【正文】 如用于支付的幣種匯率下跌 ,則對出口商（供貨商）而言 ,會導致其以本幣衡量的實際收入減少等風險。 : 信用風險 :第一，承租人違約的風險。該公司可以在期初賣出遠期美元，期末再買進即期美元，用于遠期合約的交割。 ： 就是交易雙方確定一項固定利率水平，在未來確定期限內每個設定的日期，將選定的參考利率與固定利率水平相比較，如果參考利率超過固定利率，買方將獲得兩者間的差額。反映銀行貸款的總體安全程度。 正常是指借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時償還。內控系統的設置要以金融風險管理為主線，并遵循三個原則：有效性、全面性和獨立性。 —— 存款負債：交易賬戶和非交 易賬戶存款。 （ 5） .轉移策略。 （ 2） .防范策略 。在利率發(fā)生不利變動時，這些銀行往往要承擔巨大的風險。 10．金融風險管理的目的是什么？ 答：其目的在于： 全；； ；。從這個意義上講，金融危機是金融風險長期存在、普遍存在條件下的突出性結果。 信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險： （ 1）逆向選擇：是指貸款市場上，由于借貸雙方的信息不對稱，作為貸款銀行只能根據投資項目的平均風險水平決定貸款利率。 金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管 難度。前者靠分散投資無法避免。 流動性風險 :是指獲取現金或現金等價物的能力出現了故障的風險。因此，從金融風險的內涵看，其內容要比一般風險內容豐富得多，從金融風險的外延看，其范圍要比一般風險的范圍小得多。（） ” 4.“ 核心存款，是指那些相對來說較穩(wěn)定的、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經濟環(huán)境對其影響也比較小。(BCDE) 17,外匯的敞口頭寸包括： _____等幾種情況。 (ABD) ” 6.“ 農村信用社的資金大部分來自農民的 _______， _______是最便捷的服務產品。 (C) ______是一種買 進權利，持有人有權于約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價格買進約定數量的資產。(D) 。（ B） ” _____除以總資本后所獲得的數值 (D) ” ，也就是由于 ______主觀違約或客觀上還款出現困難，而給放款銀行帶來本息損失的風險。當資金借貸關系被破壞到一定程度時，市場上信用鏈條被割斷，金融機構就會陷入困難，面臨巨大的風險甚至倒閉。 29. 金融危機的概念及其含義是什么？金融危機的起因是什么？ P59 答： 金融危機是金融風險大規(guī)模集聚爆發(fā)的結果。在有不確定性的條件下，資產的收益由預期收益率 [E（ r） ]來衡量。第一級保證金由流動性較強的現金和存款構成，第二級保證金和第三級保證金由生息的資產構成。在我國金融租賃公司中，有很多因操作風險管理不當造成的不良資產。另外，如果租賃公司跨國籌資，若其歸還貸款時外幣匯率升水，則需要多付出本幣利息。主要表現為承租人因本身經營不善或惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付租金的行為。金融信托投資公司的核心業(yè)務：一是資產管理業(yè)務。第三，充分發(fā)揮股金卡和信用小組的作用。操作風險是指由于信用社內控機制出現問題、失誤或由于工作人員因故意或過失造成操作失誤，導致信用社資產或盈利減少，并可能給客戶造成損失的風險。 2）流動性風險。 3）確定合理的入市資金量； 基金經理在進行投資時，不能將全部資金一次性投入市場，而是要以一定百分比的資金投入市場。按風險差異，分為共同基金（成長型基金）、收益型基金和平衡基金等。經紀業(yè)務是二級市場上的業(yè)務活動。 20. 我國證券公司傳統的三大業(yè)務及其含義？ P43 答：投資銀行業(yè)務、經紀業(yè)務和自營業(yè)務是我國證券公司傳統的三大業(yè)務。 19. 保險公司保險業(yè)務風險的含義是 什么？主要風險及其各自的表現形式？ P40 答：保險業(yè)務風險是保險公司在經營過程中，業(yè)務經營預定目標與實際運營結果之間的可能偏差，即造成的可能經濟損失或不確定性。衍生類中間業(yè)務是指由商業(yè)銀行從事與衍生金融工具有關的各類交易引起的業(yè)務，包括金融期貨、期權、遠期利率協議、互換業(yè)務等。該類業(yè)務的風險集中在操作風險上，風險較小。結算性中間業(yè)務是指商業(yè)銀行為客戶辦理的與貨幣收付有關的業(yè)務。 ② 市場風險。風險抑制的手段主要有： ，提高貸款決策水平。 。 。 率很低。必須做好以下幾項工作： 做好主要貨幣匯率和利率的分析預測工作； 為防范匯率風險，要堅持外債幣種多元化的原則； 合理安排幣種構成； 在外債幣種結構既定的情況下，可以根據不同貨幣的匯率和利率走勢，調整幣種結構。 12. 何為外債結構管理？該方法主要包括哪些內容？其各自的特點及主要工作內容是什么？ P31 答： 外債結構管理是指對外債的來源、利率、期限、幣種、投向以及借款人等狀況所進行的分析與合理安排。 10. 何為 外匯風險？何為外匯敞口頭寸？ P29 答：外匯風險又稱匯率風險，是指經濟主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經濟損失的可能性。 1.交易風險。如果經濟主體處在持續(xù)期負缺口，那么將面臨利率下降、證券市場價值下降的風險。如資金來源大于資金運用，應盡量擴大資產業(yè)務規(guī)模，或者調整資產結構；反之，如資金來源小于資金運用 ，則應設法尋找新的資金來源。金融機構一旦發(fā)生信用風險，就會造成原有納入計劃的流動性資金來源不能按時收回，加重流動性風險。（ 5）貨幣政策和金融市場的原因。（ 3）經營管理不善。 P21/19 答：（ 1）資產與負債的其間結構不匹配。狹義的信用風險是指銀行信用風險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現困難，而導致借款人本息不能按時償還，而給放款銀行帶來損失的風險。這種資產與負債的期限結構不匹配是導致金融機構流動性風險的主要原因之一。 （ 4）利率變動。金融機構的流動性來源是由于資產和負債兩個方面構成的①資產方面，在金融市場發(fā)達的條件下，金融機構擁有的短期債券、票據、變現能力強的資產是保障流動性得很好工具，當第一儲備不住是金融機構可以隨時拋售這些資產獲取流動性；如果金融市場不夠發(fā)達，金融機構很難以合理的市場 價格進行買賣，會提高交易成本，并且也不能及時滿足流動性要求。負債管理理論則認為，銀行的流動性不僅可通過加強資產管理獲得，而且可以通過負債管理提供。當銀行的利率敏感型資產大于利敏感型負債時，市場利率的上升會增加銀行的利潤；相反，市場利率的下降則會減少銀行的利潤。 超額儲備比例是指儲備對存款總額的比例。功能貨幣是指在經營活動中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財務報表時使用的報告貨幣。 11. 衡量一個國家的償債能力和外債負擔的指標。國際上常用的借款方式有：國際金融組織貸款、外國政府貸款、普通商業(yè)貸款、發(fā)行債券和國際金融租賃等。 外債借入者結構。 1 操作風險類型有哪些？導致的原因有什么？ P33 答 ： 操作風險可以劃分為六種類型： . 險 .。通過降低信貸資產在銀行總資產的比重，增加非信貸資產的種類和比重，可以降低銀行風險； 。商業(yè)銀行以保證貸款的方式 發(fā)放貸款，可以將信貸資產風險轉嫁給保證人。是指銀行以自身的財力來承擔未來可能發(fā)生的風險損失的一種措施。內部風險包括： ① 財務風險，主要表現在資本嚴重不足和經營利潤虛盈實虧兩個方面。 2）融資性中間業(yè)務。該類業(yè)務的風險集中在操作風險上，風險較小。 18. 商業(yè)銀行中間業(yè)務風險管理的對策與措施?；蚝唵蔚卣f，保險產品風險設計風險和基于產品設計的展業(yè)風險。投資銀行業(yè)務中最重要的一項就是證券等承銷。與經紀業(yè)務不同的是，如果證券公司在自營業(yè)務中賺錢了，那么，所有的收益都歸證券公司自己所有；反之，如果出現了虧損，也要由證券公司自己來承擔。投資 者通過購買基金單位享有基金投資收益。 4）進行保護性止損； 所謂保護性止損，就是指當損失達到一定限度時，立即對沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范 圍內。信用社負債的直接成本和盈利資產的收入都是通過利息 的形式表現出來的。從技術角度看，當一家信用社的凈收益或股東權益出現負數時，該信用社就缺乏償債能力。第四，加強信貸管理，保全訴訟時效。三是自營業(yè)務。（二）利率風險；是指租賃公司向釬或其他融資機構籌借的資金利率發(fā)生不利變動而提高租賃公司的融資成本、降低收益水平的風險。（五）技術落后風險；指在融資租賃業(yè)務中，由于承租人選用的技術和制備未能跟上科學技術的發(fā)展，其租用的設 備發(fā)生嚴重的元器件磨損甚至不得不淘汰，從而影響其經濟效益和償租能力的風險。金融衍生工具信用風險管理的整個過程主要包括信用風險評估、信用風險控制和信用風險的財務處理三個階段。 P53 答： 1）收益與風險的衡量；不考慮不確定性的情況下，資產的收益由到期收益率（ r）來衡量。 2）收益與風險的關系；收益與風險是一對孿生兄弟。一般來說，金融領域需要四種基本均衡：即貨幣供求均衡，資金借貸均衡，資本市場均衡和國際收支均衡。 —— 國際收支均衡維系著匯價的穩(wěn)定和國際資本流動的穩(wěn)定。 (A) /存款 /貸款 /（存款 +貸款） /（存款 +貸款） ，市場利率的上升會 _______銀行利潤；反之，則會減少銀行利潤。(D) ，又稱為會計風險，是指對財務報表會計處理，將功能貨幣轉為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。 (A) ， 1997 年我國成功避開了亞洲金融危機的主要原因是我國當時 沒有開放 _________。 ” ，證券公司無法將要承銷的證券按預定的 ______全部銷售給 ______的風ALLA PPDD ??險。 (ACD) ” ，互換類（ Swap）金融衍生工具一般分為 ________和利率互換兩大類。（√）” ，說明其收益的平均變動幅度小，則投資的風險也越?。ā蹋? 三、簡答題 1．如何從微觀和宏觀兩個方面理解金融風險？ 答：金融風險，按涉及的范圍劃分，可分為微觀金融風險和宏觀金融風險。 擴散性：因為銀行之間的相互拆借。 操作風險 :是指由于企業(yè)或金融機構內部控制不健全或失效、操作失誤等原因導致的風險。 按業(yè)務結構分類，資產、負債、中間業(yè)務、外匯風險。 經濟體制原因使然。 （ 2）道德風險：是指在達成契約后，由于一方缺乏另一方的信息，這時擁有信息方就可能會利用信息優(yōu)勢，從事使自己利益最大化，而損害另一方利益 的行為。 商業(yè)銀行市場風險：利率風險；匯率風險 商業(yè)銀行操作風險：主要使商業(yè)銀行在經營過程中因財務或機構設置不合理、組織分工錯在漏洞、規(guī)章制度和操作規(guī)程不嚴等原因而造成的損失。 1979年美國金融監(jiān)管法規(guī)中的 Q條例的取消更是使利率自由化，利率風險亦成為重要的金融風險之一。國內金融市場和國際金融市場之間，以及國際金融 市場相互之間的聯系日益密切，從而形成了相互影響、相互制約、相互促進的、統一的全球性金融市場。 （ 3） .抑制策略。 （ 7） .風險監(jiān)管。 負債風險主要表現為：第一，利率風險；第二，流動性風險。 同時，組織系統的操作則應該按照《加強金融機構內部控制的指導原則》，建立三道監(jiān)控防線。 可疑是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。 ?一般而言，利率期權的原生產品是國庫券、中長期政府債券等。反之，將不會發(fā)生資金交割。 —— 財務多樣化，以多種貨幣尋求資金來源和資 金投向，即實行籌資多樣化和投資多樣化。主要表現為租賃公司本身資金不足或工作疏忽、失誤而導致供貨人拒絕或推遲交貨 ,使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失。是指在融資租賃業(yè)務中 ,由于承租人選用的技術和設備未能跟上科學技術的發(fā)展 ,不得不淘汰 ,從而影響其經濟效益和償租能力的風險。如果資產回報率在均值之上很遠，或之下很遠的情況經常發(fā)生，不管他們更多在均值之上還是之下，或是同樣的發(fā)生，分布將會顯示出很高的峰態(tài)。是指 VaR 的時間范圍。 最后， VaR 的計算需要大規(guī)模樣本數據，這就需要銀行的信息系統能夠準確采集大規(guī)模的樣本數據。 (1).德爾菲法基本特征：第一，被咨詢對象的匿名特征。如果經營不善，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支取，就會使流動性減弱。當銀行的流動性負債大于流動性資產時，資金相對過剩，不構成流動性風險。 （ 3）自營業(yè)務：信托投資公司對可以運用的資金，可以存放銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃、以自有財產為他人提供擔保等業(yè)務。 威廉 1.“ 試根據某 商業(yè)銀行的簡化資產負債表計算： （ 1）利率敏感性缺口是多少？ （ 2）當所有的資產的利率是 5%，而所有的負債的利率是 4%時，該銀行的利潤是多少？ （ 3）當利率敏感性資產和利率敏感性負債的利率都增加 2 個百分點以后，該銀行的利潤是多少？ （ 4）試述利率敏感性缺口的正負值與利率的升降有何關系？ ” ? 某銀行（簡化）資產和負債表 單位：億元 ? 資產負債 ? 利率敏感性資產 2020利率敏感性負債 3000 ? —— 浮動利率貸款 —— 浮動利率存款 ? —— 證券 —— 浮動利率借款 d 1P (1 ) (1 )n bmnmFi Fii???????ddFPi P??? 固定利率資產 5000固定利率負債 4000 ? —— 準備金 —— 儲蓄存款 ? ——