【正文】 :11:2301:11Mar2327Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 。 LOGO 融資融券業(yè)務(wù)的 風(fēng)險 ?六、強(qiáng)制平倉風(fēng)險。 ? 征信主要內(nèi)容包括：投資者基本面、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險偏好、信用記錄四個方面。 公開信息 按 維持擔(dān)保比例 劃分的四類帳戶 正常 嚴(yán)重關(guān)注 警戒 平倉 追加擔(dān)保物通知 未發(fā)或已發(fā)且超期限 未發(fā)或已發(fā)且超期限 已發(fā)且 未超期 到期 維持擔(dān)保比例 (150%,∞) （ 130％， 150％】 (∞ ， 130％ ) （ ∞ ， 150％ ） 交易限制 限制其融資買入、融券賣出、普通買入 限制其融資買入、融券賣出、普通買入等，允許其賣券還款、買券還券等 禁止客戶一切委托買賣行為。計算公式：維持擔(dān)保比例 =(現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和 )/(融資買入金額 +融券賣出證券數(shù)量 當(dāng)前市價＋利息及費(fèi)用總和 ) 100% LOGO 融資融券 擔(dān)保物 證 券 可充低保證金的證券 現(xiàn) 金 (折算率 ) 融資 (券 )標(biāo)的證券 [融資 (券 )標(biāo)的證券保證金比例 ] 擔(dān)保物 LOGO 負(fù)債： 資產(chǎn)： ?證券帳戶證券市值 ?信用資金帳戶內(nèi)資金 ?融資負(fù)債 融資本金，利息，管理費(fèi) 逾期息費(fèi)，罰息 ?融券負(fù)債 融券本金，融券費(fèi)用，管理費(fèi) 逾期息費(fèi)，罰息 維持擔(dān)保比例 =資產(chǎn) /負(fù)債 =（現(xiàn)金 +信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和）/(融資買入金額 +融券賣出證券數(shù)量 當(dāng)前市價＋利息及費(fèi)用總和 ) 維持擔(dān)保比例 140%（ 130%） 160%（ 150%） 警戒線 嚴(yán)重關(guān)注線 維持擔(dān)保比例 LOGO 融資融券的 生命歷程 時 間 制 度 建 設(shè) 內(nèi) 容 20230109 發(fā)布了 《 證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法 (征求意見稿 )》 和 《 證券公司凈資本計算規(guī)則 (征求意見稿 )》 擬從量化券商風(fēng)險入手提高日常監(jiān)管的有效性，并明確了“ 券商融資融券 ” 業(yè)務(wù)相關(guān)限制性規(guī)定 20230630 《 證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法 》 和 《 證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引 》 正式出臺 對融資融券的業(yè)務(wù)申請、保證金、擔(dān)保物、標(biāo)的證券、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險控制等方面做出明確規(guī)定，正式為融資融券業(yè)務(wù)樹立法律框架。 ? 融券交易： 投資者以其信用賬戶的資金和證券為 擔(dān)保 ，向券商申請融券賣出，本公司在與證券登記結(jié)算公司交收時為投資者 墊付證券 ，完成證券交易的交易行為。 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 融資融券規(guī)則解讀 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 融資融券證券范圍圖解 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價 ；當(dāng)天還沒有產(chǎn)生成交的，其申報價格不得低于前收盤價。 投資者 準(zhǔn)入條件 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 ? 自投資者向我公司 提出 融資融券業(yè)務(wù)申請，則進(jìn)入受理階段。融資融券負(fù)債比例越大，其自有資產(chǎn)面臨的風(fēng)險也相應(yīng)越大。 LOGO Thank you… 2023 國泰君安證券昆明營業(yè)部 理財服務(wù)部 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 2023年 3月 27日星期一 上午 1時 11分 23秒 01:11: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 上午 1時 11分 23秒 上午 1時 11分 01:11: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴 。 01:11:2301:11:2301:11Monday, March 27, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 投資者應(yīng)妥善保管信用賬戶卡、身份證件、交易密碼等資料及信息，如投資者將信用賬戶、身份證件、交易密碼等出借給他人使用，由此造成的后果由投資者自行承擔(dān)。 融資融券交易具有證券類產(chǎn)品普通證券交易所具備的 政策風(fēng)險 、 市場風(fēng)險 、 違約風(fēng)險 、 證券公司業(yè)務(wù)資格合法性風(fēng)險 、 系統(tǒng)風(fēng)險 等各種風(fēng)險。 督促到期償還債務(wù)， 協(xié)助債務(wù)追索 征信調(diào)查， 確定客戶資信等級 信用評估， 擔(dān)保能力、收益風(fēng)險 確定客戶授信額度 客 戶 申 請 和 資 格 初 審征 信 調(diào) 查客 戶 信 用 評 估授 信 額 度 的 審 查 和 審批簽 訂 協(xié) 議 、 信 用 帳 戶開 立交 易 監(jiān) 控 與 交 易 執(zhí) 行債 務(wù) 清 償交易之前交易過程信 用 交 易管 理 部時 點(diǎn)分 支 機(jī) 構(gòu)法 律 及 合規(guī) 部業(yè) 務(wù) 流 程LOGO 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 投資者只能選定 一家 證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。 ? 融資融券有助于證券內(nèi)在價格的發(fā)現(xiàn)，維護(hù)證券市場的穩(wěn)定 ? 缺少融資融券的股指期貨是不健全的 ，賣空的缺失使得股指期貨套利只能做升水套利而不能實(shí)現(xiàn)貼水套利 (即不能賣空股票做多股指期貨） LOGO 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 指數(shù)現(xiàn)貨 價格 無套利 機(jī)會區(qū)間 最后交易日 期現(xiàn)價格收斂 時間 價格 出現(xiàn)套利機(jī)會 指數(shù)期貨 價格 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 三 融資融券的運(yùn)作模式 及規(guī)則解讀 股指期貨開戶流程 及 交易特點(diǎn)與注意要點(diǎn) 2023年 2月 股指期貨簡介 2023年 3月 回購協(xié)議銀行 非銀行金融機(jī)構(gòu)證券公司投資者清算公司