【正文】 威廉當銀行的流動性負債大于流動性資產時，資金相對過剩，不構成流動性風險。 (1).德爾菲法基本特征：第一，被咨詢對象的匿名特征。是指 VaR 的時間范圍。是指在融資租賃業(yè)務中 ,由于承租人選用的技術和設備未能跟上科學技術的發(fā)展 ,不得不淘汰 ,從而影響其經濟效益和償租能力的風險。 —— 財務多樣化，以多種貨幣尋求資金來源和資 金投向，即實行籌資多樣化和投資多樣化。 ?一般而言，利率期權的原生產品是國庫券、中長期政府債券等。 同時，組織系統(tǒng)的操作則應該按照《加強金融機構內部控制的指導原則》，建立三道監(jiān)控防線。 （ 7） .風險監(jiān)管。國內金融市場和國際金融市場之間，以及國際金融 市場相互之間的聯(lián)系日益密切，從而形成了相互影響、相互制約、相互促進的、統(tǒng)一的全球性金融市場。 商業(yè)銀行市場風險：利率風險；匯率風險 商業(yè)銀行操作風險：主要使商業(yè)銀行在經營過程中因財務或機構設置不合理、組織分工錯在漏洞、規(guī)章制度和操作規(guī)程不嚴等原因而造成的損失。 經濟體制原因使然。 操作風險 :是指由于企業(yè)或金融機構內部控制不健全或失效、操作失誤等原因導致的風險。（√）” ，說明其收益的平均變動幅度小，則投資的風險也越?。ā蹋? 三、簡答題 1．如何從微觀和宏觀兩個方面理解金融風險？ 答：金融風險，按涉及的范圍劃分，可分為微觀金融風險和宏觀金融風險。 ” ，證券公司無法將要承銷的證券按預定的 ______全部銷售給 ______的風ALLA PPDD ??險。(D) ，又稱為會計風險，是指對財務報表會計處理，將功能貨幣轉為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。 —— 國際收支均衡維系著匯價的穩(wěn)定和國際資本流動的穩(wěn)定。 2）收益與風險的關系；收益與風險是一對孿生兄弟。金融衍生工具信用風險管理的整個過程主要包括信用風險評估、信用風險控制和信用風險的財務處理三個階段。（二）利率風險；是指租賃公司向釬或其他融資機構籌借的資金利率發(fā)生不利變動而提高租賃公司的融資成本、降低收益水平的風險。第四，加強信貸管理，保全訴訟時效。信用社負債的直接成本和盈利資產的收入都是通過利息 的形式表現(xiàn)出來的。投資 者通過購買基金單位享有基金投資收益。投資銀行業(yè)務中最重要的一項就是證券等承銷。 18. 商業(yè)銀行中間業(yè)務風險管理的對策與措施。 2）融資性中間業(yè)務。是指銀行以自身的財力來承擔未來可能發(fā)生的風險損失的一種措施。通過降低信貸資產在銀行總資產的比重，增加非信貸資產的種類和比重，可以降低銀行風險； 。 外債借入者結構。 11. 衡量一個國家的償債能力和外債負擔的指標。 超額儲備比例是指儲備對存款總額的比例。負債管理理論則認為，銀行的流動性不僅可通過加強資產管理獲得，而且可以通過負債管理提供。 （ 4）利率變動。狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導致借款人本息不能按時償還，而給放款銀行帶來損失的風險。（ 3）經營管理不善。金融機構一旦發(fā)生信用風險，就會造成原有納入計劃的流動性資金來源不能按時收回，加重流動性風險。如果經濟主體處在持續(xù)期負缺口，那么將面臨利率下降、證券市場價值下降的風險。 10. 何為 外匯風險？何為外匯敞口頭寸？ P29 答：外匯風險又稱匯率風險，是指經濟主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經濟損失的可能性。必須做好以下幾項工作： 做好主要貨幣匯率和利率的分析預測工作； 為防范匯率風險，要堅持外債幣種多元化的原則； 合理安排幣種構成； 在外債幣種結構既定的情況下，可以根據(jù)不同貨幣的匯率和利率走勢，調整幣種結構。 。風險抑制的手段主要有： ，提高貸款決策水平。結算性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行為客戶辦理的與貨幣收付有關的業(yè)務。衍生類中間業(yè)務是指由商業(yè)銀行從事與衍生金融工具有關的各類交易引起的業(yè)務，包括金融期貨、期權、遠期利率協(xié)議、互換業(yè)務等。 20. 我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務及其含義？ P43 答：投資銀行業(yè)務、經紀業(yè)務和自營業(yè)務是我國證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務。按風險差異，分為共同基金（成長型基金）、收益型基金和平衡基金等。 2）流動性風險。第三，充分發(fā)揮股金卡和信用小組的作用。主要表現(xiàn)為承租人因本身經營不善或惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付租金的行為。在我國金融租賃公司中，有很多因操作風險管理不當造成的不良資產。在有不確定性的條件下，資產的收益由預期收益率 [E（ r） ]來衡量。當資金借貸關系被破壞到一定程度時，市場上信用鏈條被割斷，金融機構就會陷入困難，面臨巨大的風險甚至倒閉。(D) 。 (ABD) ” 6.“ 農村信用社的資金大部分來自農民的 _______， _______是最便捷的服務產品。（） ” 4.“ 核心存款，是指那些相對來說較穩(wěn)定的、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經濟環(huán)境對其影響也比較小。 流動性風險 :是指獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的能力出現(xiàn)了故障的風險。 金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管 難度。從這個意義上講，金融危機是金融風險長期存在、普遍存在條件下的突出性結果。在利率發(fā)生不利變動時，這些銀行往往要承擔巨大的風險。 （ 5） .轉移策略。內控系統(tǒng)的設置要以金融風險管理為主線，并遵循三個原則：有效性、全面性和獨立性。反映銀行貸款的總體安全程度。該公司可以在期初賣出遠期美元，期末再買進即期美元，用于遠期合約的交割。在此期間 ,盡管貨價不變 ,但若用于支付的外幣匯率發(fā)生變動 ,比如用于支付的幣種匯率下跌 ,則對出口商（供貨商）而言 ,會導致其以本幣衡量的實際收入減少等風險。 從反面看，認為歷史數(shù)據(jù)與未來數(shù)據(jù)完全相等，以及認為收益分布完全符合正態(tài)分布的假設與現(xiàn)設存在差距，只是在市場正常變動時對市場風險的有效測量，而無法對金融市場價格的極端變動給資產組合造成的損失進行測量，必須進行壓力測試。 需要根據(jù)監(jiān)管要求而定。 （六）信用風險。 4．如何理解和計算用于反映資產系統(tǒng)性風險的 ? 值？它在資本資產定價模型（ CAPM）和套利定價理論（ APT）中的公式與含義是什么？ 答：β =%Δ Ra∕ %Δ Rm。特瑞納發(fā)展的資本資產定價模型（ CAPM），可用于說明資產風險報酬的大小，即資產的預期回報率與無風險利率（即不存在任何違約可能的證券的利率）之間差額的大小。 :包括 保險公司、證券公司、信托機構、租賃公司、財務公司、信用合作組織等。 (2).德爾菲法中審批貸款的“ 5C” :品德與聲望；資格與能力(Capacity)；資金實力 (Capital)；擔保 (Collateral)。 首先考慮資產流動性。自然災害使租賃物在運輸、安裝、使用中對承租人的生產、經營造成不利影響 ,給租賃當事人造成損失。 （ 3）大多數(shù)債務國缺乏外債管理經驗。而歐式期權只能在期權的到期日執(zhí)行期權。 ？ 答：全面、深入，及時、準確，連續(xù)、系統(tǒng) 19．貸款五級分類 法將信貸資產分成哪五個級別？各自的含義是什么？ 答：正常、關注、次級、可疑、損失五類。 —— 貸款：信用風險大，流動性低。風險回避是一種事前控制，指決策者考慮到風險的存在，主動放棄或者拒絕承認該風險。美國威廉姆和漢斯指出，風險管理是一種通過對風險的識別、衡量和控制，以最少的成本將風險導致的各種不利后果減少到最低限度的科學方法。 ？信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險是什么？ 答：信息不對稱，是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。 國家風險 :是指由于國家政治、經濟的重大變革導致的經濟主體的風險。 2．金融風險與一般風險的區(qū)別是什么？ 答：金融風險是由于金融資產價格的不正?；顒踊虼罅康慕洕徒鹑跈C構背負巨額債務及其資產結構惡化，使得他們抗御沖擊的能力減弱。（ CA） ： ____(ACDE) 整個金融體系的穩(wěn)健安全 銀行的負 債項目由 _____________、 ____________和____________三大負債組成。 (A) 50年代，馬柯維茨的 _____________理論和莫迪里亞尼 米勒的 MM 定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。一種均衡關系被破壞到一定程度時，會誘發(fā)其他均衡關系的嚴重失衡，而一種均衡關系保持比較穩(wěn)定，也會對其他均衡關系的失衡傾向產生抑制作用。 這也就是說，收益率高的證券，其風險就大；收益率低的證券，其風險也就小。 2）準備制度是金融機構對風險設置多層預防機制的方法，包括資本金比率和準備金制度以及風險基金制度等方面。（三）匯率風險；在融資租賃交易中，從購貨合同的簽訂到租賃合同的完成，一般都需 3個月至 1年的時間。 25. 何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？ P48 答：金融信托投資，是指專門接受他人委托，代為經營、管理、授受和買賣有關貸幣資金及其他財產的一種特殊金融服務。利率變化是由金融環(huán)境中種種因素共同決定的，不以信用社意志為轉移。 2）采用證券組合和期貨交易的投資方式； 基金經理在進行證券產易 時，證券價格會受各種因素的影響，總是處于不斷變動狀態(tài)，對于非系統(tǒng)性風險而言，可以采取購買多種不同的證券組合來加以分散。就是替客戶買賣已發(fā)行證券，即經紀業(yè)務是一般投資者委托證券公司買賣證券的行為。 3）健全中間業(yè)務風險管理制度；隨著我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的快速發(fā)展，中間業(yè)務風險管理制度作為銀行中間業(yè)務防范、規(guī)避風險的基本保障體系，必須得到進一步完善和健全。 3）代理性中間業(yè)務。 P35 答：外部風險包括：① 信用風險。是指銀行以某種特定的方式將信貸資產風險轉嫁給他人承擔的一種措施。從這個定義可以看出，操作風險的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事件。其公式為：債務率 =（當年未清償外債余額 /當年商品服務出口總額） *100% ，即當年外債還本付息總額與當年商品服務出口總額的比率。這個指標的局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體現(xiàn)金融機構的 流動性狀況，很容易導致低估流動性。 ：資產負債管理 魯倫認為，商業(yè)銀行彈道資產管理，或單靠負債管理，都難以達到安全性、流動性和盈利性的均衡。由于利率變動對客戶的不同資金需求（如存款和貸款）會產生影響，所以會影響到金融歐的流動性程度。 、收益的方差和標準差以及偏方差？ P14 答： 缺公式和 相關數(shù)據(jù) “ 5C”分別指什么內容？ P17 答：在德爾菲法中，專家借以判斷一筆信貸是否應發(fā)給借款人的依據(jù)是什么呢？ 比較有效的決策依據(jù)是關于審查借款人五方面狀況的 ” 5C” 法，也有人稱之為“專家制度法”，即審查借款人的品德 與聲望、資格與能力、資金實力、擔保、經營條件和商業(yè)周期。如果金融機構的資產高，其流動性就會好；相反，流動性就會差。當然，發(fā)達的金融市場會使一部分資金分流到不同的金融機構，對商業(yè)銀行來講，存款會相應減少，削弱了負債的流動性。 。其主要產生于跨國公司對海外子公司財務報表進行的并表處理 。外債按期限的長 短可分為：短期債務和中期、長期債務。 15 信貸資產風險管理的措施有哪些？ P34 答： 。信用衍生產品是指以貸款的信用狀況為基礎資產的衍生金融工具。 ③ 內部管理風險，即銀行內部的 制度建議及落實情況不力而形成的風險。擔保性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行向客戶出售信用或為客戶承擔風險而引起的相關業(yè)務，包括擔保、承諾、承兌、信用證等業(yè)務。理賠風險主要表現(xiàn)為保險公司的內部和外部兩種風險形式。但是，最普遍的基金還是證券投資基金。 P47 答：農村信用社的主要風險有信用風險、流動性風險、利率風險、操作風險、資本金風險等。第二，落實貸款“三查”制度。因此，信托投資公司的經營范圍涵蓋了資本市場、貸幣市場和實業(yè)投資市場三大市場，并擁有直接投資和社會融資兩大手段， 可運用股權和債權兩大方式。（七）自然災害風險；自然災害一旦發(fā)生，將使租賃物在運輸、安裝、使用中對承租人的生產、經營造成不利影響，從而影響租賃合同的履行，給租賃當事人造成損失。一種資產的到期收益率可以根據(jù)系列現(xiàn)金流現(xiàn)值的公式來計算。 —— 貨幣供求均衡維系著 貨幣的穩(wěn)定。 (A) A. 而導致的決策失誤或以權謀私問題，我國銀行都開始實行了________制度，以降低信貸風險。 (ACE) ” 2.“ 房地產貸款出現(xiàn)風險的征兆包括： ____________。（） ” 2.“ 一項資產的 223。 可控性：通過分析資產負債表可以提前發(fā)現(xiàn)問題，預先采取措施。 ？ 答：信息的不完全性與不對稱性。 ？ 答：金融風險是指遭受損失的可能性，是尚未實現(xiàn)的損失，是普遍存在的，是在一定誘因下爆發(fā)金融危機的必要條件。這主要是指籌資者不是通過向銀行借款來籌措資金，而是直接通過證券市場發(fā)行各種證券來籌措資金。 （ 4） .分散策略。 （ 1）不良貸款余額 /全部貸款余額，或者 （ 2）（正常貸款余額 +關注貸款余額） /全部貸款余額。 20．如何用比例指標從信貸資產結構比重角度分析信貸資產風險？ 答：對信貸資產結構比重進行詳盡分析。期限不對稱頭寸限額 （ 2）及時拋補敞口頭寸 （ 3）積極建立預防性頭寸 : 1）缺口法 。主要表現(xiàn)為供貨人未能按合