【正文】 投資主辦還需依據(jù)集合計(jì)劃的參與和退出狀況及時調(diào)整投資組合，控制集合計(jì)劃的流動性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)某 日收盤履約保障比例低于預(yù)警線的，融資方應(yīng)按合同約定在 2個交易日內(nèi)進(jìn)行補(bǔ)充交易，使履約保障比例高于預(yù)警線；當(dāng)某 日收盤后履約保障比例低于平倉線的，按合同約定啟動處置質(zhì)押物程序。 （二）可供分配利潤 集合計(jì)劃的利潤指集合計(jì)劃投資所得紅利、股息、債券利息、商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃投資收益、買賣證券價(jià)差、銀行存款利息、 股票質(zhì)押式回購 融出利息 、公允價(jià)值變動收益及其他合法收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額。但本管理人和托管人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。 如有確鑿證據(jù)表明按上述規(guī)定不能客觀反映集合計(jì)劃資產(chǎn)公允價(jià)值的，管理人可根據(jù)具體情況，在綜合考慮市場成交價(jià)、市場報(bào)價(jià)、流動性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上，在與托管人商議后，按最能反映集合計(jì)劃資產(chǎn)公允價(jià)值32 的方法估 值； 相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定，從其規(guī)定，如有新增事項(xiàng)，按國家最新規(guī)定估值； 如管理人或托管人發(fā)現(xiàn)集合估值違反合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)委托人利益的時候，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。經(jīng)集合計(jì)劃資產(chǎn)估值后確定的集合計(jì)劃單位凈值，是進(jìn)行信息披露、計(jì)算參與和退出集合計(jì)劃的基礎(chǔ)。管理人、托管人或注冊與過戶登記人的債權(quán)人無權(quán)對集合計(jì)劃資產(chǎn)行使凍結(jié)、扣押及其他權(quán)利。 設(shè)Ｔ日為管理人需追加自有資金認(rèn)購 B份額之日； t為自集合計(jì)劃成立日至 T 日的運(yùn)作天數(shù)，（含計(jì)劃 T 日，含集合計(jì)劃成立日）； FA為 T 日 鑫融 6 號 份額 A 的份額； FB為 T日 鑫融 6號 份額 B的份額；Ｒ為 鑫融 6號 份額 A預(yù)期年化固定 收益率。 七、集合計(jì)劃的分級 本集合計(jì)劃將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分級的： （一） 分級安排 ： 本集合計(jì)劃通過收益分配的安排，將計(jì)劃份額分成收益與風(fēng)險(xiǎn)不同的兩個級別，即份額 A 和份額 B。 退出的程序和確認(rèn) 管理人 于 集合計(jì)劃終止日 （ T 日） 自動為委托人辦理退出， 委托人 可于 T+3日后在辦理退出的網(wǎng)點(diǎn)查詢 退出 確認(rèn)情況。 （ 3） 委托人簽署本合同后，方可申請參與集合計(jì)劃。 其他費(fèi)用： 其他費(fèi)用詳見本合同第十三部分。 （六）封閉期、開放期及流動性安排： 封閉期：封閉期為本集合計(jì)劃存續(xù)期間 除開放期和特別開放日以外的其他時間 ，封閉期內(nèi)不辦理參與、退出業(yè)務(wù)。 （ 3） 股票質(zhì)押式回購資產(chǎn)比例為 0%100%。 三、合同當(dāng)事人 委托人 7 個人填寫： 姓名： 證件類型： 證件號碼： 通信地址： 郵政編碼： 聯(lián)系電話： 移動電話： 電子信箱： 其他： 機(jī)構(gòu)填寫 ： 機(jī)構(gòu)名稱： 法定代表人： 通信地址： 郵政編碼： 代理人姓名： 身份證號碼： 聯(lián)系電話： 其他： 管理人 機(jī)構(gòu)名稱：興業(yè)證券股份有限公司 法定代表人：蘭榮 通信地址：上海市民生路 1199弄 郵政編碼： 202135 聯(lián)系電話：（ 021） 38565866 托管人 機(jī)構(gòu)名稱：中國工商銀行股份有限公司上海市分行 負(fù)責(zé)人或授權(quán)代表人：成善棟 8 通信地址：上海市浦東大道 9號 郵政編碼： 202120 聯(lián)系電話：（ 021） 58885888 四、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的基本情況 （一）名稱： 興業(yè)證券 鑫融 6號 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 （二）類型： 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 （三）目標(biāo)規(guī)模 本集合計(jì)劃推廣期規(guī)模上限為 10 億份（包括參與資金利息轉(zhuǎn)增份額部分，實(shí)際以募集 規(guī)模為準(zhǔn)），其中 鑫融 6 號 份額 A的 規(guī)模上限為 9億份， 鑫融 6號 份額 B規(guī)模上限為 1億份。 委托人、管理人、托管人同意遵守《電子簽名法》、《證券公司資產(chǎn)管理電子簽名合同操作指引》的有關(guān)規(guī)定，三方一致同意委托人自簽署《電子簽名約定書》之日起，委托人以電子簽名方式接受電子簽名合同（即本合同、集合計(jì)劃說明書）、風(fēng)險(xiǎn)揭示書或其他文書 的，視為簽署本合同、集合計(jì)劃說明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書或其他文書，與在紙質(zhì)合同、紙質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)揭示書或其他文書上手寫簽名或者蓋章具有同等的法律效力，無須另行簽署紙質(zhì)合同、紙質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)揭示書或其他文書。 預(yù)警線 又稱預(yù)警履約保障比例，指在股票質(zhì)押式回購項(xiàng)目中，管理人規(guī)定的履約保障比例的特定值。 但 本集合計(jì)劃參與融資融券交易， 或 將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司 ，或新增其他投資品的， 管理人應(yīng)與托管人就 融資融券交易、證券借出、新增投資品的清算交收、核算估值等達(dá)成書面一致。 本集合計(jì)劃預(yù)計(jì)存續(xù)期為 12 個月，自集合計(jì)劃成立滿 12 個月 后，管理人擇期終止。 中國工商銀行股份有限公司作為本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的代理推廣及托管銀行，僅負(fù)責(zé)本集合計(jì)劃的代理推廣、資金收付及托管等服務(wù)。委托人應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供與簽署電子簽名合同相關(guān)的信息和資料，管理人和其他推廣 機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定對委托人提供的信息和資料進(jìn)行審查并如實(shí)記錄。 退出的辦理時間 退出業(yè)務(wù)的辦理時間 為 到期 日的交易時間。 20 （五）自有資金退出的條件： 管理人承諾計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不收回已投入資金，并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和享有約定的權(quán)利。若本集合計(jì)劃清算時 將全部資產(chǎn)分配給 鑫融 6號 份額 A委托人后，仍然無法達(dá)到 鑫融 6號 份額 A委托人的預(yù)期收益，則不再向 鑫融 6號 份額 B委托人償付。 （二）集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成 本集合計(jì)劃資產(chǎn)的構(gòu)成主要有： 銀行存款和應(yīng)計(jì)利息； 清算備付金及其應(yīng)計(jì)利息； 根據(jù)有關(guān)規(guī)定繳納的保證金； 25 應(yīng)收證券交易清算款； 應(yīng)收參與款； 債券投資及其應(yīng)計(jì)利息； 證券投資基金投資及其應(yīng)收紅利； 集合資金信托計(jì)劃投資及其應(yīng)計(jì)利息； 商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃投資及收益； 其他資產(chǎn)等。 集合計(jì)劃單位凈值 、份額 A 的單位凈值、份額 B的單位凈值 的計(jì)算精確到 元，小數(shù)點(diǎn)后第五位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入集合計(jì)劃財(cái)產(chǎn)。 融入方自發(fā)起初始交易指令至發(fā)出延期購回指令的期間，因原股票質(zhì)押回購交易商定利率與延期購回利率所產(chǎn)生的應(yīng)付資金差額，自發(fā)出延期購回指令當(dāng)日起，在延期期間每日按照直線法攤余估值。但估值條件恢復(fù)時，集合計(jì)劃管理人必須按規(guī)定完成估值工作。 其他具體不列入計(jì)劃費(fèi)用的項(xiàng)目依據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。配置現(xiàn)金類資產(chǎn)投資策略主要以政策面調(diào)控和資金面分析為基礎(chǔ)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的 前提下，結(jié)合不同類型貨幣市場工具的流動性和貨幣市場預(yù)期收益水平、銀行存款的期限、債券回購的預(yù)期收益率來確定高流動性資產(chǎn)的配置，并定期對短期金融工具組合平均剩余41 期限以及投資品種比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，以保證本集合計(jì)劃整體具有良好的流動性。投資決策小組 定期和不定期召開投資策略會議。 投資備選池一經(jīng)批準(zhǔn)隨即建立，轉(zhuǎn)入日 常的管理與維護(hù)。當(dāng)股票質(zhì)押式回購融資人新開補(bǔ)充質(zhì)押后，其原交易及與其關(guān)聯(lián)的 所有交易合并計(jì)算的履約保障比例應(yīng)不低于該值。 （三）收益分配原則 同一類份額享有同等分配權(quán)； 當(dāng)期收益先彌補(bǔ)上一年度虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配； 收益分配基準(zhǔn)日的份額凈值減去每單位集合計(jì)劃份39 額收益分配金額后不能低于面值； 本計(jì)劃收益分配時，只采用現(xiàn)金紅利方式； 在符合上述原則和具備收益分配條件的情況下，自計(jì)劃 結(jié)束 清算時一次性分配收益 。由管理人向托管人發(fā)送劃款指令，托管人復(fù)核后，從資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中一次性支付給托管人。但估值條件恢復(fù)時，管理人必須按規(guī)定完成估值工作。 （七） 估值方法 : 證券交易所上市的有價(jià)證券的估值 （ 1）交易所上市的有價(jià)證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；估值日28 無交易的、且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的市價(jià)（收盤價(jià)）估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格； （ 2）交易所上市實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)估值，估值日 沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格； （ 3）交易所上市未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值，如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素 ，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格； （ 4）交易所上市不存在活躍市場的有價(jià)證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值；交易所上市的資產(chǎn)支持受益憑證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值；在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。 十一、集合計(jì)劃資產(chǎn)托管 本集合計(jì)劃資產(chǎn)交由托管人負(fù)責(zé)托管，并簽署了托管協(xié)議。 （二）管理權(quán)限 委托人授權(quán)管理人在本合同的約定的投資范圍、委托期限以及投資限制內(nèi)進(jìn)行投資管理。 21 份額 A 的年化預(yù)期年化固定收益率于推廣期之前至少一個工作日予以公告。管理人承諾計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不收回已投入資金，并承 擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和享有約定的權(quán)利。 參與費(fèi)及參與份額的計(jì)算 （ 1）參與費(fèi)率：委托人不 需支付參與費(fèi)用。 15 五、集合計(jì)劃的參與和退出 （一）集合計(jì)劃的參與 參與的辦理時間 在推廣期內(nèi)，委托人在工作日內(nèi)可以參與本集合計(jì)劃。 （八）參與本集合計(jì)劃的最低金額 份額 A 首次參與的最低金額為人民幣 100 萬 元，份額 B首次參與的最低金額為人民 幣 100 萬元。 因證券市場波動、投資對象合并、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動等外部因素致使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，管理人應(yīng)在超標(biāo)發(fā)生后 10個工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。 鑫融 6 號 份額 A和 鑫融 6號 份額 B的參與人數(shù)之和不超過 200人（含 200人）。 2 一、前言 為規(guī)范興業(yè)證 券 鑫融 6 號 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 (以下簡稱“集合計(jì)劃”或“計(jì)劃” )運(yùn)作，明確《興業(yè)證券 鑫融 6 號集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》（以下簡稱“本合同”）當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，依照《中華人民共和國合同法》、 《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》 (以下簡稱“《管理辦法》” )、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（以下簡稱“《細(xì)則》”）《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》（以下簡稱“《規(guī)范》”）等法律法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會的有關(guān)規(guī)定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、誠實(shí)信用原則的基礎(chǔ)上訂立本合同。本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的退出在開放日辦理； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)、集合計(jì)劃資產(chǎn)或委托投資資產(chǎn) 指依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和委托人的意愿， 委托人參與設(shè)立人的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃凈額； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃收益 指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價(jià)差、銀行存款利息以及其他收益，在扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶 指注冊與過戶登記人給委托人開立的用于記錄委托人持有本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額情況的 登記賬戶 ； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)總值 指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃通過發(fā)行計(jì)劃份額方式募集資金，并 依法進(jìn)行債券交易等資本市場投資 或參與股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù) 所形成的各類資產(chǎn)的價(jià)值總和； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值或資產(chǎn)凈值 指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)總值扣除負(fù)債后的凈資產(chǎn)值； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值或單位凈值 指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值除以計(jì)劃總份額的金額； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃累計(jì)凈值 指集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值與計(jì)劃累計(jì)分紅之和； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單位累計(jì)凈值 指單位凈值加上單位份額的累計(jì)分紅后的金額； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額面值 指人民幣 ； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)估值 指計(jì)算評估集合資產(chǎn) 管理計(jì)劃資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的過程； 6 不可