【正文】 總公司的資本成本為6%。 公關慷慨：慈善事業(yè)、設立獎學金、植樹造林等 舍得培訓：成立沃爾頓學院 集團母子公司的獨立性與預算集中管理的矛盾及其協(xié)調 ①矛盾起因：子公司獨立 ②業(yè)務往來的獨立 ③以治理結構解決問題 （ 五 ） 規(guī)矩劃圓：預算落實最為關鍵 預算執(zhí)行管理要點 ①分解預算是基礎。今后松下自主經(jīng)營在華業(yè)務，通過建立和實施透明、扁平、靈活的管理體制和市場反應機制，來統(tǒng)一管理 50家企業(yè)的研究、開發(fā)、設計、生產、銷售、服務。 “成績單”是一個好的管理工具 理性分析對預算管理的種種抱怨： ①費時費力。 ———— 《基業(yè)長青》 每月 5日，是集團所有管理層人員最為緊張的日子。因為每逢這一天，他們都要聚積北京對剛剛過去的一個月的業(yè)績作出評估。 ②“手段”與“目標”之間經(jīng)常本末倒置； ③討價還價，老實人吃虧； ④缺乏靈活性； ⑤執(zhí)行阻力很大； ⑥建立完善的預算系統(tǒng)過程緩慢。 （三） 以系統(tǒng)化和可操作性的預算管理制度起步 預 算 組 織 制 度 預 算 指 標 體 系 預算編制程序與方法體系 預 算 監(jiān) 控 與調整制度 預 算 報 告 制 度 預 算 考 評 制 度 公司預算管理制度體系框架 集團公司預算組織體系 預算決策機構 預算組織機構 預算監(jiān)控機構 預算編制執(zhí)行機構 董事會 預算委員會 預算科 子公司財務部 利潤中心 （子公司、業(yè)務部 ) 費用中心 （職能部門） 財務部、企管部、 審計部、人事部等 預算委員會： ①核心功能：提出預算要求，規(guī)劃與把控全面預算； ②性質：隸屬董事會，預算決策與智囊、非常設機構 ③組成：最高管理層、 CFO、獨立專家 ④人數(shù)： 5 — 7 人 預算科與預算專員： ①啟動預算程序； ②協(xié)調部門預算事宜 ③提供預算資料、咨詢、修改意見 ④組織相關會議 ③監(jiān)督預算執(zhí)行 預算責任體系 經(jīng)營執(zhí)委會 高級 副總裁 產品事業(yè)部 部門 /產品 /項目 業(yè)務計劃 預算 部門 //項目 業(yè)務計劃 預算 部門 //項目、歸口支出、職能支出 業(yè)務計劃 預算 業(yè)務規(guī)劃 預算 預算委員會 一級預算 /公司預算 二級預算 /事業(yè)部預算 /中心辦預算 三級預算 /部門部預算 /產品預算 /項目預算 /歸口科目和職能科目預算 一級預算團隊 二級預算團隊 三級預算團隊 高級 副總裁 高級 副總裁 高級 副總裁 康訊公司 質企中心 營銷事業(yè)部 市場中心 人事中心 技術中心 總裁辦 財務中心 投資公司 投資部 高級 副總裁 全面預算管理起步階段的“五大陷阱”： ①總部在預算統(tǒng)領上的“官僚主義”； ②“戰(zhàn)略”、“經(jīng)營”、“財務”、“考核”上的板塊管理； ③全面預算 =財務預算 =財務部預算； ④預算管理＝預算編制； ⑤因抱怨、抵觸而退卻 預算假設與預算模型 假設：①價格；②市場條件；③投資者關系；④匯率 ⑤稅率；⑥供應商；⑦員工工資水準； 預算模型： 營業(yè)額、盈利水平、資金需要量、成本費用之間的特定的內在關系？ （四）摸索預算編制技巧，提高編制效率 預算編制的程序： 1） 自上而下（戰(zhàn)略觀念、集權思想） （戰(zhàn)略方針、相對比率、市場標準） 2） 自下而上（作業(yè)基礎、民主思想） 3） 自上而下、自下而上、自上而下 （上下搏弈、集權為主） 財政部規(guī)定 ① 下達目標 .董事會在企業(yè)戰(zhàn)略和財務預測的基礎上， 于每年九月底以前提出下一年度企業(yè)預算目 標，包括銷售目標、成本費用目標、利潤目 標和現(xiàn)金流量目標，并確定預算編制的政策 。 橫行分解 ； 縱向分解；時間分解 ②強化現(xiàn)金流量的預算管理是關鍵。 利息總額 100萬元 。 審計部擁有對所有文件、資料的條約調閱權 對違規(guī)行為的制止權，并擁有先斬后奏的權力 溝通能力“弱勢” 是財務、審計團隊參與全面預算管理的最大能力障礙 （ 七）以預算指標完成為基礎， 完善公司業(yè)績評價與報酬計劃 湯說：①心動才能行動 ②要“算先進”不要“評先進” 考評指標：淡化賬面利潤，突出現(xiàn)金流量指標 CASH IS KING 經(jīng)濟增加值（ EVA） ＝稅后營業(yè)利潤－加權資本成本率 投資資本 其中：稅后營業(yè)利潤＝息稅前利潤（ 1— 所得稅率） ＝ EBIT （ 1 — T） EBIT = 利息 ＋ 所得稅 ＋ 凈利潤 投資資本 ：使用的全部資產 （凈資產＋負債） 例如：某個分公司目前資產總額 3500萬元 ， 年稅后凈利潤 280萬元 ， 所得稅稅率 30%。 “打印用紙，兩面用完再扔棄，浪費實在可恥” 公司 CEO出差與人合住套房 很少做廣告：（與家樂福不同） 大方： 累計 10億美元發(fā)射一顆衛(wèi)星，用于沃爾瑪全球商業(yè)系統(tǒng)的信息管理。 重組后，松下（中國）公司對松下在華全面行使管理權力，擔負經(jīng)營責任，承擔經(jīng)營風險。 CEO的最高境界：日常管理限于例外管理 5。重要是執(zhí)行力，不只是做對的事情，更重要的是把事情做對。業(yè)績可拿到 A的，自然可稍微松口氣，而對拿不到 A，心里自有一番慚愧與壓力?！叭晟下贰闭?。 ②編制上報。 ③按照授權審批程序執(zhí)行預算，嚴格預算外的各項開支 ④建立完善企業(yè)內部控制體系 ⑤ 推行單軌制，建立有效預算報告制度 ⑥定期組織預算分析會，增強預算溝通 全面預算監(jiān)控組織體系 會計部 財務部 （結算中心） 審計部 企管部 人事部 預算資料收集、處理反饋中心 資金計劃中心、 監(jiān)控中心 、融資中心 ， 結算中心 預算數(shù)據(jù)驗證、監(jiān)督中心 全年總體經(jīng)營目標研制、目標分解、 各責任中心，員工綜合考評、獎懲組織中心 預算執(zhí)行審批權限劃分 預算資金監(jiān)控制度 預算調整條件 預算調整審批制度 預算仲裁制度 預算反饋控制制度 預算反饋報告 預算調整控制 預算執(zhí)行過程控制 預算反饋控制 預算監(jiān)控系統(tǒng) 預算監(jiān)控組織機構 股份公司預算執(zhí)行審批權限表 金額單位：元 種類 項目 金額審批權限分級 部門總經(jīng)理 主管副總經(jīng)理 總經(jīng)理 董事長 董事會 股東大會 對外投資 短期投資 長期股權投資 其他長期股權投資 大型固定資產