【正文】 1～9月份。但從市場競爭層面看，已形成拉鋸戰(zhàn)局面，各廠家都將在第四季度采取措施，一汽大眾也在采取措施扭轉銷量下降局面，9月已經恢復上漲，各集團最終的排名還有不確定性。3．一汽的擴張步伐沒有選好時機另一個不得不提的問題是，在一汽加大油門高速擴張的時候，卻遭遇了外部大環(huán)境的“冷空氣”。從一汽夏利的半年報中可以發(fā)現，%。從有關渠道了解到，這款新車將是由上海大眾生產的帕薩特B5升級版、內部代號為帕薩特GP的新車型，目前該車已上發(fā)改委公布的新車目錄?！?月份，大眾汽車品牌的零售量為46,975輛，無論是體現進取生活方式的進口豪華轎車輝騰和本地生產的帕薩特和寶來，還是長期受消費者青睞的捷達和桑塔納，或者是充滿樂趣的POLO和高爾夫，各產品線的銷量均獲提升。除了關注私人市場、產品重新定位之外，今年上海大眾還加強了對經銷商整體競爭實力的提升，其中最核心的就是提升銷售商的綜合營銷能力、服務能力以及相應的組織能力、人力資源能力、財務能力。上海通用能取得市場領先態(tài)勢，主要原因是上海通用的“多品牌，全系列”產品迎合了市場細分和多樣化、個性化的需求。分析指出，在經過連續(xù)兩個月回落和“十一”黃金周銷售升溫的預期下，%，成為僅次于6月的第二個高產月。同樣是降價，其實戲劇性的東西很少，不同的不過是同樣的資源下具體運用的技巧方式。對于市場而言，新政的實施將有一個適應的過程，因此市場產生的觀望氣氛一定程度上也與此有關。我們之所以疾呼要關注“銷量增長但市場冷清”的現象，是希望業(yè)內能夠冷靜地看待中國汽車工業(yè)特別是流通領域還存在許多與市場經濟規(guī)律不適應甚至完全背離的東西；特別是目前通行的產品從企業(yè)的倉庫轉移出來即被視為“實現銷售”的統計方式，已經很難為正確地分析、預測市場提供有效的信息支持了。按說，%這樣的業(yè)績，足以讓汽車行業(yè)方方面面的人們歡欣鼓舞一陣子了。最后，部分重卡企業(yè)的庫存量太大。然而，來自中國汽車工業(yè)協會的統計顯示，2005年前8個月，重卡整體市場出現了自1998年近8年以來的首次銷量下降，%。第二位江淮公司累計銷量63550輛，本月銷量7804輛，%。城市和長途客車所占比例雖然較高，但與上年同期相比銷售均呈一定萎縮，截止9月底，%；，%。截止9月底，%%。中國機電產品進出口商會有關人士提醒，跨國公司也在日益重視家轎市場，隨著市場競爭的日益加劇，跨國公司正加大零部件本地采購以及本地研發(fā)的比例，通過提高國產化率來降低成本。9月份，進口汽車價格總體保持下降走勢，%，%。圖12：第三季度轎車前十大品牌銷售情況（單位：萬輛）數據來源：亞博數據庫三季度轎車銷量“二八定律”現象仍未改變基本型乘用車（轎車）企業(yè)銷售情況：9月，銷量位居前五位的轎車生產企業(yè)分別為：上海大眾、上海通用、一汽大眾、廣州本田和北京現代，、%、%、%、%%。另外，在這個統計數據中，包含了出口車的銷量，而低檔SUV生產廠家汽車出口與內銷的比例要比轎車高幾倍。經濟型車以及中檔車價格一降再降，油價一路看漲，SUV的高價和使用成本使其難以再“挖轎車墻腳”。2．MPV高增長態(tài)勢需要靠新增長點來維持19月，MPV主導品牌瑞風、與上年同期相比，除別克GL8有所下降外，瑞風和奧德賽繼續(xù)保持快速增長。與去年同期相比，中型企業(yè)持平。一方面，由于鋼材等生產資料價格不斷上漲，電力、能源持續(xù)緊張，使得企業(yè)生產成本加大，盈利能力減弱；另一方面，由于汽車市場受油價上漲和用車成本的提高，使得消費者購車需求明顯下降?！苯洕Y構的深層次矛盾還在加重，此非單純的宏觀調控手段所能解決。分季度看，第一、二、%、%%，呈現出穩(wěn)定增長態(tài)勢。因為在 9 月份的最后一周乘用車的銷量占到當月全部銷量的 40%，這是極不正常的。Page 1COMMENT亞太博宇財經顧問 2005年三季度汽車行業(yè)運行監(jiān)測報告2005年10月要點提示u 2005年1－，%；，%。而且這個銷量是依據汽車制造商的銷售得出的，而非汽車經銷商的銷售數據，因此這里有相當部分的乘用車其實并未到最終消費者手中。圖1：GDP季度值余額（單位：億元）數據來源：亞博數據庫%，%，%。而在10月18日公布的溫家寶總理的《關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃建議的說明》（以下簡稱《十一五說明》）中，可以看到，中國正準備通過體制、機制、制度、增長方式的改變來解決此問題。2005年18月,，%；，%；，%。采礦業(yè)、房地產業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、建筑業(yè)、制造業(yè)；批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)的企業(yè)家信心指數與二季度基本持平，；社會服務業(yè)、。，；。19月，%。與SUV情況有幾分類似，對比經濟型轎車，大部分MPV價格仍高高在上，大排量帶來的使用成本也是消費者不得不考慮的因素之一。同時，數據顯示，與去年同期相比，各SUV品牌的排名格局發(fā)生了變化，不少實力差、規(guī)模小的品牌陷入困境，月銷量不過千位數者為數不少。本月，%。而進口轎車與進口越野車價格走勢出現分化，%，%。 從前8個月的統計數據來看，自主品牌在中高級轎車市場的表現并不理想。此外，2005年1～9月，受油價不斷上漲影響，汽油客車需求明顯下降，而柴油客車保持較快增長。另外，2005年1～9月，小型客車雖一直呈現下降趨勢，但降幅較今年上半年有所減緩。第三位東風汽車公司累計銷量57429輛，本月銷量5338輛，比上月略有增長，%。重卡市場已完全進入“低迷調整期”。據資深分析人士指出，去年重卡市場至少有5萬～8萬輛的虛增量，需要在今年上半年消化瘦身。但是，從京城汽車市場的所見所聞以及來自各地汽車市場的信息表明，%所應該展現出的火爆，甚至連按照慣例在“十一”黃金周前的9月下旬應該出現的銷售高潮都沒有出現。7．今年“金九銀十”不同于往年從歷年的汽車市場變化曲線分析，九十月份通常是一年中最后的一個旺季，而從11月份到翌年春節(jié)，車市通常會不溫不火。但總的來說，新政的實施對汽車流通業(yè)長久來說起到的意思是積極的。綜上所述，廠商之間的價格戰(zhàn)所起到的作用而不再是僅僅是提高某一時期的銷量，而關系到全盤的運作。天津夏利和奇瑞汽車持續(xù)高增長，同屬經濟型轎車陣營的長安奧拓和羚羊轎車9兩月產銷量卻大幅下降。君威和賽歐多年來一直是中高級和經濟型轎車中的主力車型；別克凱越的銷量已連續(xù)7個月穩(wěn)定在12000輛以上，最高達到16000多輛，一度還在市場上脫銷。經過一段時間的共同成長，目前上海大眾已經開始對現有650余家經銷商進行梳理、整合，對有潛能的二、三級經銷商進行級別提升，對在銷售或服務上有單一強項的經銷商進行整合。奧迪品牌向顧客交付了5,935輛新車，在中國豪華轎車市場中穩(wěn)居絕對領導地位。不僅如此，備受關注的斯柯達(Skoda)品牌汽車國產化時間表也被正式確定?？倎韥碚f，一汽集團今年是不是出現虧損，目前難說。中國汽車工業(yè)協會發(fā)布的統計中顯示，由于受宏觀政策影響，今年我國商用車行業(yè)出現了下滑勢頭，19月國內商用車產銷134萬輛和133萬輛，%%。但四季度市場沒有太大增長余地，消費稅的調整等不確定因素又使得四季度購車群體不會增加太大，各企業(yè)在有限的客戶中爭奪將更加激烈。主要是東風日產及進口車型的銷量增長明顯。數據顯示，9月份該公司實現整車銷售14569輛，成為繼6月份后銷量最高的月份?？偟膩碚f，隨著上海通用增長，上海大眾銷量回升，上汽整體增長，而一汽前9個月呈下降趨勢，此消彼漲，上汽奪得年度冠軍還是有可能的。一汽轎車（000800）發(fā)布的半年報稱，以提高其技術自主水平并回歸“國車”地位。我們認為，一汽夏利今年前三季度凈利潤之所以上升如此之快，主要是由于其所參股的天津一汽豐田的銷售情況良好帶動的，而一汽夏利所產夏利轎車雖然在高油價時期銷量仍不錯，但貢獻的利潤有限。其中，最新一款新車將于今年11月初投放市場。大眾汽車所有車型在9月的良好銷售態(tài)勢，充分證明了中國消費者對大眾汽車品牌的喜愛。在新的定位措施下，上海大眾的產品贏得了一個很明顯的優(yōu)勢。從排名的情況來看，上海通用連續(xù)6個月領跑國內車市后，今年已經完全取代了上海大眾在國內車市的地位。%。其次是決定與對手的競爭空間，看看自己能夠和對手形成多大的有效殺傷距離。所以，也將加快經銷商的洗牌速度。市場對生產和消費可以起到重要的調節(jié)和導向作用，但前提是市場是真實的和不被扭曲的。%。由于去年產品供不應求，這些生產廠在質量控制，包括供應商和改裝廠的質量控制上問題多多，從而造成某些產品質量波動較大，導致產品逐漸喪失美譽度。圖25：19月份鐵路貨車生產走勢（單位：輛）數據來源：亞博數據庫圖26：19月份載貨汽車生產走勢數據來源：亞博數據庫6．解析卡車前三季度走勢及后階段發(fā)展方向亞博分析：2004年，在乘用車市場持續(xù)低迷中，載貨車異軍突起，其市場增幅三年來首次超過了乘用車，特別是重卡市場，%的“井噴”式增長，2005年重卡市場因此被寄予厚望。輕卡市場上，北汽福田一枝獨秀，以累計銷量205985輛位居榜首，月銷量23006輛，%的較快增長。截止9月底，%；，%。相比較而言，大型客車雖繼續(xù)保持一定增長，但增幅呈不斷下降趨勢。但在“走量不走利”的形勢下，利潤增長已經成為自主品牌的重要任務和目標。二是進口汽車價格降幅有所趨緩。19月，%。由于今年以來低檔SUV技術進步飛快，汽車內的配置已經與轎車沒有明顯的區(qū)別。這樣的問題也存在于私人消費市場，對于家庭觀念較濃的國內消費者來說，MPV比SUV更加適合家庭使用，但其價格仍然是阻礙消費者做出選擇的重要因素。兩驅SUV中，－%。大、中、與二季度基本持平。圖5：2005年19月份汽車工業(yè)發(fā)展走勢數據來源：亞博數據庫宏觀調控下企業(yè)景氣和企業(yè)家信心指數繼續(xù)下滑3．三季度全國企業(yè)家信心指數繼續(xù)小幅回落國家統計局對全國19500家各種類型企業(yè)的調查結果顯示：三季度，與二季度基本持平?！?．汽車工業(yè)增長面臨嚴峻考驗進入2005年，汽車工業(yè)面臨著較為嚴峻的挑戰(zhàn)?！倍巴赓Q順差的激增，在一定程度上反映了內需減弱的問題。其中，第一產業(yè)增加值13510億元，%；第二產業(yè)增加值60440億元，%；第三產業(yè)增加值32325億元，%。值得注意的是，據來自中國汽車工業(yè)協會的數據分析顯示，2005 年9月份的汽車產銷增速雖然很小，但是乘用車的產銷同比卻有較大幅度的增長，這里除了有為確?！笆弧遍L假期間的供應而所作的提前儲備外，更多的留有汽車制造商向汽車經銷商轉移庫存的痕跡。以累計銷量排行是上海通用、北京現代、廣州本田、上海大眾、一汽大眾。而從 2004 年第四季度的情況看，如果汽車制造商向汽車經銷商“壓庫”，到年底汽車經銷商為了取得汽車制造商承諾的“返點”和回籠資金，往往會主動進行大幅度的降價清庫，進而引發(fā)汽車整體價格重心的再度下移。總體看前三季度增幅略高出此前主流預期，%，%，因此剔除以上因基數降低產生的“虛增”因素后，今年第三季度增長的可比增幅應較9%高出有限，%水平。預計，在接下來的一個季度里，CPI雖有可能小幅回升，但年內物價回落已成定局。圖4：前三季度主要車型月產量走勢圖（單位：輛）數據來源：中國汽車工業(yè)網數據顯示，%，%，產銷銜接繼續(xù)保持較高水平。與去年同期相比，除社會服務業(yè)、建筑業(yè)、信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)略有提升外，其他行業(yè)均有下降。與去年同期相比，西部地區(qū)持平。分析員認為，眼下MPV的幾大生產廠家當然不用為生存犯難，無論高端、低端，迅速擴大產能、搶占市場份額是當務之急。SUV市場的驟熱驟冷給我們提了個醒，未雨綢繆，MPV市場別再重蹈覆轍。分析指出，近年來，大量企業(yè)加入到SUV市場競爭中來，導致市場良莠不齊。19月，銷量排名前十位的企業(yè)依次是：上海通用、北京現代、上海大眾、廣州本田、一汽大眾、一汽夏利、奇瑞、東風日產、神龍和一汽豐田，、與上年同期相比，上海大眾和一汽大眾降幅比較明顯，其它企業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。據分析，造成近期進口汽車部分品種價格出現波動的主要原因是受國際海運價格漲跌變化影響所致，同時進口汽車落地完稅制度將于10月份正式實施，在一定程度上加大了進口汽車經營成本與經營風險，對進口轎車價格的上揚起到了推動作用。中華、紅旗和東方之子，雖然在同級別車型中仍具有一定價格優(yōu)勢，但是鑒于購買這一檔次轎車的消費者更看重品牌和技術，因此自主品牌在這一市場還未站穩(wěn)腳跟。截止9月底，%%；，%%。截止9月底，%。表3：前三季度卡車生產企業(yè)銷量對比（單位：輛）車型企業(yè)名稱銷量排名重卡東風汽車581751一汽集團465242中卡東風汽車540001一汽集團467402江淮汽車109033輕卡北汽福田2059851江淮汽車635502東風汽車574293數據來源：亞博數據庫6．宏觀調控造成重卡產銷跳水造成今年我國卡車市場產銷增幅逐漸放緩、重卡市場出現較大降幅的原因與宏觀環(huán)境的影響緊密相關。截至今年8月底，市場結束了自1998年以來的高速增長態(tài)勢，8年來首次銷量同比下降，%。第一，重卡市場與國家宏觀環(huán)境、行業(yè)政策和經濟建設規(guī)模密切相關，經過近幾年的高速發(fā)展后增速減緩，并逐步接近國民經濟GDP的增長率，實際上是回到其發(fā)展的本位。由于今年對重卡市場不利的各種因素幾乎全部在前3各季度得到釋放，預計全年市場需求總量將明顯“縮水”，銷售總量預測同比減少30%左右，大約為26萬輛。當前汽車行業(yè)銷量大幅增長與市場格外冷清的巨大反差究竟是怎么一回事呢？我們對七、八、九3個月乘用車的有關統計數據進行分析、對比后發(fā)現，導致“汽車銷量高速增長但市場格外冷清”的出現，主要有以下三個原因：一是汽車流通領域存在著不小的泡沫。為了在黃金周期間能攬金入銀，商家可謂是各出奇招。價格變化：當我們把去年和今年的降價案例拿出來分析時，發(fā)現了一個容易被人忽略的現象：即上海大眾和北京現代在價格戰(zhàn)中的角色定位在一年間發(fā)生了調換?？偨Y：車企利潤繼續(xù)下滑，產銷比出現擴大態(tài)勢國家統計局發(fā)布的統計數字顯示，今年前九個月全國轎車銷量同比增長18%，%，%。一批中小轎