商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略(ppt36頁)(專業(yè)版)
【正文】 商業(yè)銀行管理理論 ? 資產(chǎn)管理理論（ Asset Management） ? 負(fù)債管理理論（ Liability Management） ? 資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論（ Asset Liability Management） 一、資產(chǎn)管理理論 ? 是一種傳統(tǒng)管理辦法， 20世紀(jì) 60年代以前，資金來源以活期存款為主，資金來源的水平和結(jié)構(gòu)被認(rèn)為是不可控制的外生變量，銀行應(yīng)主要通過資產(chǎn)方面項目的調(diào)整和組合來實現(xiàn)三性原則和經(jīng)營目標(biāo) ? 商業(yè)性貸款理論（ The Commercial Loan Theory） – 資金的運(yùn)用只能是短期的工商企業(yè)周轉(zhuǎn)性貸款，是以真實的商業(yè)票據(jù)作抵押的短期貸款 – 缺陷 ? 資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換性理論（ The Shiftablity Theory） – 仍強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的流動性，但可放寬資產(chǎn)運(yùn)用范圍，資金運(yùn)用中可持有可轉(zhuǎn)換性資產(chǎn) ? 預(yù)期收入理論（ The Anticipated Ine Theory） – 基本思想：銀行的流動性狀況從根本上來說取決于貸款的按期還本付息，這與借款人的未來預(yù)期收入和銀行對貸款的合理安排相關(guān) 二、負(fù)債管理理論 ? 商業(yè)銀行資產(chǎn)按照既定的目標(biāo)增長，主要通過調(diào)整負(fù)債項目，在貨幣市場上的主動性負(fù)債來實現(xiàn)銀行三性原則的最佳組合 ? 優(yōu)點(diǎn) ? 缺陷 三、資產(chǎn)負(fù)債管理理論 ? 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)運(yùn)用各種手段對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行綜合計劃、調(diào)控和管理，實現(xiàn)三性目標(biāo) ? 管理方法：線性規(guī)劃模型、利率敏感性缺口管理、存續(xù)期缺口管理等等 四、資產(chǎn)負(fù)債表外管理理論 – 產(chǎn)生于 20世紀(jì) 80年代末，該理論認(rèn)為存、貸款只是商業(yè)銀行經(jīng)營的一條主軸，在其旁側(cè)，可以發(fā)展多樣化的金融服務(wù) 資產(chǎn)負(fù)債管理方法 ? 利率風(fēng)險 – 當(dāng)利率波動時，銀行的凈利息收入發(fā)生變動 – 當(dāng)利率波動時，改變了銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值，故改變了銀行的凈值，即所有者在銀行投資的價值 ? 利率風(fēng)險種類 – 價格風(fēng)險 – 再投資風(fēng)險 利率風(fēng)險管理 ? 套期保值：遠(yuǎn)期利率合約、利率期貨、利率期權(quán)、 利率互換 、利率上限、下限和雙限 ? 資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性管理 ? 持續(xù)期缺口管理 ? 利率上限 :借款人得到保證不能將貸款利率提高到上限水平上 ,借款人也可以向第三方購買利率上限 ? 一家銀行為其從歐洲美元
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