【正文】 兩紗兩布 7 人252?；ㄉ? 2 人252。原料業(yè)務(wù) 14 人252。成品 15 人252。 多元化 10人? 了解業(yè)務(wù)組合現(xiàn)狀? 了解行業(yè)及海內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)? 了解組織管理及人力資源現(xiàn)狀? 了解客戶與供應(yīng)商對(duì)中紡的看法與評(píng)價(jià)? 了解海外市場(chǎng) /渠道的變化趨勢(shì)? 分析海外市場(chǎng)擴(kuò)張的關(guān)鍵環(huán)節(jié)及能力要求? 討論戰(zhàn)略定位的可行性? 發(fā)現(xiàn)可能的發(fā)展阻力與障礙? 細(xì)化具體戰(zhàn)略步驟? 國(guó)內(nèi)客戶、供應(yīng)商訪談 48人，其中：252。多元化 10 人 ? 海外客戶、供應(yīng)商訪談 48 次 ?項(xiàng)目組討論會(huì) 1 次?各業(yè)務(wù)單元討論會(huì) 5 次?管理層匯報(bào) 2次愿景、目標(biāo)、集團(tuán)戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略內(nèi)部訪談及案頭分析戰(zhàn)略研討外部訪談6Lines戰(zhàn)略規(guī)劃摘要 (1) 集團(tuán)層面? 未來 5年中紡將在紡織服裝相關(guān)產(chǎn)業(yè)以及多元化領(lǐng)域內(nèi)展開運(yùn)作， 2023年其業(yè)務(wù)規(guī)模要求達(dá)到 100億人民幣? 中紡將追求整體價(jià)值的提升以及企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，為此，中紡將以高附加值產(chǎn)品為發(fā)展重點(diǎn)，并以客戶為導(dǎo)向提供全面增值服務(wù)? 中紡應(yīng)該通過戰(zhàn)略重組來形成包含主業(yè)業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)在內(nèi)健康的業(yè)務(wù)組合? 未來 5年中紡的主要成長(zhǎng)將來自戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，其成衣業(yè)務(wù)在 2023年規(guī)模將達(dá) 40億元，而面料業(yè)務(wù)將達(dá) 10億元? 中紡的主要業(yè)務(wù)包括原料業(yè)務(wù)和紗 布業(yè)務(wù)，其中原料業(yè)務(wù)維持規(guī)模，但業(yè)務(wù)比重下降至 35%， 紗 布業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)比重同時(shí)下降，主要業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重點(diǎn)是提升利潤(rùn)率? 多元化業(yè)務(wù)主要起到發(fā)掘和培育新興業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略作用， 2023年其業(yè)務(wù)比重應(yīng)該達(dá)到 10%? 在未來發(fā)展過程中，中紡應(yīng)該在現(xiàn)有進(jìn)出口交易的能力基礎(chǔ)上培育 /發(fā)展出貿(mào)易相關(guān)的核心能力（如信息管理等）以及發(fā)展相關(guān)能力（如投資管理等）7Lines戰(zhàn)略規(guī)劃摘要 (2) 業(yè)務(wù)單元層面戰(zhàn)略 業(yè) 務(wù)? 成衣業(yè)務(wù)應(yīng)迅速成長(zhǎng)為整個(gè)中紡的支柱產(chǎn)業(yè)， 2023年應(yīng)達(dá)到 40億人民幣的業(yè)務(wù)規(guī)模，同時(shí)實(shí)現(xiàn)效益與規(guī)模同時(shí)增長(zhǎng)的目標(biāo)? 中紡成長(zhǎng)應(yīng)通過轉(zhuǎn)型為提供全面服務(wù)的服裝生產(chǎn)商來實(shí)現(xiàn)其發(fā)展目標(biāo)? 中紡成衣在客戶方面的發(fā)展重點(diǎn)是通過與中高端客戶以及中小型客戶建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，全面提高經(jīng)營(yíng)效益? 中紡需要通過營(yíng)銷和生產(chǎn)的全球化實(shí)現(xiàn)兩個(gè)階段的戰(zhàn)略擴(kuò)張成衣業(yè)務(wù)? 面料業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略業(yè)務(wù)重點(diǎn)發(fā)展， 2023年其業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)達(dá)到 6億人民幣? 面料業(yè)務(wù)在未來 5年的擴(kuò)張將通過市場(chǎng) /客戶、產(chǎn)品 /業(yè)務(wù)和貿(mào)易范圍三個(gè)方面進(jìn)行? 未來 5年中紡的面料業(yè)務(wù)發(fā)展可以分為四個(gè)階段：– 第一階段：重點(diǎn)市場(chǎng)滲透（美國(guó)、歐盟和日本）– 第二階段：周邊市場(chǎng)滲透（墨西哥、土耳其等）– 第三階段：產(chǎn)品延伸– 第四階段：國(guó)內(nèi)貿(mào)易擴(kuò)張面料業(yè)務(wù)8Lines戰(zhàn)略規(guī)劃摘要 (3) 業(yè)務(wù)單元層面主要 業(yè) 務(wù)? 原料業(yè)務(wù)總體以穩(wěn)步發(fā)展為重點(diǎn)， 2023年對(duì)原料業(yè)務(wù)的要求是規(guī)模略有增長(zhǎng)，但在中紡內(nèi)的業(yè)務(wù)比重則下降? 棉花業(yè)務(wù)應(yīng)鞏固進(jìn)出口、發(fā)展內(nèi)貿(mào)，通過對(duì)軋花廠的控制提高對(duì)供貨品質(zhì)和貨源可靠性的控制能力，并在未來發(fā)展期貨業(yè)務(wù)來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)? 羊毛業(yè)務(wù)定位在具有國(guó)際采購(gòu)能力的國(guó)內(nèi)重要供應(yīng)商，并通過海內(nèi)外企業(yè)的對(duì)接來提高競(jìng)爭(zhēng)地位? 化纖業(yè)務(wù)應(yīng)重點(diǎn)強(qiáng)化對(duì)國(guó)內(nèi)客戶和分銷渠道的控制能力，力爭(zhēng)維持規(guī)模? 大豆業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略重點(diǎn)則是在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下維持一定的規(guī)模，并可適時(shí)向其他農(nóng)作物延伸原料業(yè)務(wù)? 紗 布業(yè)務(wù)在未來 5年主要發(fā)展重點(diǎn)是在保持贏利的前提下維持一定的業(yè)務(wù)規(guī)模? 為此，中紡可以采取保守和激進(jìn)兩種策略：q 保守策略主要針對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行清理，剔除出現(xiàn)虧損或壞帳的業(yè)務(wù)，保留贏利業(yè)務(wù)q 而激進(jìn)策略則首先要把業(yè)務(wù)根據(jù)贏利情況進(jìn)行分類，根據(jù)目前業(yè)務(wù)形式來看，可以分為配額地區(qū)業(yè)務(wù)（高毛利）和非配地區(qū)業(yè)務(wù)（低毛利）q 配額地區(qū)業(yè)務(wù)建議充實(shí)海外利潤(rùn)中心，最終實(shí)現(xiàn)與海外企業(yè)的一體化經(jīng)營(yíng)q 非配地區(qū)業(yè)務(wù)建議與中紡所收購(gòu)的生產(chǎn)廠商相結(jié)合? 羅蘭貝格公司認(rèn)為激進(jìn)策略對(duì)中紡紗 布業(yè)務(wù)的維持更為有利紗 布業(yè)務(wù)9Lines戰(zhàn)略規(guī)劃摘要 (4) 業(yè)務(wù)單元層面新興 業(yè) 務(wù)? 多元化投資業(yè)務(wù)的發(fā)展定位是新興業(yè)務(wù)，目的是為中紡培養(yǎng)出未來的業(yè)務(wù)支柱， 2023年新興業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)比重將達(dá)到 10%? 目前，中紡的多元化業(yè)務(wù)可以分為 5類分別處置，在將紡織相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行歸并，以及將清理業(yè)務(wù)處置完成后，未來中紡多元化業(yè)務(wù)將主要包括財(cái)務(wù)性投資業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)和觀察性業(yè)務(wù)? 中紡將采用產(chǎn)業(yè)運(yùn)作為導(dǎo)向的多元化發(fā)展策略，財(cái)務(wù)性投資業(yè)務(wù)用于支持新興業(yè)務(wù)的發(fā)展? 新興業(yè)務(wù)的發(fā)展將分為三個(gè)階段，在觀察期完成后，中紡應(yīng)加大對(duì)新興業(yè)務(wù)的投入以促成其迅速擴(kuò)大10B. 內(nèi)外部環(huán)境分析11B. 1 公司業(yè)務(wù)組合分析12Lines公司業(yè)務(wù)組合分析主要結(jié)論? 中紡紡織進(jìn)出口業(yè)務(wù)是其主要銷售來源， 其中紡織成品業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升， 紡織原料業(yè)務(wù)成長(zhǎng)迅速； 但紡織半成品業(yè)務(wù)則處于下滑狀態(tài)? 紡織原料業(yè)務(wù)利潤(rùn)極不穩(wěn)定， 紡織半成品與紡織成品利潤(rùn)有所下滑? 紡織原料與紡織半成品業(yè)務(wù)是企業(yè)利潤(rùn)主要基石， 但紡織成品業(yè)務(wù)則對(duì)企業(yè)未來利潤(rùn)成長(zhǎng)具有戰(zhàn)略意義? 紡織半成品中花色布比兩紗兩布具備更高的贏利潛力? 非紡織品貿(mào)易對(duì)近 2 年的銷售收入貢獻(xiàn)明顯， 但其利潤(rùn)貢獻(xiàn)較低? 多元化投資業(yè)務(wù)對(duì)中紡整體利潤(rùn)貢獻(xiàn)程度日趨提高? 在紡織品貿(mào)易中， 配額業(yè)務(wù)比重不斷下滑， 但卻是中紡盈利的主要來源13Lines近三年來， 中紡的半成品業(yè)務(wù)規(guī)模與比重開始下滑，成品穩(wěn)中有升；而紡織原料與非紡織品貿(mào)易則是推動(dòng)整體收入上升的主要?jiǎng)恿︿N售收入總量構(gòu)成 (億元 ) 銷售收入比例變化紡織成品紡織半成品紡織原料資料來 源： 中 紡 財(cái)務(wù) 部1):非 貿(mào)易 主 要 包括 許多 中 紡 控 股 的 實(shí)業(yè) 投資 2)非 紡織 品 貿(mào)易 主 要 包括 大豆等非紡織品貿(mào)易 2)非貿(mào)易 1) 紡織成品紡織半成品紡織原料非紡織品貿(mào)易 2)非貿(mào)易 1)14Lines成品與半成品利潤(rùn)有下滑趨勢(shì)， 紡織原料利潤(rùn)極不穩(wěn)定，而多元化投資業(yè)務(wù)日漸成為重要的利潤(rùn)來源近 3年各業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)變動(dòng)曲線 2023年稅前利潤(rùn)構(gòu)成總體紡織成品紡織原料業(yè)務(wù)多元化投資證券投資紡織半成品非貿(mào)易業(yè)務(wù)非紡織品貿(mào)易1998 1999 2023105735350217805 總體紡織成品紡織半成品紡織原料非紡織品貿(mào)易多元化投資證券投資非貿(mào)易業(yè)務(wù)總計(jì)474513075606106857332101 275517805資料來 源： 中 紡 財(cái)務(wù) 部15Lines紡織半成品與紡織原料業(yè)務(wù)是企業(yè)利潤(rùn)鞏固的基石%%%%%紡織成品 紡織半成品 紡織原料 非紡織品貿(mào)易100%% % % %非貿(mào)易資料來 源： 中 紡 財(cái)務(wù) 部毛利率16Lines而紡織成品業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)于企業(yè)未來利潤(rùn)成長(zhǎng)具有戰(zhàn)略意義紡織貿(mào)易中各業(yè)務(wù)分析1）：原料利潤(rùn)與業(yè)務(wù)規(guī)模受政策影響大，企業(yè)主觀可控性差三年業(yè)務(wù)平均成長(zhǎng)紡織原料 1）紡織半成品紡織成品0%%%%%% %毛利率資料來 源： 中 紡 財(cái)務(wù) 部17Lines在紡織半成品中，坯布出口仍占據(jù)主要地位但規(guī)模萎縮利潤(rùn)下降，花色布出口穩(wěn)步增長(zhǎng)利潤(rùn)貢獻(xiàn)迅速提高，但其業(yè)務(wù)發(fā)展的起點(diǎn)較低Source: 中紡紡織半成品業(yè)務(wù)構(gòu)成 紡織半成品利潤(rùn)構(gòu)成其它坯布花色布%%+% 花色布其它坯布 (千萬元 ) 出口額 (千萬美元 ) 年增長(zhǎng)率百分比 (%)18Lines坯布與花色布業(yè)務(wù)具有不同的戰(zhàn)略地位與贏利潛力 ? 坯布出口出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，毛 利率低于總公司 5%的考核要求，不再具有重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略地位 ? 花色布出口增長(zhǎng)迅速， 毛 利率水平較高，要在低起點(diǎn)上持續(xù)快速地健康發(fā)展，需要得到戰(zhàn)略支持 ? 戰(zhàn)略地位的不同要求對(duì)半成品業(yè)務(wù)進(jìn)行切分，對(duì)紗布與花色布業(yè)務(wù)發(fā)展采取不同的戰(zhàn)略規(guī)劃服裝商成長(zhǎng) – 盈利矩陣：重點(diǎn)產(chǎn)品比較 戰(zhàn)略分析資料來源：中紡坯布花色布毛利率增長(zhǎng)速度0* 2023年數(shù)據(jù)19Lines在紡織品貿(mào)易中， 配額業(yè)務(wù)的比重正在下滑， 但卻依舊成為中紡盈利的主要來源2023年銷售額構(gòu)成 2023年毛利構(gòu)成配額業(yè)務(wù)非配額業(yè)務(wù)資料來 源： 中 紡 財(cái)務(wù) 部20B. 2 外部環(huán)境分析21Lines外部環(huán)境分析主要結(jié)論市場(chǎng)環(huán)境? 紡織原料國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力弱， 其進(jìn)出口貿(mào)易受國(guó)家控制程度較高? 服裝出口國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)， 出口前景廣闊，未來 5年中國(guó)將會(huì)以服裝出口為龍頭帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展? 總體來說，半成品出口國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力弱，但其中花色布比兩紗兩布有著更廣的發(fā)展空間產(chǎn)業(yè)環(huán)境 ? “十五 ”計(jì)劃將對(duì)化纖原料與面料進(jìn)口形成限制， 但有利于成品出口? 外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)的改革以及配額分配的傾斜會(huì)加大外貿(mào)企業(yè)的生存難度WTO影響 ? 加入 WTO會(huì)對(duì)中紡現(xiàn)有原料業(yè)務(wù)及兩紗兩布業(yè)務(wù)形成負(fù)面影響? 但會(huì)對(duì)花色布及成品業(yè)務(wù)產(chǎn)生推動(dòng)電子商務(wù) ? 電子商務(wù)對(duì)花色布及成品業(yè)務(wù)沖擊不大? 但會(huì)對(duì)兩紗兩布和原料業(yè)務(wù)形成沖擊22Lines中國(guó)在紡織品原料上國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較弱， 其進(jìn)出口貿(mào)易受國(guó)家控制或影響程度很高棉羊毛化纖產(chǎn)業(yè)形勢(shì) 主要進(jìn)出口貿(mào)易形態(tài) 國(guó)家控制主要紡織品原料分析? 國(guó)家重點(diǎn)保護(hù)農(nóng)產(chǎn)品? 棉價(jià)高于國(guó)際水平 30%? 在國(guó)家支持下，進(jìn)行棉花出口? 進(jìn)口起到調(diào)節(jié)作用? 原有內(nèi)貿(mào)流通體系受國(guó)家控制 程度較高， 現(xiàn)正逐步開放? 進(jìn)口量很小， 受配額限制? 出口受國(guó)家補(bǔ)貼? 國(guó)內(nèi)產(chǎn)量低于需求量? 質(zhì)量低于國(guó)際水平? 以進(jìn)口貿(mào)易為主 ? 國(guó)家通過配額進(jìn)行管理， 但配額分配逐步向生產(chǎn)企業(yè)傾斜? 化纖原料國(guó)內(nèi)企業(yè)規(guī)模小，常規(guī)品種產(chǎn)能過剩， 但差別化纖維生產(chǎn)能力弱? 通過化纖原料進(jìn)口來彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)需求? 進(jìn)行配額控制23Lines近十年來， 我國(guó)服裝出口速度高于半成品出口， 在整體出口中占據(jù)主要地位近 20年來紡織服裝出口趨勢(shì)圖 2023年紡織品出口結(jié)構(gòu)[ 0,000,000USD]服裝紡織品資料來 源：中 國(guó) 紡織 工 業(yè) 年 鑒80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 2023總額： 24Lines我國(guó)服裝出口的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)， 占世界貿(mào)易比重也不斷提升主要服裝貿(mào)易國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力比較 服裝出口趨勢(shì)分析中國(guó)韓國(guó)意大利香港競(jìng)爭(zhēng)力系數(shù) 1)1)：競(jìng)爭(zhēng)力系數(shù) = (出口 進(jìn)口 ) / (出口 +進(jìn)口 )資料來 源： Textile outlook出口總額 比重服裝出口占全國(guó)出口比重我國(guó)服裝出口占世界貿(mào)易的比重05010015020025030035010025Lines中國(guó)作為主要服裝出口國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)地位正在不斷加強(qiáng)資料來 源： Textile outlook歐洲服裝進(jìn)口來源統(tǒng)計(jì) [百萬美元 ]中國(guó)土耳其香港坦桑尼亞羅馬尼亞摩洛哥Backup26Lines但我國(guó)半成品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較弱， 在印巴等國(guó)的挑戰(zhàn)下出口前景不佳主要紡織品貿(mào)易國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力比較 主要發(fā)展中國(guó)家生產(chǎn)成本比較 [美元 /小時(shí) ]韓國(guó)意大利泰國(guó)土耳其德國(guó)日本中國(guó)此外， 印巴等國(guó)紡織機(jī)械現(xiàn)代化比例達(dá) 30%， 而我國(guó)僅為 10%資料來 源： Textile outlook27Lines中國(guó)半成品出口國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)地位正在減弱資料來 源： Textile outlook歐洲半成品進(jìn)口來源統(tǒng)計(jì)[百萬美元 ]土耳其印度中國(guó)韓國(guó)美國(guó)瑞士Backup28Lines從紡織工業(yè)演進(jìn)規(guī)律來看，中國(guó)未來 5年的服裝出口將繼續(xù)保持快速擴(kuò)張勢(shì)頭，而半成品出口則須經(jīng)歷一個(gè)低迷與結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程半成品出口服裝出口萌芽期兩紗兩布出口初級(jí)紡織服裝出口期兩紗兩布大量出口較高級(jí)面料和服裝出口期黃金時(shí)期全盛期12345 衰退期6印巴發(fā)展中國(guó)家出口服裝韓國(guó)、臺(tái)灣 歐美、日本發(fā)達(dá)國(guó)家出口半成品中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)格局調(diào)整低附加值產(chǎn)品失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)高檔面料等高附加值產(chǎn)品開始出口 高檔面料等高附加值產(chǎn)品大量出口失去勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)， 出口下降低檔服裝少量出口加工縫制技術(shù)逐步熟練，服裝加工檔次與量不斷上升中高檔服裝出口加工， 成為主要服裝加工國(guó)29Lines從世界主要市場(chǎng)對(duì)中國(guó)產(chǎn)半成品的需求來看，花色布比坯布有更廣的市場(chǎng)空間香港中國(guó)最大的紡織半成品輸出地美國(guó)世界最重要的紡織品需求市場(chǎng)