【正文】 基金投資策略的改變 本報告期基金投資策略沒有改變。 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排 序 的前五名權證投資明細 本基金本報告期末未 持有權證。持有期自公開發(fā)行的股票上市之日起計算。自 20xx年 1月 1日起，對所取得的股息紅利收入按根據(jù)持有期限計提個人所得稅：持股期限在 1個月以內(nèi)（含 1個月）的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在 1個月以上至 1年（含 1年）的，暫減按 50%計入應納稅所得額；持股期限超過 1年的，暫減按 25%計入應納稅所得額，上述所得統(tǒng)一適用 20%的稅率計征個人所得稅。上述募集資金已經(jīng)驗證，并出具了驗資報告。 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明 根據(jù)相關法律法規(guī)和 本基金基金合同規(guī)定的基金收益分配原則以及基金實際運作情況。 在這樣的情況下，我覺 得更重要的是思考什么因素會使得這種趨勢逆轉。 公司使用的交易執(zhí)行軟件系統(tǒng)必須具備如下功能： （ 1）嚴格按照時間順序發(fā)送委托指令； （ 2）對于多個投資組合在同一時點就同一證券下達的相同方向的投資指令，并且市價在限價范圍內(nèi)的，系統(tǒng)能夠將交易員針對該證券下達的每筆委托自動按照指令數(shù)量比例分拆為各投資組合的委托指令。 自基金合同生效以來基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較 長信內(nèi)需成長股票 基金基準20xx 年 20xx 年 20xx 年30%25%20%15%10%5%0% 5 % 1 0 % 注：本基金的基金合同生效日為 20xx年 10月 20日， 20xx年的凈值增長率按本基金 定期報告 第 7 頁 共 39 頁 實際存續(xù)期計算。 1 重要提示及目錄 重要提示 基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，封閉式基金交易傭金、開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。 本基金將繼續(xù)以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，承諾將一如既往地本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產(chǎn)，在規(guī)范基金運作和嚴格控制投資風險的前提下，努力為基金份額持有人謀求最大利益。股票市 場的風格如此極端并非股市的獨立現(xiàn)象，這些錢的風險偏好與影子銀行里的追逐非標資產(chǎn)的資金是一樣的。審計本基金的會計師事務所認可公司基金估值政策和程序的適當性。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定。 (2)證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的投資收益暫免征收營業(yè)稅和 企業(yè)所得稅。 本基金在承銷期內(nèi)參與關聯(lián)方承銷證券的情況 本基金在本年度及上年度可比期間均未在承銷期內(nèi)購入過由 關聯(lián)方承銷的證券。 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排 序 的前五名債券投資明細 本基金本報告期末未持有債券。 11 重大事件揭示 基金份額持有人大會決議 本報告期未召開本基金的基金份額持有人大會。 基金租用證券公司交易單元的有關情況 定期報告 第 38 頁 共 39 頁 金額單位：人民幣元 券商名稱 交易單元數(shù)量 股票交易 應支付該券商的傭金 成交金額 占當期股票 成交總額 的 比例 傭金 占當期傭金 總量的比例 銀河證券 2 208,200, % 189, % 英大證券 1 177,973, % 159, % 長江證券 1 176,418, % 160, % 國都證券 1 52,993, % 48, % 中銀國際 1 32,316, % 29, % 中信建投 1 30,091, % 27, % 瑞銀證券 1 4,978, % 4, % 宏源證券 1 3,469, % 3, % 民生證券 1 2,082, % 1, % 大通證券 1 － － － － 國聯(lián)證券 1 － － － － 國元證券 2 － － － － 華創(chuàng)證券 1 － － － － 齊魯證券 1 － － － － 申銀萬國 1 － － － － 天風證券 1 － － － － 招商證券 2 － － － － 浙商證券 1 － － － － 中信證券 1 － － － － 注： 本報告期內(nèi)本基金 租用證券公司的交易單元無變更。 投資組合報告附注 報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形。此外，基金還可作為特定投資者，認購由中國證監(jiān)會《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)范的非公開發(fā)行股票，所認購的股票自發(fā)行結束之日起 12個月內(nèi)不得轉讓。 關聯(lián)方關系 關聯(lián)方名稱 與本基金的關系 長信基金管理有限責任公司 基金管理人 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 (“ 中國農(nóng)業(yè)銀行 ” ) 基金托管人 長江證券股份有限公司（ “ 長江證券 ” ） 基金管理人的股東 上海海欣集團股份有限公司 基金管理人的股東 武漢鋼鐵股份有限公司 基金管理人的股東 上海長江財富資產(chǎn)管理有限公司 基金管理人的子公司 本報告期及上年度可比期間的關聯(lián) 方交易 通過關聯(lián)方交易單元進行的交易 定期報告 第 23 頁 共 39 頁 股票交易 金額單位：人民幣元 關聯(lián)方名稱 本期 20xx年 1月 1日 至 20xx年 12月 31日 上年度可比期間 20xx年 1月 1日 至 20xx年 12月 31日 成交金額 占當期股票成交 總額的比例 成交金額 占當期股票成交 總額的比例 長江證券 176,418, % 273,361, % 債券交易 本基金本報告期及上年度可比期間未通過關聯(lián)方交易單元進行債券交易。本基金對于受益于內(nèi)需增長且具有較好成長潛力的上市公司的投資比例不低于股票資產(chǎn)的 80%。 定期報告 第 13 頁 共 39 頁 定期報告 第 14 頁 共 39 頁 167。理論上講，過去幾年在顯著的道德風險下信托規(guī)模如此膨脹，經(jīng)濟逐步下行過程中，違約和破產(chǎn)是不可避免的，現(xiàn)在政府兜底，只會引發(fā)未來更大的風險。 對于不同投資組合均進行債券一級市場申購、非公開發(fā)行股票申購等非集中競價交易的投資對象，交易部門必須嚴格獨立接收各投資組合的投資指令，在申購結果產(chǎn)生前，不得以任何形式向任何人泄露各投資指令的內(nèi)容，包括指令價格及數(shù)量等要素。 4 管理人報告 基金管理人及基金經(jīng)理情況 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗 長信基金管理 有限責任公司是經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【 20xx】 63號文批準，由長江證券股份有限公司、上海海欣集團股份有限公司、武漢鋼鐵股份有限公司共同發(fā)起設立。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 業(yè)績比較基準 滬深 300指數(shù)收益率 *80%+中證綜合債券指數(shù)收益率 *20% 風險收益特征 本基金為股票型基金，其預期收益和預期風險高于混合型基金、債券型基金和貨幣型基金，屬于較高預期收益和較高預期風險的基金品種?，F(xiàn)任研究發(fā)展部副總監(jiān)、本基金和長信銀利精選開放式證券投資基金的 定期報告 第 9 頁 共 39 頁 基金經(jīng)理。同時，公司已通 過對投資交易行為的監(jiān)控、分析評估和信息披露來加強對公平交易過程和結果的監(jiān)督?；鸾?jīng)理不直接參與估值決策，如果基金經(jīng)理認為某證券有更好的證券估值方 定期報告 第 12 頁 共 39 頁 法，可以申請公司估值工作小組對某證券進行專項評估。 7 年度財務報表 資產(chǎn)負債表 會計主體：長信內(nèi)需成長股票型證券投資基金 報告截止日： 20xx年 12月 31日 單位：人民幣元 資 產(chǎn) 本期末 20xx年 12月 31日 上年度末 20xx年 12月 31日 資 產(chǎn)： 銀行存款 2,855, 6,766, 結算備付金 94, 388, 存出保證金 48, 18, 交易性金融資產(chǎn) 39,294, 69,746, 其中：股票投資 39,294, 69,746, 基金投資 － － 債券投資 － － 資產(chǎn)支持證券投資 － － 貴金屬投資 － － 衍生金融資產(chǎn) － － 買入返售金融資產(chǎn) － － 應收證券清算 款 91, 559, 應收利息 1, 應收股利 － － 應收申購款 5,104, 34, 遞延所得稅資產(chǎn) － － 其他資產(chǎn) － － 資產(chǎn)總計 47,489, 77,516, 負債和所有者權益 本期末 20xx年 12月 31日 上年度末 20xx年 12月 31日 負 債： 短期借款 － － 交易性金融負債 － － 衍生金融負債 － － 賣出回購金融資產(chǎn)款 － － 定期報告 第 17 頁 共 39 頁 應付證券清算款 － － 應付贖回款 151, 543, 應付管理人報酬 51, 92, 應付托管費 8, 15, 應付銷售服務費 － － 應付交易費用 119, 150, 應交稅費 － － 應付利息 － － 應付利潤 － － 遞延所得稅負債 － － 其他負債 405, 310, 負債合計 736, 1,112, 所有者權益： 實收基金 40,885, 75,760, 未分配利潤 5,867, 644, 所有者權益合計 46,752, 76,404, 負債和所有者權益總計 47,489, 77,516, 注：報告截止日 20xx年 12月 31日，基金份額凈值 ，基金份額總額40,885,。 會計估計變更的說明 本基金在本報告期未發(fā)生會計估計變更。 計算公式為：日基金托管費 =前一日基金資產(chǎn)凈值 %/當年天數(shù) 與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券 (含回購 )交易 本基金本報告期及上年度可比期間均未與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場債券（含回購）交易。 累計賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值 2%或前 20名的股 票明細 定期報告 第 31 頁 共 39 頁 金額單位：人民幣元 序號 股票代碼 股票名稱 本期累計賣出金額 占期初基金資產(chǎn)凈值比例 (%) 1 600340 華夏幸福 19,853, 2 600332 白云山 13,305, 3 002081 金 螳 螂 13,121, 4 002317 眾生藥業(yè) 11,786, 5 002223 魚躍醫(yī)療 10,108, 6 600594 益佰制藥 10,085, 7 002262 恩華藥業(yè) 9,376, 8 000538 云南白藥 9,332, 9 600280 中央商場 8,557, 10 002508 老板電器 8,540, 11 600867 通化東寶 7,887, 12 002603 以嶺藥業(yè) 7,331, 13 600315 上海家化 6,722, 14 002038 雙鷺藥業(yè) 6,719, 15 600519