【正文】 :10:5901:10Mar2327Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 。 6． 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu) 按照轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制的要求 ， 依法對證券公司及其分支機(jī)構(gòu)的融資融券業(yè)務(wù)活動中涉及的客戶選擇 、 合同簽訂 、 授信額度的確定 、 擔(dān)保物的收取和管理 、 補(bǔ)交擔(dān)保物的通知以及處分擔(dān)保物等事項 ， 進(jìn)行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查 。 （ 2） 單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的 25%時 ， 交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出 ， 并向市場公布 。 證券公司應(yīng)當(dāng)保證所報送數(shù)據(jù)的真實 、 準(zhǔn)確 、 完整 。 當(dāng)該比例低于 130%時 ， 證券公司應(yīng)當(dāng)通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物 。 標(biāo)的證券范圍與上證 50指數(shù)成分股 同時調(diào)整 。 保證金 應(yīng)為現(xiàn)金或上市證券 ， 上市證券的品種和折算率應(yīng)符合交易所和證券公司的規(guī)定 。 合同應(yīng)由證券公司統(tǒng)一制定 、 保管和與客戶簽訂 。 （ 3） 信用交易證券交收賬戶 ， 用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算 。 證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自收到上述規(guī)定的申請材料之日起 10個工作日 內(nèi) ， 向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)試點的書面意見 。 未經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn) ， 任何證券公司不得向客戶融資 、 融券 ， 也不得為客戶與客戶 、 客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務(wù) 。 融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系原則上按 照 “ 董事會 —— 業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu) —— 業(yè)務(wù)執(zhí)行部門 —— 分支機(jī)構(gòu) ” 的架構(gòu)設(shè)立和運行 。 注意：以下三種賬戶的用途必須記住 （ 1） 客戶信用資金臺賬 ， 用于記載客戶交存的擔(dān)保資金及融資融券負(fù)債明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。 （ 7） 提示客戶在從事融資融券交易期間 ， 如果發(fā)生融資融券標(biāo)的證券范圍調(diào)整 、 標(biāo)的證券暫停交易或終止上市等情況 ， 客戶將可能面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易 的風(fēng)險 ，可能會給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失 。 （ 3） 融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的 ， 申報價格不得低于其前收盤價；低于上述價格的申報為無效申報 。 注意：從國債 、 ETF、 其他基金和債券 、 上證 180指數(shù)和深證 180指數(shù)成份股 、 其他股票等排列 ， 風(fēng)險越高 ， 折算率越低 。 八 、 權(quán)益處理 （ 熟悉 ） 在客戶融資融券期間 ， 證券持有人的權(quán)益按 “客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有 、 客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有 ”的原則處理 。 表 81 證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險 二 、 證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制 （ 熟悉 ） 注意 ， 以下五種風(fēng)險的控制措施需熟悉 ， 出現(xiàn)選擇題能判斷這種措施針對的是哪種風(fēng)險。 3． 業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險的控制 （ 1） 證券公司要根據(jù)自有資金和證券狀況 ， 在凈資本總額和比例符合監(jiān)管要求 、 保持正常的資產(chǎn)流動性 、 風(fēng)險可承受的前提下確定融資融券業(yè)務(wù)總規(guī)模 。 對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告 、 3萬元以上 10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的 ， 撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格： ① 未按照 規(guī)定程序了解客戶的身份 、 財產(chǎn)與收入狀況 、 證券投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好； ② 推薦的產(chǎn)品或者服務(wù)與所了解的客戶情況不相適應(yīng) ； ③ 未按照 規(guī)定指定專人向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容 ， 并以書面方式向其揭示投資風(fēng)險； ④ 未按照 規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同 ， 或者未在與客戶簽訂的業(yè)務(wù)合同中載入規(guī)定的必備條款； ⑤ 未按照 規(guī)定編制并向客戶送交對賬單 ， 或者未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度； ⑥ 未按照 規(guī)定存放 、 管理客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金 、 證券 。 01:10:5901:10:5901:103/27/2023 1:10:59 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 2023年 3月 上午 1時 10分 :10March 27, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 3月 上午 1時 10分 :10March 27, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 01:10:5901:10:5901:103/27/2023 1:10:59 AM ? 1以我獨沈久，愧君相見頻。 2． 登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 對違反規(guī)定的證券和資金劃轉(zhuǎn)指令 ， 予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的 ， 應(yīng)當(dāng)要求證券公司做出說明 ， 并向 證監(jiān)會及該公司注冊地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu) 報告 。 ② 指定專人向客戶講解融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則 、 業(yè)務(wù)流程和合同條款 。 證券公司收到現(xiàn)金紅利和利息款項后 ， 應(yīng)當(dāng)及時分派給對應(yīng)的信用交易客戶 。 3． 保證金可用余額及計算 （ 熟悉 ） 保證金可用余額是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金 、 證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額 ， 減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息 、 費用的余額 。 （ 9） 客戶未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的 ， 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉措施 ， 處分客戶擔(dān)保物 ， 不足部分可以向客戶追索 。 （ 10） 除上述 9項風(fēng)險提示外 ， 各試點證券公司還可以根據(jù)具體情況在本公司制定的 《 融資融券交易風(fēng)險揭示書 》 中對融資融券交易存在的風(fēng)險做進(jìn)一步列舉 。 機(jī)構(gòu)客戶還需提交公司章程 、 法人代表授權(quán)書 、 法人代表證明書 、 法人代表身份證明及經(jīng)辦人身份證明等文件 。 4． 崗位分離原則 證券公司融資融券業(yè)務(wù)的前 、 中 、 后臺應(yīng)當(dāng)相互分離 、 相互制約 。 ⑤ 融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案通過了中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價 。 ④ 已開發(fā)完成融資融券業(yè)務(wù)交易結(jié)算系統(tǒng) ， 并通過了證券交易所 、 證券登記結(jié)算公司組織的全網(wǎng)測試 。 3． 獨立運行原則 證券公司應(yīng)當(dāng)健全業(yè)務(wù)隔離制度 ， 確保融資融券業(yè)務(wù)與證券資產(chǎn)管理 、 證券自營 、 投資銀行等業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu) 、 人員 、 信息 、 賬戶等方面相互分離 、 獨立運行 。 三 、 融資融券業(yè)務(wù)客戶的申請 、 征信與選擇 （ 熟悉 ） 1． 客戶的申請 客戶申請開展融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)提交的材料 包括 融資融券業(yè)務(wù)申請表 、 有效身份證明文件、 已在營業(yè)部開立的普通資金賬戶和證券賬戶 、 融資融券擔(dān)保品證明 、 客戶具有支配權(quán)的資產(chǎn)證明 、 住址證明 等客戶征信所需的相關(guān)材料 。 如客戶將信用賬戶、 身份證件 、 交易密碼等出借給他人使用 ， 由此造成的后果由客戶承擔(dān) 。 （ 8） 客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物和交易所規(guī)定標(biāo)的證券范圍以外的證券， 不得用于從事交易所債券回購交易 。 客戶融券賣出時 ， 融券保證金比例 不得低于 50%。 涉及的利息稅由登記結(jié)算公司根據(jù)證券公司的委托按照信用交易客戶的身份計算 。 （ 2） 嚴(yán)格合同管理 、 履行風(fēng)險提示 證券公司在與客戶簽訂融資融券業(yè)務(wù)合同前 ， 向客戶履行以下告知義務(wù)： ① 以書面方式向其提示投資規(guī)模放大 、 對市場走勢判斷錯誤 、 因不能及時補(bǔ)交擔(dān)保物而被強(qiáng)制平倉等可能導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險 。 第四節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任 一 、 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管 （ 六個方面 ） （ 熟悉 ） 1． 交易所的監(jiān)管 證券交易所可以對每一證券的市場融資買入量和融券賣出量占其市場流通量的比例 、 融券賣出的價格做出限制性規(guī)定 。 , March 27,