Regulators are required to intervene if risk or capital management processes are deemed unsatisfactory. Finally,Pillar III is intended to foster increased market discipline into the traditionally private and historically opaque world of bank risk and capital will fundamentally transform financial reporting for banks by demanding increased depth and breadth of disclosure including,for the first time,pulsory reporting of sensitive risk parameters and the risk profile of the banks39。 ? 增加 風險和資產負債結構的披露 方面的透明度， 同時積極 主動 地加強 主要風險 、 資本指標 和外部 客戶 戰(zhàn)略 方面的 溝通 。 新 巴塞爾 協(xié)議 標準工具 的潛在杠桿作用足以 彌補大多數(shù)企業(yè) 的平均合理花費。 隨著新巴塞爾協(xié)議 的指標在 其業(yè)務 體系 尚未整合風險調整措施 的 銀行 中的實施，那些 已經(jīng)作出這種轉變 ，并走在隊伍前列的銀行的經(jīng)驗將是一面鏡子， 可以預期的 重要戰(zhàn)略措施包括： 風險定價 總所周知，對 信貸市場 而言， 風險定價是無效。 風險管理的 形勢和 復雜性 ，以及 內部評級 中 大 部分 銀行 的監(jiān)管資本 可能出現(xiàn) 縮減， 有些銀行 的這些資本則 會 增加。畢竟尺度 是 公司違約風險 (PD)的 一個 主導因素 ， 非零售企業(yè) 的 風險加權資產 增長 的，反之， 大型企業(yè) 的持有總額 將 削減 。為了確定 贏家和輸家 ， 我們分析了 新巴塞爾協(xié)議 對 組成 信貸和操作風險 的最低資本充足率 各種因素的影響 。 他的評價是要在 對 該機構進行徹底審查企業(yè)范圍 內 的風險管理能力為基礎 ，某種 程度 上 ， 這種 的內部風險測量工具 已經(jīng)被 個別銀行 運用到 日常業(yè)務 中了 。 關于 信貸 風險 ， 銀行可以 選擇核心 1 中的三種 途徑 作為 參考： 標準化的方法很大程度上依賴于外部評級和監(jiān)管 水平。在識別了 潛在的有限 信貸風險之后，大部分資產被完全加權。 在本文中 ，我們回顧新巴塞爾資本協(xié)議 內容以及一些我們所 期望 對 歐洲銀行 業(yè)發(fā)生的 重要 影響 。巴塞爾協(xié)議 是 對 全球銀行業(yè) 改革 的監(jiān)管 。根據(jù)目前的做法，銀行必須持有合格股東權益賬面價值 (一級和二級資本 )的百分之八風險加權資產（ RWAs）。 核心 1 的 規(guī)定 是為了防范 銀行 信貸風險 在 最低資本 充足率 （ 在 巴塞爾協(xié)議 的基礎之上 有了大幅度地修改和提高）， 市場風險 （ 1997 年巴塞爾 修正案的基礎，未作修改）和操作風險（ 新 巴塞爾中 的 新 增項目 ） 上暴露的風險 。 新巴塞爾協(xié)議中明確 指出 ： 期望銀行能夠 繼續(xù)持有通過核心 1 下計算的 超過最低水平 資本 的 部分。 反過來 ， 這意味著 巴塞爾 II 資本要求的條款下 將有贏家和 輸家。 法人 風險加權資產的 變化 嚴重依賴 評級。 圖 3 歐洲不同產品的風險加權資產期望值 總之 ， 資本 充足率的調整 作為 目前 業(yè)務 組合 的功能。此外， 對操作風險而言， 新資本協(xié)議為 其 提供了 歸 屬 于非信用經(jīng)濟資本 或 市場風險 的 密集 行為的基礎 （雖然目前并不完善） ，如資產 管理、處理和資產 證券 化。 顧客價值管理 和 關系經(jīng)理績效 使用 內部評級標準的風險測量工 具宜 允許銀行 對個別客戶和客戶關系經(jīng)理 的 經(jīng)濟附加價 值 進行評估，為優(yōu)化客戶分類和獎勵客戶關系經(jīng)理創(chuàng)造價值的能力提供更好的機會。 ? 建立 為以 價值導向 的 業(yè)務規(guī)劃 提供支持的 資本預測 。s risk management processes and capital position to sustain a target level of II is explicit in its expectation that banks will continue to hold capital in excess of the minimum levels derived through the Pillar I assessment is to be based on a thorough review of the institutio