【正文】 ? 只有符合準(zhǔn)入規(guī)定的新客戶才能夠進(jìn)入到進(jìn)一步的審批程序。比如非常受歡迎的抵押貸款、汽車貸款和住房貸款。 二、現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型 ? （三）宏觀模擬方法（麥肯錫模型） 麥肯錫模型則在 Credit Metrics的基礎(chǔ)上，對周期性因素進(jìn)行了處理， 基于經(jīng)濟(jì)周期的各種宏觀因素會對債務(wù)人的信用等級轉(zhuǎn)移產(chǎn)生重要的影響，將宏觀因素與轉(zhuǎn)移概率間的關(guān)系模型化，建立了宏觀模擬模型，以有條件轉(zhuǎn)移矩陣取代以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的無條件轉(zhuǎn)移矩陣，并求出對經(jīng)濟(jì)周期敏感的 VaR值。 v 主要缺陷：基本局限于定性分析，雖然也運用了許多財務(wù)分析指標(biāo)，但指標(biāo)的風(fēng)險權(quán)重等沒有明確，沒有建立多變量指標(biāo)的不同權(quán)重評價體系。 （ 2）對債券投資者的影響 對于某種證券來說，投資者是風(fēng)險承受者，隨著債券信用等級的降低，則應(yīng)增加相應(yīng)的風(fēng)險貼水，即意味著債券價值的降低。一旦違約發(fā)生，銀行面臨較大的損失，這種損失遠(yuǎn)比貸款的利率收益大的多。然而基于馬柯威茨資產(chǎn)組合理論而建立的資本資產(chǎn)定價模型 (CAPM) 和基于組合套利原理而建立的套利資產(chǎn)定價模型都只對系統(tǒng)性風(fēng)險因素，信用風(fēng)險因而沒有在這些資產(chǎn)定價模型中體現(xiàn)出來。 ?如果發(fā)生違約，銀行對于借款人抵押的物品擁有要求權(quán)。 – 當(dāng) Z，判斷為風(fēng)險很大； Z,判斷為風(fēng)險極小。 對試算表進(jìn)行分析 對賬目進(jìn)行調(diào)整以符合用于趨勢分析與推測的標(biāo)準(zhǔn)格式 一 傳統(tǒng)信用風(fēng)險管理手段 根據(jù)預(yù)計現(xiàn)金流對該筆貸款的目的進(jìn)行評價，放貸者要尋找出第一退出途徑和第二退出途徑 確定較松和較嚴(yán)的假設(shè)前提，并進(jìn)行壓力測試 分析行業(yè)結(jié)構(gòu)，特別是正在出現(xiàn)的發(fā)展趨勢、公司在行業(yè)中的地位及監(jiān)管活動的潛在影響。 ? 經(jīng)過 100多年的發(fā)展，中國銀行不斷發(fā)展壯大。 ? 客戶的信用評級每年審核一次 ,，分行還要求當(dāng)客戶的財務(wù)狀況及其現(xiàn)有債務(wù)的履約情況或其財務(wù)報告質(zhì)量發(fā)生重大變動時要對評級及時做出調(diào)整。 貸前調(diào)查 貸時審查 貸后管理 客戶評級 新客戶準(zhǔn)入 發(fā)起授信 盡責(zé)審查 問責(zé)審批 授信發(fā)放審核 貸后監(jiān)督 風(fēng)險預(yù)警 中行信貸體系管理流程 ? 由客戶經(jīng)理來負(fù)責(zé)客戶資格審查和授信發(fā)起。當(dāng)貸款違約事件發(fā)生時，期權(quán)出售者向銀行支付違約貸款的面值；如果貸款按照貸款協(xié)議得以清償，那么違約期權(quán)自動終止。根據(jù)有關(guān)分析， KMV發(fā)現(xiàn)違約發(fā)生最頻繁的分界點在公司價值等于流動負(fù)債＋（－）長期負(fù)債的 50%時。 5C Personal purpose 5P 信用風(fēng)險管理 protection perspective 5w how why who what when 與銀行在經(jīng)營管理中的官僚主義方式緊密相聯(lián)，大大降低了銀行應(yīng)對市場變化的能力。在處于經(jīng)濟(jì)緊縮期時，信用風(fēng)險增加，因為贏利情況總體惡化，借款人因各種原因不能及時足額還款的可能性增加。L/O/G/O 信用風(fēng)險管理 小組成員 ：王文靜 王二嬌 張瑞 王欣冉 王昕彤 Contents 信用風(fēng)險概述 信用風(fēng)險度量 信用風(fēng)險管理方法 案例分析 4 1 2 3 信用風(fēng)險管理 信用風(fēng)險概述 信用風(fēng)險的概念 信用風(fēng)險的特征 信用風(fēng)險管理的特點 現(xiàn)代信用風(fēng)險的成因 A B C D E 信用風(fēng)險的影響 信用風(fēng)險管理 A、概念 信用風(fēng)險（ Credit Risk）又稱違約風(fēng)險，是指因 債務(wù)人 或 交易對手 的直接違約風(fēng)險或履約能力的下降而造成損失的風(fēng)險。