【正文】 可見，資產(chǎn)規(guī)模的限制是小微企業(yè)主未使用過商業(yè)銀行的私人銀行或貴賓理財(cái)服務(wù)的主要原因?！　∫?、九成小微企業(yè)主個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模在 1000 萬元以下　　對小微企業(yè)主的個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模的調(diào)研結(jié)果顯示，在參訪的小微企業(yè)主中，逾九成的小微企業(yè)主的個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模在 1000 萬元以下?；诖爽F(xiàn)狀，央行降息的效應(yīng)大部分被大企業(yè)所吸收。調(diào)研中很多企業(yè)反映，當(dāng)貸款規(guī)模整體緊縮時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)首先從小微企業(yè)下手壓縮信貸供給，企業(yè)一些正在進(jìn)行的技術(shù)改革、機(jī)器設(shè)備升級等原有安排所需的長期資金難以得到保證。　　抵押方式創(chuàng)新、融資租賃、供應(yīng)鏈金融等創(chuàng)新方式更快推進(jìn)　　企業(yè)選擇不同的轉(zhuǎn)型升級路徑，將會(huì)出現(xiàn)差異化的經(jīng)營狀況，而相應(yīng)的金融創(chuàng)新與服務(wù)機(jī)會(huì)則蘊(yùn)含其中。調(diào)查顯示，外貿(mào)企業(yè)最為關(guān)心的是內(nèi)銷拓展渠道需要更高的要求，其次是內(nèi)銷回款難度大。零售環(huán)節(jié)庫存量增加，令生產(chǎn)企業(yè)形成應(yīng)收賬款，也是造成企業(yè)營收和凈利潤增長不同步的原因之一。調(diào)研結(jié)果顯示，有外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)營業(yè)收入情況與無外貿(mào)業(yè)務(wù)企業(yè)大體相當(dāng)，但無外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)成本上升的壓力更加明顯?！　〕杀镜纳仙龓淼氖瞧髽I(yè)資金需求的上升。調(diào)查顯示，與上年同期相比，僅有 % 的企業(yè)訂單大幅增長，訂單持平的小微企業(yè)占比 %， 20% 的企業(yè)出現(xiàn)了訂單下滑；% 的企業(yè)維持原產(chǎn)量，12% 的企業(yè)產(chǎn)量有所下降。26% 的企業(yè)提升了產(chǎn)品質(zhì)量，% 的企業(yè)進(jìn)行設(shè)備升級和技術(shù)改造，% 的企業(yè)設(shè)立自主品牌?！　∪善髽I(yè)利潤出現(xiàn)下滑。與此同時(shí)，%的企業(yè)與去年同期相比成本增加，% 的企業(yè)持平，成本下降的企業(yè)僅占 %?！　。ǘ┺D(zhuǎn)型升級過程中融資需求的變化及建議　　傳統(tǒng)的小微企業(yè)融資需求體現(xiàn)了“短、小、急、頻”的典型特征，而在轉(zhuǎn)型升級階段，不同的轉(zhuǎn)型升級路徑對融資金額、期限、條件等提出了不同的要求，綜合來看小微企業(yè)的融資需求狀況有了顯著變化?！　〉谌趯?shí)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略時(shí)，企業(yè)從自身熟悉的領(lǐng)域轉(zhuǎn)向所未知的、缺乏經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，受經(jīng)濟(jì)周期的影響，兩成企業(yè)表示存在一定還款壓力，值得關(guān)注。　　觀察企業(yè)的最大借款來源可以發(fā)現(xiàn)，相比小型企業(yè)，微型企業(yè)選擇“向親戚朋友借款”的比例較大，%。三、三分之一的企業(yè)希望得到長期資金支持，“短貸長用”一定程度存在　　按經(jīng)營年限劃分，經(jīng)營年限越長的企業(yè)，對于企業(yè)長期發(fā)展的融資需求越大。無法提供足夠的抵押或擔(dān)保物（%）、不能提供合適的財(cái)務(wù)報(bào)表（%）、貸款成本較高（%）等問題也備受關(guān)注，給銀行提示了改進(jìn)方向。三、超八成小微企業(yè)主未考慮過投資移民　　在對小微企業(yè)主投資移民傾向的調(diào)查中顯示，絕大多數(shù)（%）的小微企業(yè)主從未考慮過投資移民，% 的小微企業(yè)主考慮過投資移民問題，但是尚未作出決定；只有極少數(shù)的小微企業(yè)主已決定將來投資移民（占比 %）或已經(jīng)完成投資移民（占比 %）。在西部地區(qū)，小微企業(yè)主們對私人銀行或貴賓專屬理財(cái)產(chǎn)品和股票較感興趣。調(diào)查結(jié)果顯示，個(gè)人資產(chǎn)規(guī)模在 100 萬元以下的小微企業(yè)主以“滿足日常生活各種需求”為財(cái)富管理目標(biāo)的比例顯著高于 100 萬元以上的小微企業(yè)主?！　牟煌S度分析小微企業(yè)的外部融資選擇順序，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營年限越長的企業(yè)向銀行借款的比例越高（1 年以下的占比 50%，3~5 年的占比 65%，10 年以上的占比 76%），資產(chǎn)總額越少的企業(yè)選擇向親戚朋友和小貸公司借款的比例越高（100 萬以下占比 25%，100 萬 ~300 萬占比 %，5000 萬 ~8000 萬占比 %）。 在有借款的企業(yè)中，購買原材料（%）和短期應(yīng)付款（%）成為占比最大的借款用途。中國政府頒布了多項(xiàng)法規(guī)政策，從財(cái)稅支持、融資服務(wù)、技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面對如何支持小微企業(yè)提出了明確的要求，金融監(jiān)管部門在存貸比、資本金管理等方面出臺(tái)了差異化監(jiān)管政策，銀行業(yè)普遍將小微金融作為銀行轉(zhuǎn)型的重要方向，從而這一類小微企業(yè)的融資需求狀況出現(xiàn)一定程度的改善。在與百度公司的合作調(diào)研中，“民間借貸”的搜索量在2011 年和 2012 年與小微金融有關(guān)的 100 個(gè)關(guān)鍵詞中排名第二，僅次于“小額貸款”?！　〉诙乱虼耍槍π∥⑵髽I(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中形成的技術(shù)與科技成果進(jìn)行無形資產(chǎn)融資產(chǎn)品創(chuàng)新，不僅能夠打破傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押貸款模式，為企業(yè)開辟新的融資來源，還能夠推進(jìn)專利技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)企業(yè)的快速健康成長。　　小微型企業(yè)主要分布在制造業(yè)等勞動(dòng)密集型行業(yè)，勞動(dòng)密集型企業(yè)是目前轉(zhuǎn)型升級意愿最強(qiáng)的企業(yè)群體。 成本大幅上升、產(chǎn)品價(jià)格難以提高是小微企業(yè)面臨的重要經(jīng)營約束。調(diào)查顯示 % 的外貿(mào)企業(yè)增加了內(nèi)銷比例，% 的外貿(mào)企業(yè)設(shè)立了自主品牌。調(diào)查顯示，在 2012 年內(nèi)，14% 的企業(yè)考慮過裁員，15% 的企業(yè)考慮過暫停生產(chǎn)線。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)正在探索和實(shí)踐可行的轉(zhuǎn)型升級之路，也衍生了新的融資需求。進(jìn)一步以 2011 年 1 月的數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，以“每月的搜索量 /2011 年 1 月的搜索量”為變量，進(jìn)行月度數(shù)據(jù)序列分析，可以發(fā)現(xiàn)，搜索量基本呈現(xiàn)上升趨勢，在 2012 年 7 月達(dá)到高點(diǎn)，反映出“