【正文】 總公司的資本成本為6%。 公關(guān)慷慨：慈善事業(yè)、設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)金、植樹造林等 舍得培訓(xùn)：成立沃爾頓學(xué)院 集團(tuán)母子公司的獨(dú)立性與預(yù)算集中管理的矛盾及其協(xié)調(diào) ①矛盾起因：子公司獨(dú)立 ②業(yè)務(wù)往來(lái)的獨(dú)立 ③以治理結(jié)構(gòu)解決問題 （ 五 ） 規(guī)矩劃圓：預(yù)算落實(shí)最為關(guān)鍵 預(yù)算執(zhí)行管理要點(diǎn) ①分解預(yù)算是基礎(chǔ)。今后松下自主經(jīng)營(yíng)在華業(yè)務(wù)，通過建立和實(shí)施透明、扁平、靈活的管理體制和市場(chǎng)反應(yīng)機(jī)制，來(lái)統(tǒng)一管理 50家企業(yè)的研究、開發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)。 “成績(jī)單”是一個(gè)好的管理工具 理性分析對(duì)預(yù)算管理的種種抱怨： ①費(fèi)時(shí)費(fèi)力。 ———— 《基業(yè)長(zhǎng)青》 每月 5日，是集團(tuán)所有管理層人員最為緊張的日子。因?yàn)槊糠赀@一天，他們都要聚積北京對(duì)剛剛過去的一個(gè)月的業(yè)績(jī)作出評(píng)估。 ②“手段”與“目標(biāo)”之間經(jīng)常本末倒置； ③討價(jià)還價(jià)，老實(shí)人吃虧； ④缺乏靈活性； ⑤執(zhí)行阻力很大； ⑥建立完善的預(yù)算系統(tǒng)過程緩慢。 （三） 以系統(tǒng)化和可操作性的預(yù)算管理制度起步 預(yù) 算 組 織 制 度 預(yù) 算 指 標(biāo) 體 系 預(yù)算編制程序與方法體系 預(yù) 算 監(jiān) 控 與調(diào)整制度 預(yù) 算 報(bào) 告 制 度 預(yù) 算 考 評(píng) 制 度 公司預(yù)算管理制度體系框架 集團(tuán)公司預(yù)算組織體系 預(yù)算決策機(jī)構(gòu) 預(yù)算組織機(jī)構(gòu) 預(yù)算監(jiān)控機(jī)構(gòu) 預(yù)算編制執(zhí)行機(jī)構(gòu) 董事會(huì) 預(yù)算委員會(huì) 預(yù)算科 子公司財(cái)務(wù)部 利潤(rùn)中心 （子公司、業(yè)務(wù)部 ) 費(fèi)用中心 （職能部門） 財(cái)務(wù)部、企管部、 審計(jì)部、人事部等 預(yù)算委員會(huì)： ①核心功能：提出預(yù)算要求，規(guī)劃與把控全面預(yù)算； ②性質(zhì)：隸屬董事會(huì)，預(yù)算決策與智囊、非常設(shè)機(jī)構(gòu) ③組成：最高管理層、 CFO、獨(dú)立專家 ④人數(shù)： 5 — 7 人 預(yù)算科與預(yù)算專員： ①啟動(dòng)預(yù)算程序； ②協(xié)調(diào)部門預(yù)算事宜 ③提供預(yù)算資料、咨詢、修改意見 ④組織相關(guān)會(huì)議 ③監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行 預(yù)算責(zé)任體系 經(jīng)營(yíng)執(zhí)委會(huì) 高級(jí) 副總裁 產(chǎn)品事業(yè)部 部門 /產(chǎn)品 /項(xiàng)目 業(yè)務(wù)計(jì)劃 預(yù)算 部門 //項(xiàng)目 業(yè)務(wù)計(jì)劃 預(yù)算 部門 //項(xiàng)目、歸口支出、職能支出 業(yè)務(wù)計(jì)劃 預(yù)算 業(yè)務(wù)規(guī)劃 預(yù)算 預(yù)算委員會(huì) 一級(jí)預(yù)算 /公司預(yù)算 二級(jí)預(yù)算 /事業(yè)部預(yù)算 /中心辦預(yù)算 三級(jí)預(yù)算 /部門部預(yù)算 /產(chǎn)品預(yù)算 /項(xiàng)目預(yù)算 /歸口科目和職能科目預(yù)算 一級(jí)預(yù)算團(tuán)隊(duì) 二級(jí)預(yù)算團(tuán)隊(duì) 三級(jí)預(yù)算團(tuán)隊(duì) 高級(jí) 副總裁 高級(jí) 副總裁 高級(jí) 副總裁 康訊公司 質(zhì)企中心 營(yíng)銷事業(yè)部 市場(chǎng)中心 人事中心 技術(shù)中心 總裁辦 財(cái)務(wù)中心 投資公司 投資部 高級(jí) 副總裁 全面預(yù)算管理起步階段的“五大陷阱”： ①總部在預(yù)算統(tǒng)領(lǐng)上的“官僚主義”； ②“戰(zhàn)略”、“經(jīng)營(yíng)”、“財(cái)務(wù)”、“考核”上的板塊管理； ③全面預(yù)算 =財(cái)務(wù)預(yù)算 =財(cái)務(wù)部預(yù)算； ④預(yù)算管理＝預(yù)算編制； ⑤因抱怨、抵觸而退卻 預(yù)算假設(shè)與預(yù)算模型 假設(shè)：①價(jià)格；②市場(chǎng)條件；③投資者關(guān)系；④匯率 ⑤稅率；⑥供應(yīng)商；⑦員工工資水準(zhǔn)； 預(yù)算模型： 營(yíng)業(yè)額、盈利水平、資金需要量、成本費(fèi)用之間的特定的內(nèi)在關(guān)系？ （四）摸索預(yù)算編制技巧，提高編制效率 預(yù)算編制的程序： 1） 自上而下（戰(zhàn)略觀念、集權(quán)思想） （戰(zhàn)略方針、相對(duì)比率、市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)） 2） 自下而上（作業(yè)基礎(chǔ)、民主思想） 3） 自上而下、自下而上、自上而下 （上下搏弈、集權(quán)為主） 財(cái)政部規(guī)定 ① 下達(dá)目標(biāo) .董事會(huì)在企業(yè)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上， 于每年九月底以前提出下一年度企業(yè)預(yù)算目 標(biāo)，包括銷售目標(biāo)、成本費(fèi)用目標(biāo)、利潤(rùn)目 標(biāo)和現(xiàn)金流量目標(biāo)，并確定預(yù)算編制的政策 。 橫行分解 ； 縱向分解；時(shí)間分解 ②強(qiáng)化現(xiàn)金流量的預(yù)算管理是關(guān)鍵。 利息總額 100萬(wàn)元 。 審計(jì)部擁有對(duì)所有文件、資料的條約調(diào)閱權(quán) 對(duì)違規(guī)行為的制止權(quán)，并擁有先斬后奏的權(quán)力 溝通能力“弱勢(shì)” 是財(cái)務(wù)、審計(jì)團(tuán)隊(duì)參與全面預(yù)算管理的最大能力障礙 （ 七）以預(yù)算指標(biāo)完成為基礎(chǔ)， 完善公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與報(bào)酬計(jì)劃 湯說：①心動(dòng)才能行動(dòng) ②要“算先進(jìn)”不要“評(píng)先進(jìn)” 考評(píng)指標(biāo)：淡化賬面利潤(rùn)，突出現(xiàn)金流量指標(biāo) CASH IS KING 經(jīng)濟(jì)增加值（ EVA） ＝稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)－加權(quán)資本成本率 投資資本 其中：稅后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝息稅前利潤(rùn)（ 1— 所得稅率） ＝ EBIT （ 1 — T） EBIT = 利息 ＋ 所得稅 ＋ 凈利潤(rùn) 投資資本 ：使用的全部資產(chǎn) （凈資產(chǎn)＋負(fù)債） 例如：某個(gè)分公司目前資產(chǎn)總額 3500萬(wàn)元 ， 年稅后凈利潤(rùn) 280萬(wàn)元 ， 所得稅稅率 30%。 “打印用紙，兩面用完再扔棄，浪費(fèi)實(shí)在可恥” 公司 CEO出差與人合住套房 很少做廣告：（與家樂福不同） 大方： 累計(jì) 10億美元發(fā)射一顆衛(wèi)星，用于沃爾瑪全球商業(yè)系統(tǒng)的信息管理。 重組后，松下（中國(guó)）公司對(duì)松下在華全面行使管理權(quán)力，擔(dān)負(fù)經(jīng)營(yíng)責(zé)任，承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 CEO的最高境界：日常管理限于例外管理 5。重要是執(zhí)行力，不只是做對(duì)的事情，更重要的是把事情做對(duì)。業(yè)績(jī)可拿到 A的，自然可稍微松口氣，而對(duì)拿不到 A，心里自有一番慚愧與壓力?！叭晟下贰闭摗? ②編制上報(bào)。 ③按照授權(quán)審批程序執(zhí)行預(yù)算，嚴(yán)格預(yù)算外的各項(xiàng)開支 ④建立完善企業(yè)內(nèi)部控制體系 ⑤ 推行單軌制，建立有效預(yù)算報(bào)告制度 ⑥定期組織預(yù)算分析會(huì)，增強(qiáng)預(yù)算溝通 全面預(yù)算監(jiān)控組織體系 會(huì)計(jì)部 財(cái)務(wù)部 （結(jié)算中心） 審計(jì)部 企管部 人事部 預(yù)算資料收集、處理反饋中心 資金計(jì)劃中心、 監(jiān)控中心 、融資中心 ， 結(jié)算中心 預(yù)算數(shù)據(jù)驗(yàn)證、監(jiān)督中心 全年總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)研制、目標(biāo)分解、 各責(zé)任中心，員工綜合考評(píng)、獎(jiǎng)懲組織中心 預(yù)算執(zhí)行審批權(quán)限劃分 預(yù)算資金監(jiān)控制度 預(yù)算調(diào)整條件 預(yù)算調(diào)整審批制度 預(yù)算仲裁制度 預(yù)算反饋控制制度 預(yù)算反饋報(bào)告 預(yù)算調(diào)整控制 預(yù)算執(zhí)行過程控制 預(yù)算反饋控制 預(yù)算監(jiān)控系統(tǒng) 預(yù)算監(jiān)控組織機(jī)構(gòu) 股份公司預(yù)算執(zhí)行審批權(quán)限表 金額單位：元 種類 項(xiàng)目 金額審批權(quán)限分級(jí) 部門總經(jīng)理 主管副總經(jīng)理 總經(jīng)理 董事長(zhǎng) 董事會(huì) 股東大會(huì) 對(duì)外投資 短期投資 長(zhǎng)期股權(quán)投資 其他長(zhǎng)期股權(quán)投資 大型固定資產(chǎn)