【正文】 02:36:5802:36:5802:363/27/2023 2:36:58 AM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 2023年 3月 27日星期一 上午 2時 36分 58秒 02:36: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 78 79 (3)可轉(zhuǎn)債 ? 在一定條件下可轉(zhuǎn)換成公司股票的債券 80 可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法 (1997) ? 第十二條 股東大會作出的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的決議或者國有企業(yè)主管部門同意 發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的文件，應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容： （一）可轉(zhuǎn)換公司債券的 發(fā)行總額 ； （二） 票面金額 ； （三）可轉(zhuǎn)換公司債券 利率 ； （四） 轉(zhuǎn)股價 格確定方式； （五） 轉(zhuǎn)換期 ； （六）募集 資金用途 ； （七）可轉(zhuǎn)換公司債券 還本付息的期限和方式 ； （八） 贖回 條款及 回售 條款； （九）股東大會決定的或者國有企業(yè)主管部門同意的其他事項。 66 民生銀行次債 ? 本公司根據(jù)中國人民銀行（銀復(fù)［ 2023］ 59號）、中國銀監(jiān)會（銀監(jiān)復(fù)［ 2023］第 159號）批復(fù)，在全國銀行間債券市場私募發(fā)行了總額為 58億元人民幣的次級債券，其中，固定利率債券為 元，發(fā)行利率為 %；浮動利率債券為 ，發(fā)行初始利率為 %（基準(zhǔn)利率 %+基本利差%）。 43 中央銀行基準(zhǔn)利 單位：年利率 % 44 金融機構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率單位： 年利率 % 45 回購 ? 商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式。 (1存款準(zhǔn)備金率 )X100% 25 例 : ? 某銀行活期存款利率為 %，其營業(yè)成本率為 %,存款準(zhǔn)備金率為 15%,求該筆存款的可用資金成本率為多少 ? ? 可用資金成本率 =(%+ %)/(1 15%)=% 26 項目 年平均數(shù)(百萬元 ) 可用資金比率 (%) 可用資金額 資金成本額(百萬元 ) 可用資金成本率 (%) 活期存款 80 70 存折儲蓄存款 20 76 儲蓄存單 15 91 貨幣市場存單 30 91 CDs 45 91 定期存款 10 91 短期借款 20 93 其他負(fù)債 8 95 股權(quán)資本 12 95 合計 240 可用資金成本率的計算 27 項目 年平均數(shù)(百萬元 ) 可用資金比率 (%) 可用資金額 資金成本額(百萬元 ) 可用資金成本率 (%) 活期存款 80 70 56 存折儲蓄存款 20 76 儲蓄存單 15 91 貨幣市場存單 30 91 CDs 45 91 定期存款 10 91 短期借款 20 93 19 其他負(fù)債 8 95 股權(quán)資本 12 95 合計 240 可用資金成本率的計算 28 ? 加權(quán)平均成本：存款資金的每單位借入成本。 ? 廣義負(fù)債指除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括 資本期票 和 長期債務(wù)資本 等二級資本的內(nèi)容。 14 ?理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)為兩部份： 1)先計算理財產(chǎn)品的現(xiàn)有價值 95美元 (折現(xiàn)本金 ) 100美元 (投資本金 ) 交收日 到期日 折現(xiàn)本金 = 客戶投資本金 /(1+拆借利率 ) = 100美元 /(1+%) = 95美元 100美元 (保證本金 ) 15 期權(quán)金 (5美元 ) 折現(xiàn)本金(95美元 ) 投資本金 (100美元 ) = 注 :投資本金全數(shù)存放在東亞中國各分行內(nèi) 期權(quán)金 = 客戶投資本金 –折現(xiàn)本金 = 100美元 –95美元 = 5美元 2)再計算理財產(chǎn)品的期權(quán)金 16 第一期 第二期 第三期 第四期 分?jǐn)偲跈?quán)金圖解 全期期權(quán)金 (5美元 ) 交易日 到期日 17 銀行存款的成本管理 ? 一、積極經(jīng)營與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略 ? 二、存款成本管理 ? 三、銀行存款的營銷和定價 ? 四、存款規(guī)?？刂? 18 二、存款成本管理（成本計算） ? 存款成本構(gòu)成 ? 利息成本、營業(yè)成本、資金成本、可用資金成本、相關(guān)成本 ? 加權(quán)平均成本、邊際存款成本 19 ? 利息成本：存款利率與存款金額的乘積 ? 營業(yè)成本：除利息外所有開支，包括柜臺和外勤人員的工資、廣告宣傳費、辦公費及為存戶提供其他服務(wù)的費用。 42 ? 再貼現(xiàn)利率由中國人民銀行制定、發(fā)布與調(diào)整。 ? 2023年 12月，《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》 61 工行次級債 62 目前市場利率 63 64 65 光大銀行次債 (2023) ? 經(jīng)銀監(jiān)會和中國人民銀行批準(zhǔn)，本行于 2023年 6月27日完成面值總額為人民幣 、期限為 10年期的 2023年第二期次級債券的發(fā)行。 77 2023年民生銀行發(fā)行了總額為 50億元人民幣的混合資本債券 ? 發(fā)行時間 2023年 ? 發(fā)行總額 :50億元 ? 本次發(fā)行的混合資本債券期限為 15年期，在本期債券發(fā)行滿十年之日起至到期日期間，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，本公司有權(quán)按面值一次性贖回全部或部分本期債券。 :36:5802:36Mar2327Ma