chap4信用風(fēng)險(xiǎn)管理(專業(yè)版)
【正文】 此外，線性判別模型假設(shè)各種變量 Xj之間是相互獨(dú)立的； ? 忽視了一些難以量化的重要因素，比如借款人的聲譽(yù)以及長(zhǎng)期的借貸關(guān)系，以及商業(yè)周期等；很少使用一些可以獲得的公開(kāi)信息，比如未清償?shù)墓_(kāi)發(fā)行債務(wù)的價(jià)格和借款人股權(quán)的價(jià)格； ? 目前還沒(méi)有反映企業(yè)貸款違約狀況的中心數(shù)據(jù)庫(kù)，或數(shù)據(jù)庫(kù)仍不完善。 只要 p1, 就總是存在著違約風(fēng)險(xiǎn)。即商家獲得 。 8. 發(fā)卡銀行要求持卡人支付100元的購(gòu)貨款。這將導(dǎo)致借款者群體的平均信用質(zhì)量下降。如果管理層估計(jì)該行業(yè)違約貸款的損失率為 40%，那么，向某個(gè)行業(yè)貸款的最高額度，即集中限額（以占資本百分比表示）為多少？ 貸款組合分散化與現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論（ MPT） jninjijiijjiniiiPniiiPXXXRXR????? ? ???????????1 112221前提：各種資產(chǎn)的收益與其違約風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益不完全相關(guān)。 Z反映了某借款人整體的違約風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，而不是違約概率。 )(11 mBRk ????貸款合約的承諾收益 ? 隨著商業(yè)貸款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，貸款啟動(dòng)費(fèi) of和補(bǔ)償余額 b的重要性都在下降。Chap 4 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 王海艷 博士 副教授 課程內(nèi)容 1. 單項(xiàng)貸款風(fēng)險(xiǎn) 2. 貸款組合與集中風(fēng)險(xiǎn) 單項(xiàng)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn) 研究單項(xiàng)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的重要性 : 1. 當(dāng)需要正確確定貸款價(jià)格或債券價(jià)值時(shí) 2. 當(dāng)要確定一個(gè)恰當(dāng)?shù)馁J款限額或確定同某人進(jìn)行交易時(shí)所面臨的損失風(fēng)險(xiǎn)時(shí) 貸款的種類 (商業(yè)銀行 ) ? 工商業(yè)貸款 短期和長(zhǎng)期 ； 小額信貸和大額貸款 辛迪加貸款 (Syndicated loan) 擔(dān)保貸款 (secured loan)（資產(chǎn)抵押貸款） —— 貸款人享有優(yōu)先留置權(quán)或求償權(quán) 無(wú)擔(dān)保貸款 (unsecured loan) —— 貸款人只對(duì)借款人的資產(chǎn)享有一般求償權(quán) 貸款的種類 ? 工商業(yè)貸款（續(xù)） 固定利率與浮動(dòng)利率 （期限較長(zhǎng)的貸款更有可能采用浮動(dòng)利率合約） 即期貸款（ spot loan）和 貸款承諾（ loan mitment, 信用額度） 商業(yè)票據(jù)（ mercial paper） : 無(wú)擔(dān)保的短期融資工具 1. 成本優(yōu)勢(shì) 。 )]1([1)(11RRbmBRofk???????貸款合約的承諾收益 在特殊情況下，如果貸款啟動(dòng)費(fèi) of和補(bǔ)償余額 b均為 0，則
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