【正文】 （ 8）項目各投資者出具的分年度資本金安排承諾函。采用抵押方式的，一般不動產(chǎn)或動產(chǎn)的抵押率應低于70％。 總體評估意見 綜合評估各方面情況，結(jié)合以下列示的承諾貸款一般條件要求，對我行能否貸款支持項目建設提出決策建議。 1．借款人提供擔保措施情況，分別或同時進行保證措施評估、抵押措施評估和質(zhì)押措施評估。即計算、分析項目全部效益與費用，從而 計算評估指標。 （ 1）銷售利潤率，是指項目建成投產(chǎn)后年平均利潤總額與年平均銷售收入的比值。項目評估時一般只考慮長期負債利息支出和短期負債利息支出，其中生產(chǎn)經(jīng)營期間的長期負債利息凈支出一般采用“滯后計息法”，即假定各年的還本付息在年末發(fā)生，計算出各年的財務費用后再計算當年的還本付 息資金來源。 對項目生產(chǎn)經(jīng)營期投入物和產(chǎn)出物價格進行預測時，要考慮其現(xiàn)實價格的合理性、市場供求狀況及國家有關政策等因素對價格變化趨勢的影響。 3．項目建設期利息：項目建設期利息是項目建設期內(nèi)每年應計利息之和。主要審查項目設計單位的資格和水平；論述項目采用的工藝技術(shù)、生產(chǎn)流程和主要設備的先進性、合理性、可靠性和適用性，使用該技術(shù)是否涉及到專利、技術(shù)訣竅轉(zhuǎn)讓等知識產(chǎn)權(quán)方面的問題，主要設備供應商（制造商）按時交貨的可靠性；介紹國內(nèi)外同類工藝技術(shù)和設備的生產(chǎn)或運轉(zhuǎn)情況；了解借款人 /項目發(fā)起人是否具有使用、維護該類技術(shù)及設備的經(jīng)驗和技術(shù)力量。新建項目和少部分改擴建項目屬此類。特殊情況下，評估時間可以適當延長，但要說明原因。 一般程序 項目評估一般程序是：組織評估小組 ? 制定評估工作計劃、安排評估進度 ? 調(diào)查收集有關文件、資料和技術(shù)經(jīng)濟數(shù)據(jù) ? 技術(shù)經(jīng)濟分析 ? 評估報告撰寫和審核。此類情況借款人評價的重點是，分析論證借款人主要領導者的學識、信用、能力及歷史業(yè)績。 4．項目建設和生產(chǎn)條件評估。建設期每年應計利息計算公式為： 本年發(fā)放貸款總額 建設期每年應計利息＝ (年初貸款累計＋ )年利率 2 4．漲價預備金：漲價預備金一般按下式計算： n t1 漲價預備金＝∑ It[（ 1＋ f） 1] t=1 式中： n 計算期年數(shù) It 計算期第 t年的建筑安裝工程費用和設備及工器具購置費 f 投資價格指數(shù) t 計算期第 t年 5．進行固定資產(chǎn)投資估算時 ，應分析工程內(nèi)容和費用是否齊全，是否任意擴大取費范圍和提高標準，擴大規(guī)模；分析投資估算中有無漏項、少算或人為壓低造價等情況；分析投資構(gòu)成比例是否合理及不合理的原因；分析審查投資估算是否包括了不可預見費和價差費，是否充分考慮了項目建設期間建筑材料、設備及工器具購置費用由于價格升降而引起的投資增減數(shù)額。 基礎財務數(shù)據(jù)，除總投資與資金來源外，還包括計算期與生產(chǎn)負荷、成本與費用、銷售收入與銷售稅金及附加、利潤總額與利潤分配等。 （ 5）銷售費用，是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務等過程中發(fā)生的各項費用以及下設銷售機構(gòu)的各項經(jīng)費。其計算公式如下： 生產(chǎn)經(jīng)營期年平均利潤總額 項目銷售利潤率＝ 100％ 生產(chǎn)經(jīng)營期年平均銷售收入 （ 2）投資利潤率，是指項目建成投產(chǎn)后，生產(chǎn)經(jīng)營期各年利潤總額的年平均數(shù)與項目總投資之比率。特殊的改擴建和技術(shù)改造項目可以采用“有無對比法”。各類擔保措施最基本的條件是必須符合《擔保法》的有關規(guī)定。 1．基本條件。 評估報告 項目評估報告是評估工作完成后形成的書面材料，是建設銀行貸款決策的主要依據(jù)。 （ 9）項目各投資者近 3年的損益表、資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表。 （ 7）項目資本金落實文件。貸款項目的保證人不超過 3個；保證人的保證率應低于 70％。在此基礎上提出有效解決這些問題的措施和建議，同時對有關問題是否可能落實解決做出說 明。基本內(nèi)容： 風險防范評估 分析該項目本身以及我行 投資有哪些主要風險，計劃怎樣降低、規(guī)避和分攤風險，如有轉(zhuǎn)貸或代理貸款，也要分析轉(zhuǎn)貸或代理風險。 注意事項 改擴建和技術(shù)改造項目的財務評價，一般采用上述“總量對比法”。 項目盈利能力分析主要是計算銷售利潤率、投資利潤率和財務內(nèi)部收益率等指標。包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、調(diào)劑外匯手續(xù)費、金融機構(gòu)手續(xù)費以及籌資發(fā)生的其他財務費用等。 基本要求 項目生產(chǎn)經(jīng)營期投入物和產(chǎn)出物價格，在項目計算期內(nèi)各年均采用以建設期末物價總水平為基礎，并考慮生產(chǎn)經(jīng)營期相對價格變化后的同一預測價格。項目建設期投入物價格按時價確定，即按照項目建設期各年可能發(fā)生的實際支付價格確定。 3．項目工藝技術(shù)設備評估。 1．借款人專門為被評估項目實施而注冊成立，僅負責本項目的建設、經(jīng)營和管理，各種債務責任完全依靠該建設項目投產(chǎn)后的經(jīng)濟效益承擔。對擬安排年度信貸計劃的項目和小型貸款項目，評估時間原則上為 2個月；大中型項目原則上不超過 3個月。 組織評估小組 負責項目評估的部門接到項目評估計劃后，首先要組織評估小組。具體評價方 法可參考本《手冊》第三篇第一章《客戶評價》１ .及 。主要是調(diào)查分析項目建設及生產(chǎn)所需用地、原材料、燃料、動力來源的可靠性；分析交通、運輸、通訊 和生活保障設施及投資區(qū)域環(huán)境等條件與項目需要的適應性；已經(jīng)選定主要單項工程施工企業(yè)的，應對施工企業(yè)的資質(zhì)等級、施工水平、技術(shù)力量、以往施工的工程質(zhì)量等情況進行調(diào)查評價。 6． 流動資金：流動資金是指項目建成投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所占用的全部周轉(zhuǎn)資金。 基本內(nèi)容 1．項目計算期與生產(chǎn)負荷。 （ 6）經(jīng)營成本，是指總成本費用扣除固定資產(chǎn)折舊費、維簡費、無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費和利息支出以后的全部費用。其計算公式如下： 生產(chǎn)經(jīng)營期年平均利潤總額 投資利潤率＝ 100％ 項目總投資 （ 3）財務內(nèi)部收益率，是指項目在計算期內(nèi)各年差額凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零的折現(xiàn)率，它反映項目所占用資金 的盈利水平。即計算、分析“有項目”與“無項目”相對的增量效益與增量費用，從而計算增量部分的評估指標。對貸款的風險防范措施進行評估論證，具體可參照本《手冊》第三篇第三章《信貸擔?！分械挠嘘P規(guī)定。借款人 /項目發(fā)起人已在或承諾在我行開立基本結(jié)算戶，與我行簽訂銀企合作協(xié)議，或者承諾在我行保持穩(wěn)定的結(jié)算量和存款余額等。因此，評估報告必須完整規(guī)范，文字敘述要簡明扼要，重點突出，觀點明確。 （ 10）項目長期負債和短期借款等的落實或?qū)徟募? （ 6）項目環(huán)境保護方案的批復文件。 6．風險防范。簡要分析該項目與建行過去類似項目相比有何相同或重大不同之處，過去在類似項目上我行有何經(jīng)驗教訓。銀行相關效益評估，是指建設銀行對其貸款所支持項目中獲得的間接收益情況進行分析。評估中應根據(jù)項目的具體情況對影響項目效益的幾個最主要的因素進行單因素、多因素的敏感性分析。主要指 標及計算公式如下： 產(chǎn)品銷售利潤＝產(chǎn)品銷售收入－總成本費用－產(chǎn)品銷售稅金及附加＋其他銷售利潤 利潤總額＝產(chǎn)品銷售利潤＋投資凈收益＋營業(yè)