【正文】 銀 行卡業(yè)務(wù)涉及面較廣，政策性強(qiáng)，與 老百姓的日常生活息息相關(guān)，與財(cái)政、稅收、商業(yè)、公安、司法、旅游、交 通等方面都有密切聯(lián)系。在銀行卡業(yè)務(wù)中，持卡人與 商業(yè)機(jī)構(gòu)相比，相對(duì)處于弱勢(shì)地位。2007年底，全國銀行卡特約商戶74萬戶，POS 118萬臺(tái)，ATM ，同比分 %、%%。 哪些權(quán)利可以作為權(quán)力質(zhì)權(quán)的標(biāo)的 如何在房產(chǎn)登記備案表中加配偶 財(cái)產(chǎn)抵押合同書范本2018最新范本 關(guān)于調(diào)整我區(qū)城鎮(zhèn)土地使用稅 關(guān)于簽訂勞動(dòng)合同書范本2018最新的若干建議 到底哪家銀行房產(chǎn)抵押貸款利息低 我國如果允許基金股票質(zhì)押融資，證監(jiān)會(huì)應(yīng)該規(guī)定基金管理人如果有融資計(jì)劃的，必須在《招募說明書》、《基金合同》中明確基金預(yù)定的融資計(jì)劃、融資比例、融資的時(shí)機(jī)以及融資后的資金使用方向等。短期融資的決定權(quán)基金短期融資的決定權(quán)，筆者認(rèn)為應(yīng)該賦予基金管理人，而不是基金持有人大會(huì)。在我國，無論是《基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》還是《基金合同》，均對(duì)基金份額持有人大會(huì)做了詳細(xì)的規(guī)定，在發(fā)生對(duì)基金份額持有人權(quán)利義務(wù)產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)時(shí)，均需召開基金持有人大會(huì)。其二，雖然法律規(guī)定開放式基金須在基金資產(chǎn)中保持了一定比例的現(xiàn)金和政府債券，以應(yīng)付持有人的贖回?？梢?，開放式基金進(jìn)行短期融資是正常的投資行為，也是各國的通例。同時(shí)，由于其他形式的杠桿運(yùn)用，在效果上與基金的長(zhǎng)期融資相同，各國對(duì)其他形式的杠桿運(yùn)用也一并予以限制。國內(nèi)有不少學(xué)者徑直以上述規(guī)定作為香港基金融資比例的限制。基金的長(zhǎng)期融資和信用交易、衍生金融工具交易等構(gòu)成了基金資產(chǎn)的杠桿運(yùn)用。建立平臺(tái)公司退出機(jī)制。審計(jì)部門應(yīng)“因項(xiàng)而異”，對(duì)不同性質(zhì)的投資項(xiàng)目采用不同的跟蹤方式。作為法人公司，平臺(tái)公司要嚴(yán)格執(zhí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，履行信息披露制度，特別是在科目使用、合理計(jì)量、資源評(píng)估、財(cái)務(wù)確認(rèn)、關(guān)聯(lián)交易披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示等方面，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定。第三，公司法人治理不夠健全，經(jīng)營(yíng)管理難以完全按照市場(chǎng)化方式操作。金控公司主要負(fù)責(zé)對(duì)其子公司進(jìn)行戰(zhàn)略指引?？h鄉(xiāng)級(jí) 3王玉明，優(yōu)化政府組織機(jī)構(gòu),構(gòu)建地方大部門制，2008，（08）融資平臺(tái)共4907 家，占全部平臺(tái)數(shù)量的60%， 萬億，占全部平臺(tái)貸款余額的25%。其整合資源，理順了體制，提高了效率。內(nèi)部控制的檢查、評(píng)價(jià)部門必須獨(dú)立于內(nèi)部控制的建立和執(zhí)行部門，直接的操作人員和直接的控制人員必須適當(dāng)分開，并向不同的管理人員報(bào)告工作；在存在管理人員職責(zé)交叉的情況下，要為負(fù)責(zé)控制的人員提供可以直接向最高管理層報(bào)告的渠道。另外，在融資平臺(tái)經(jīng)營(yíng)過程中，應(yīng)注意各項(xiàng)目負(fù)責(zé)人專業(yè)水平的選擇、培養(yǎng)，一支懂經(jīng)濟(jì)、會(huì)管理的管理團(tuán)隊(duì)，是融資平臺(tái)持續(xù)健康發(fā)展的基本保證。項(xiàng)目運(yùn)作過程中，政府實(shí)行預(yù)防監(jiān)管的職能，不直接參與項(xiàng)目運(yùn)作具體細(xì)節(jié)的決定及執(zhí)行。(3)企業(yè)是由不同的權(quán)利主體組成的,他們各有其獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益,有基于其財(cái)產(chǎn)權(quán)而獲取收益的權(quán)利。地方政府財(cái)權(quán)與事權(quán)的不統(tǒng)一，使得地方政府存在融資需求。如何規(guī)范地方融資平臺(tái)的行為，使其能夠合法、合規(guī)、合理、健康、良性的運(yùn)作與發(fā)展，對(duì)于地方融資平臺(tái)這一創(chuàng)新性實(shí)踐更好的扮演經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展的助推器，為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來“活水”而言，至關(guān)重要。但債務(wù)整改并不會(huì)因此而淡化或規(guī)避違規(guī)舉債融資的法律風(fēng)險(xiǎn)。ABO 模式項(xiàng)目實(shí)踐始于北京，江蘇省出臺(tái)了《推進(jìn)政府投資工程集中組織建設(shè)的指導(dǎo)意見》（蘇建建管〔2018〕23 號(hào)），但國家層面并無明確規(guī)定，不屬于合規(guī)的舉債融資模式。（4）不改變?cè)械墓芾眢w制，對(duì)政府而言，更簡(jiǎn)便、更熟悉、更易控制。受制于財(cái)承空間、持續(xù)合規(guī)監(jiān)管等因素，對(duì)一些地方政府而言，PPP 模式制度價(jià)值僅限于合規(guī)，即使有財(cái)承空間，也不作為首選融資模式?；诖?，一些金融機(jī)構(gòu)綁架地方政府和地方國企，以政府信用代替商業(yè)化評(píng)估，放松合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管控要求，幫助地方政府違規(guī)舉債融資，以致于政府購買“金融”服務(wù)、利用平臺(tái)公司作公益項(xiàng)目業(yè)主融資等違規(guī)方式泛濫不止。，其優(yōu)勢(shì)在于：（1）受疫情影響，專項(xiàng)債也在加速發(fā)行使用，項(xiàng)目周期短。然而，政府購買服務(wù)仍受《預(yù)算法》、《政府采購法》“先有預(yù)算后有支出”的約束，而非先有服務(wù)再追加預(yù)算，該模式本質(zhì)是違規(guī)的，因而也被政策規(guī)制。明確政府和企業(yè)的責(zé)任，政府債務(wù)不得通過企業(yè)舉借，企業(yè)債務(wù)不得推給政府償還，切實(shí)做到誰借誰還、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的要求。建立平臺(tái)公司退出機(jī)制。分稅制改革后，地方財(cái)政收入急劇下降。企業(yè)的這一本質(zhì)特征實(shí)際上意味著以下三點(diǎn):(1)企業(yè)契約作為不同利益主體相互交易財(cái)產(chǎn)權(quán)的方式,其參與者必然是對(duì)投入企業(yè)的資產(chǎn)(包括非人力資本和人力資本)享有財(cái)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利主體。政府可作為董事會(huì)成員，提名高級(jí)管理人員。（二）聘用非政府人員及專業(yè)人員進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離在聘用平臺(tái)公司高級(jí)管理人員時(shí)，應(yīng)盡量規(guī)避政府人員，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離。④及時(shí)性原則。受到普遍追捧的“重慶八大投”模式，在一點(diǎn)上做的尤為突出。針對(duì)此種情況，應(yīng)該將政府職能部門的權(quán)利下放，將其合并到地方投融資平臺(tái)中去，由融資平臺(tái)集中辦理原應(yīng)由政府職能部門負(fù)責(zé)的事務(wù)，政府職能部門僅發(fā)揮其引導(dǎo)、協(xié)調(diào)、監(jiān)督的作用，兩部形成合力，集中力量辦大事。本身沒有特定業(yè)務(wù)，專門以控股子公司為公司業(yè)務(wù)的控股公司稱作純粹型控股公司。（一）建立健全融資平臺(tái)相關(guān)法律制度地方政府融資平臺(tái)在設(shè)立和運(yùn)行中存在諸多法律問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，在政府融資平臺(tái)領(lǐng)域，一些《公司法》的基本原則難以落實(shí)，融資平臺(tái)公司不能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。同時(shí)，也在一定程度上對(duì)融資平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)管理行為起到了約束作用。在主債務(wù)到期未獲清償?shù)那闆r下，應(yīng)盡快與融資平臺(tái)公司、地方政府協(xié)商，盡早采取措施收回貸款，防范可能的風(fēng)險(xiǎn)。激勵(lì)機(jī)制應(yīng)賞罰分明，形式多樣。監(jiān)管部門若想推行此項(xiàng)制度，必須從無到有，建立相關(guān)的法律規(guī)則。至于開放式公司，由于股東得隨時(shí)要求以凈資產(chǎn)回贖其持股，所以一般禁止發(fā)行債券或高級(jí)證券(senior securities)，但是，如果符合下列條件，即如果一家已注冊(cè)的開放式公司獲準(zhǔn)從銀行借款，在借款之后，資產(chǎn)擔(dān)保率不得低于300%，并且如果資產(chǎn)擔(dān)保率降到300%以下，這家公司將在此后的3天之內(nèi)或在委員會(huì)規(guī)定的更長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)減少其借款數(shù)額，直到借款的資產(chǎn)擔(dān)保率回升到300%時(shí)為止，開放式公司則被允許向銀行借款。鑒于我國目前《證券法》明文禁止證券信用交易。這樣，一方面可為我國證券市場(chǎng)提供一筆不少的資金，另一方面也不至于過分地放大基金業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)比較合適的選擇。而且按照基金業(yè)發(fā)展的規(guī)律來看，允許開放式基金短期融資也是勢(shì)所必然。但是，基金份額持有人是基金財(cái)產(chǎn)的出資人和受益人，是基金的剩余索取權(quán)人，自然應(yīng)該享有對(duì)基金運(yùn)行中重要事項(xiàng)的決定權(quán)。但是，由于《基金法》頒布實(shí)施前，基金合同中禁止融資的條款非常普遍，如果每只基金都必須召開持有人大會(huì)，運(yùn)作成本會(huì)比較高，容易形成事實(shí)上的障礙?！?基金融資，不論是長(zhǎng)期融資還是短期融資，在很大程度上都改變基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益特征，增加了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，是投資者選擇投資對(duì)象時(shí)的重要指標(biāo)，因此屬于對(duì)投資決策有重大影響的事項(xiàng)，應(yīng)該予以披露。 銀行按揭貸款的程序（一） 留置權(quán)和物上請(qǐng)求權(quán)的關(guān)系是什么樣子的 簽定金合同應(yīng)注意哪些事項(xiàng) 辦理房產(chǎn)登記是誰的義務(wù) 最新的物權(quán)法禁止設(shè)立流押條款 關(guān)于信用證軟條款的識(shí)別銀行 卡發(fā)卡量持續(xù)增加，信用卡發(fā)展迅速，截至2007年底，全國銀行卡發(fā)卡量 ，其中：借記卡發(fā)卡量為 ，同比增長(zhǎng)28%；準(zhǔn)貸記卡 發(fā)卡量為1750萬張，同比減少14%； 貸記卡發(fā)卡量為7000萬張，同比增 長(zhǎng)140%。一方面《銀行卡條例》要 具有較強(qiáng)的操作性，能夠?qū)ο嚓P(guān)業(yè)務(wù) 進(jìn)行有效規(guī)范管理，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造公平的市場(chǎng)環(huán)境；另一方面也要 具有一定的前瞻性，留給市場(chǎng)足夠的 發(fā)展空間，鼓勵(lì)創(chuàng)新、鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)，使 銀行卡市場(chǎng)更具有活力。（4）保護(hù)持卡人的合法權(quán)益。一是規(guī)范信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)。我國銀行卡業(yè)務(wù)起步相對(duì)較晚，雖然經(jīng)過近些年的快速發(fā)展，市場(chǎng)已 初具規(guī)模，但與國外成熟市場(chǎng)相比，結(jié)構(gòu)還不完整，市場(chǎng)秩序仍有待完善。目前，已有26個(gè)國家和地區(qū)可 以使用人民幣銀聯(lián)卡，對(duì)滿足境內(nèi)居 民出境支付需求發(fā)揮了積極作用。 轉(zhuǎn)按揭貸款須知 證明撤權(quán)怎么辦理 東航遺失物品法律相關(guān)規(guī)定(2018)有哪些 占有改定的物權(quán)效力范圍 物權(quán)的優(yōu)先效力及表現(xiàn) 擔(dān)保中心對(duì)反擔(dān)保的要求 無主物認(rèn)定條件和歸屬原則是什么 本文從防范基金業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的角度，對(duì)基金股票質(zhì)押融資涉及的幾個(gè)原則性問題進(jìn)行了初步的探討。而且只要監(jiān)管部門對(duì)基金管理人進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，基金的短期融資一般不會(huì)對(duì)基金持有人造成損害。所以，基金長(zhǎng)期融資在很大程度上改變了基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益特征，增加了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，是投資者選擇投資對(duì)象時(shí)的重要指標(biāo)，因此屬于對(duì)投資決策有重大影響的事項(xiàng)，屬于基金份額持有人大會(huì)的決策事項(xiàng)。中國資本市場(chǎng)正處在最艱難的時(shí)候，市場(chǎng)信心不足，人氣不旺，實(shí)踐中也已經(jīng)發(fā)生過比較集中的申請(qǐng)贖回現(xiàn)象，因此由中國證監(jiān)會(huì)和其他金融主管部門在這個(gè)時(shí)候明確開放式基金的短期融資權(quán)利是非常必要的，也是非常有現(xiàn)實(shí)意義的。為什么國際上的通例，在我國卻發(fā)生如此大的爭(zhēng)議?主要是受限于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的大環(huán)境以及可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。香港《單位信托與互惠基金守則》第8章規(guī)定，杠桿基金，應(yīng)視乎計(jì)劃(基金)的性質(zhì)，適用額外的準(zhǔn)則(包括獲批準(zhǔn)的最高杠桿比率)。也就是說，在香港獲準(zhǔn)認(rèn)可的杠桿基金在融資比率和規(guī)模上可以突破上述規(guī)定的限制。另一方面，過度的杠桿運(yùn)用也會(huì)在很大程度上放大基金的風(fēng)險(xiǎn)，從而背離基金投資固有的分散風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，如果股市長(zhǎng)期低迷或者基金的投資策略出現(xiàn)失誤，那可能會(huì)給基金帶來更大的損失。針對(duì)地方政府性債務(wù)規(guī)模迅速膨脹的勢(shì)頭，國務(wù)院于2010年下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知》，通知下發(fā)后，地方各級(jí)政府加強(qiáng)融資平臺(tái)公司管理，取得了階段性成效。跟蹤審計(jì)通過對(duì)項(xiàng)目建設(shè)全過程的監(jiān)督，適時(shí)揭示項(xiàng)目建設(shè)存在的傾向性、苗頭性問題和重大風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵點(diǎn)，進(jìn)一步防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大及向金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的趨勢(shì)。地方政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的形成有一個(gè)逐步顯現(xiàn)的過程，因此，需要建立投融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)投融資平臺(tái)的運(yùn)行過程進(jìn)行跟蹤、監(jiān)控，及早地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，預(yù)測(cè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而使有關(guān)部門能夠在投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的萌芽階段就能采取有效措施加以防范，把地方政府投融資風(fēng)險(xiǎn)控制在安全可靠的范圍之內(nèi)，使地方政府的投融資平臺(tái)能夠健康發(fā)展。存在未取得有效批文或有效批文不完全，一邊建設(shè)、一邊報(bào)批等的現(xiàn)象。在金控公司的建立上，重慶渝富資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司（簡(jiǎn)稱渝富）的運(yùn)作為其設(shè)立提供了成功范本?？h鄉(xiāng)級(jí)“融資平臺(tái)”不僅使得原本緊缺的銀行資金呈分散化，不利于集中財(cái)力辦大事，還造成了縣鄉(xiāng)級(jí)政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的急劇上升。另外，重慶高等級(jí)公路建設(shè)投資有限公司（簡(jiǎn)稱高投）到交旅的華麗轉(zhuǎn)身，則是將不同類但是存在內(nèi)在聯(lián)系的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合的經(jīng)典案例。債務(wù)經(jīng)清理核實(shí)后按以下原則分類：（1）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借、主要依靠財(cái)政性資金償還的債務(wù)；（2）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借、項(xiàng)目本身有穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)性收入并主要依靠自身收益償還的債務(wù)；（3）融資平臺(tái)公司因承擔(dān)非公益性項(xiàng)目建設(shè)舉借的債務(wù)。股權(quán)制衡程度越高，外部股東相對(duì)于政府的制衡能力就越強(qiáng)，相應(yīng)地外部股東監(jiān)督的意愿和能力也就越強(qiáng)，從而股權(quán)制衡對(duì)維護(hù)企業(yè)價(jià)值的積極作用的效果就越好。根據(jù)融資平臺(tái)特點(diǎn)設(shè)定相應(yīng)的稅收減免等優(yōu)惠政策以吸引民間資金進(jìn)入對(duì)于融資平臺(tái)，政府可根據(jù)其特點(diǎn)制定相應(yīng)的稅收減免等優(yōu)惠政策，以此促進(jìn)民間資金的進(jìn)入，優(yōu)化融資平臺(tái)股權(quán)結(jié)構(gòu)。現(xiàn)階段利益邊界的模糊以及治理結(jié)構(gòu)的缺失使得地方政府融資平臺(tái)失去了其作為企業(yè)的基本經(jīng)營(yíng)獨(dú)立權(quán)，轉(zhuǎn)而成為地方政府變相借債的手段和工具。我國政治體制及官員升遷機(jī)制導(dǎo)致地方政府存在內(nèi)在的高負(fù)債的傾向我國現(xiàn)行的“淘汰式”的地方官員激勵(lì)機(jī)制，使得官員在進(jìn)行社會(huì)管理和市場(chǎng)交易的過程中同樣扮演著“經(jīng)濟(jì)人”的角色。在相關(guān)部委指導(dǎo)意見的鼓舞下，地方政府進(jìn)一步集中資源，全面展開融資平臺(tái)的設(shè)立，繼續(xù)強(qiáng)化國資公司、城投公司、開發(fā)投資公司等融資平臺(tái)的功能，做大其資本金規(guī)模，將部分財(cái)政資金、劃撥土地、國有股權(quán)乃至學(xué)校、公用地等都納入融資平臺(tái)的資本金中1。（2）相關(guān)責(zé)任單位將面臨行政問責(zé)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)責(zé)任人將面臨黨紀(jì)處分、行政問責(zé)以及玩忽職守、濫用職權(quán)等刑事風(fēng)險(xiǎn)。（六）平臺(tái)公司模式即由地方政府指定平臺(tái)公司作為公益性項(xiàng)目的業(yè)主或代建單位，代地方政府舉債融資，建設(shè)政府投資項(xiàng)目。（3）虛假配套，地方政府承諾的財(cái)政配套資金難以兌現(xiàn)。 拋開中央與地方在財(cái)政事權(quán)與支出責(zé)任劃分等宏觀體制原因外，地方政府違規(guī)舉債融資原因大體如下：（一）地方政府舉債融資觀念問題，本著法不責(zé)眾的觀念利用平臺(tái)公司或其他違規(guī)模式融資。PPP 項(xiàng)目的過程管理主要依賴于投資人，項(xiàng)目進(jìn)展順利與否，很大程序上取決于是不是找到了一個(gè)“靠譜”、有實(shí)力的投資人?！敦?cái)政部關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》（財(cái)預(yù)〔2017〕87 號(hào)）列明了購買服務(wù)負(fù)面清單，明確禁止將基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)的融資行為納入政府購買服務(wù)范圍。（2）是否違反《政府投資條例》“國家加強(qiáng)對(duì)政府投資資金的預(yù)算約束。融資平臺(tái)缺少股權(quán)制衡機(jī)制，市場(chǎng)力量難以進(jìn)入融資平臺(tái)二、界定和明確地方政府與融資平臺(tái)利益邊界（一）融資平臺(tái)與政府間的基本關(guān)系——企業(yè)和股東（二）政府在融資平臺(tái)中的利益邊界按照其出資比例，享有資產(chǎn)收益權(quán)和表決權(quán)按照其出資額承擔(dān)有限責(zé)任，不包括擔(dān)保責(zé)任作為董事會(huì)成員，提名高級(jí)管理人員。12唐洋軍，財(cái)政分權(quán)與地方政府融資平臺(tái)的發(fā)展：國外模式與中國之道，2011 楊燕英，劉栓虎，規(guī)范地方政府融資平臺(tái)的路徑探討，2011（二）地方融資平臺(tái)問題產(chǎn)生的原因融資平臺(tái)快速發(fā)展所引起的諸多問題，究其原因，主要還是由于其內(nèi)在機(jī)制的不健全。股權(quán)的高度集中，治理結(jié)構(gòu)的不完整使得融資平臺(tái)缺少經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性。按照其出資額承擔(dān)有限責(zé)任，不包括擔(dān)保責(zé)任政府作為融資平臺(tái)股東，按照其出