【正文】 把它看做是市場化方式培養(yǎng)國際人才的一股重要力量。 （ 3）承接業(yè)務(wù)要掂量自身的專業(yè)勝任能力，仔細評估執(zhí)業(yè)的風(fēng)險。還有公司認為什么東西都可以試錯，可以摸著石頭過河，錯了再改，其實美國市場不允許試錯，在那里只有法規(guī)說話。 ? 5月 17日 ，東南融通被臨時停牌，停牌原因為 T1，即有重大消息將公布。成為中國概念股敗走美國股市的一個典型案例。最為典型的如渾水公司 Muddy water 和香櫞公司 Citron。 ? 截至 2023年 5月 2日，中國概念股還有大約 25家公司的股價低于 1美元，退市風(fēng)波預(yù)計仍將繼續(xù)。 （ 2） SOX404條款 要求公司每份年度報告必須包括一份 “ 內(nèi)部控制報告 ” ，其內(nèi)容必須包括： ? 管理層對建立和維護與財務(wù)報表相關(guān)的內(nèi)部控制充足的責(zé)任的聲明 。根據(jù)納斯達克交易市場公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 2023年在美國三大交易所上市的所有公司中，中國互聯(lián)網(wǎng)科技公司上市首日漲幅最為驚人。 在美國上市的中國概念股遭遇到一次集體信譽危機。（ 2）反向收購上市的中國企業(yè)屬于美國本土上市公司，必須披露季報。所以上市公司一旦敗訴，損失慘重?！? 但雇傭小審計師的問題是，缺乏中文工作語言支持，外國 CPA也看不懂中國名目繁多的原始憑證和賬冊報表，因此需要把審計工作外包給中國當(dāng)?shù)氐臅嫀熓聞?wù)所。在香櫞研究的報告中，主要有以下三個疑點 做空機構(gòu)挖掘疑點 做空機構(gòu)挖掘疑點 ? 疑點一 ， 主要管理層背景存在污點。 一面步步緊逼，一面節(jié)節(jié)敗退 全線潰敗，慘淡收場 ? 7月 1日 ，東南融通獨立董事兼審計委員會主席 Thomas Gurnee、獨立董事兼審計委員會成員 Zuyun Xue和 Yifeng Shen三人以電子郵件的方式提出辭職，至此，其管理架構(gòu)已不再符合上市要求。 啟示與應(yīng)對 — 對海外上市公司的建議 （ 2）入鄉(xiāng)問俗 在進入美國市場以前，先要做好備課： 懂得美國與證券市場有關(guān)的法律制度，會計制度和各種游戲規(guī)則，盲人騎瞎馬，沒有不 栽 跟斗的。 啟示與應(yīng)對 — 對 會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)的建議 啟示與應(yīng)對 — 幾個政策建議 政府鼓勵中國公司走向國際資本市場，一要加強監(jiān)管，二要加強輔導(dǎo)，兩者不能偏廢。 ? 雙方均表示今后進一步加強交流與合作，深化兩會友誼，共同促進兩國會計行業(yè)的發(fā)展。 ? （ 2）繼續(xù)利用國家的力量，幫助企業(yè)和中介機構(gòu)培養(yǎng)國際化的專業(yè)人才，這方面，我們過去已經(jīng)做了不少工作，如將高層次會計人才培養(yǎng)上升到國家人才戰(zhàn)略層面，爭取到中央有關(guān)人才主管部門的大力支持，將全國會計領(lǐng)軍人才培養(yǎng)列入了 《 國家中長期人才發(fā)展規(guī)劃綱要（ 2023— 2023年） 》 、納入了我國“經(jīng)濟社會發(fā)展重點領(lǐng)域急需緊缺專門人才”培養(yǎng)項目。 會計師事務(wù)所走向國際，為中國公司進入美國和其他國家的資本市場，不能光憑熱情，而要做好充分的準備，不打沒有準備的仗： （ 1）深入了解所在國法律環(huán)境和游戲規(guī)則的 ,為美國上市的公司提供服務(wù)，尤其要了解 SEC和 PCAOB的監(jiān)管方法和 SOX法案 的嚴格要求。 令人痛心，發(fā)人深省 ? 至今，東南融通已經(jīng)淪為一個空殼公司，無非一個訴訟實體而已。 ? 疑點三 ， 員工聘用有問題。更為致命的是，公司上市之后，每個季度都要對外公布財務(wù)數(shù)據(jù)，為了財務(wù)數(shù)據(jù)的靚麗，盛大等公司不得不放棄很多短線處于燒錢階段且持續(xù)虧損而無法獲得較高估值的投資項目，改變了其一貫堅守的中長期投資策略，成為為短期業(yè)績疲于奔命的短線炒手。如果不提供，可能被取消為在美國上市的公司提供審計服務(wù)。警示后 6個月內(nèi)如仍不能達到要求，則進入退市程序。 3，企業(yè)不懂“游戲規(guī)則”而犯錯誤 上市決定前沒有充分的風(fēng)險成本評估，對美國的監(jiān)管制度也不甚了解，比如不知道美國股市管理機構(gòu)對年報多次推遲要處以重罰。1 中資企業(yè)走向國際 的生態(tài)環(huán)境及公司治理問題 2 湯云為 ? 上海財經(jīng)大學(xué)教授，博士 ? 中國會計準則委員會委員 ? 上海證券交易所上市委員會委員 3 要 點 一，背景 二，中概股的生態(tài)環(huán)境 進入美國資本市場的 七道坎 第一道坎 薩班斯法案對美國上市公司的約束 第二道坎 通過反向收購在美上市的會計規(guī)則 第三道坎 交易所的強制退市制度 第四道坎 美國的集體訴訟制度 第五道坎 SEC 和 PCAOB 的調(diào)查手段 第六道坎 做空機構(gòu)的襲擊 第七道坎 聘請合適的審計師 三，啟示與應(yīng)對 中國概念股 是指在國外上市的中國注冊的公司 ，或雖在國外注冊但業(yè)務(wù)和關(guān)系在大陸的公司的股票 ?相對于海外市場來說的，同一個公司可以在不同的股票市場分別上市，所以，某些中國概念股公司是可能在國內(nèi)同時上市的。 2，公司治理和內(nèi)部控制薄弱 公司在美國