【正文】 匯率的變動說明外幣波動對現(xiàn)金的影響?！獧z查點(diǎn)1212 ——檢查點(diǎn)1213 ——檢查點(diǎn)1214如果你只學(xué)習(xí)用間接法計(jì)算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，那么可以回到前面的小節(jié)學(xué)習(xí)有關(guān)投資活動和籌資活動的部分。4. 4.從凈收益開始，我們扣除利得，這樣就可以去除凈收益帶來的影響。其他經(jīng)營費(fèi)用…………………………………………………17對其他公司的貸款……………………………………………(11)Anchor公司以$62000出售了設(shè)備。因此，在將凈收益調(diào)為現(xiàn)金流量時(shí)，我們把折舊加回到凈收益上去。新項(xiàng)目都標(biāo)記了對其的解釋，將在下面進(jìn)行討論。10應(yīng)付薪金和工資的減少……………………………………………(2)最終結(jié)果——經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入$68000（第12行）——和先前用直接法得出的數(shù)額相同（見圖表122）。倉儲建筑………………………………320000期末余額X=$17000下面的計(jì)算說明了如何確定Anchor公司支付股利的金額：X=$14000支付購置產(chǎn)房資產(chǎn)期初固定資產(chǎn)（凈值）＋購置成本―折舊―已售資產(chǎn)賬面價(jià)值=期末固定資產(chǎn)（凈值）購入投資期初投資＋投資的購置成本―已售投資的成本=期末投資計(jì)算舉借和償付長期債務(wù)的金額。固定資產(chǎn)（凈值）期初余額219000折舊18000購置306000已售資產(chǎn)的賬面價(jià)值54000期末余額計(jì)算購置和出售固定資產(chǎn)的金額。應(yīng)計(jì)負(fù)債對Anchor公司來說，對除利息和所得稅之外的經(jīng)營費(fèi)用的支付，可通過分析下列三個(gè)賬戶，得出合計(jì)數(shù)字來計(jì)算：預(yù)付費(fèi)用、應(yīng)計(jì)負(fù)債和其他經(jīng)營費(fèi)用（所有數(shù)據(jù)來自圖表126和127）。應(yīng)付賬款期初余額＋采購額―對存貨的支付=期末余額$57000＋$147000―X=$91000計(jì)算對供應(yīng)商的支付金額。普通股……………………………359258101留存收益…………………………1108624凈收益導(dǎo)致的變動——經(jīng)營活動和股利導(dǎo)致的變動——籌資活動總額……………………………$725$487$238在我們的例子中，Anchor公司賺得的利息收入為$12000（圖表126）。利息費(fèi)用………………………………………………………16其中的連貫性，你可將圖表127中資產(chǎn)負(fù)債表的現(xiàn)金金額$22000和$42000追溯到圖表122中現(xiàn)金流量表的最后一部分。83（y）現(xiàn)金余額，20X3年6月30日………………………（i）銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金………………………18支出：$474支付現(xiàn)金股利。盡管進(jìn)行了收縮，Grumman公司已不再具有競爭能力，被Martin Marietta公司接管。銷售固定資產(chǎn)需要做一點(diǎn)解釋。折舊、折耗和攤銷費(fèi)用。 指出引起現(xiàn)金增加或減少的活動——圖表125中帶星號的項(xiàng)目。一旦你有了現(xiàn)金流量分析的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，間接法學(xué)起來就比較容易了。相反，股利支付在現(xiàn)金流量表的籌資活動部份報(bào)告，因?yàn)楣衫辉摃?jì)主體的所有者所得，他們通過持有該主體的股票為該企業(yè)融資。a. a.籌資活動包括發(fā)行股票、借款、購買或出售庫藏股和向股東支付股利。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出凈額……………………………收到的應(yīng)收票據(jù)的利息……………………………………10出售這些資產(chǎn)同樣也是投資活動?，F(xiàn)金流出在括號中列示以指明現(xiàn)金支付必須扣除。企業(yè)將他們額外的現(xiàn)金投資到這類流動性資產(chǎn)上，而不是將其限制。如果經(jīng)理人員做出明智的投資決策，那么他們的公司就會興旺發(fā)達(dá)。通過察看連續(xù)兩期的資產(chǎn)負(fù)債表，你就能夠發(fā)現(xiàn)當(dāng)期的現(xiàn)金時(shí)增加了還是減少了。“W. T. 格蘭特號”快速的沉沒了。第12章 現(xiàn)金流量表1從顧客處收到的現(xiàn)金……………………………………$1579320$13172182其他收入收到的現(xiàn)金……………………………………1005789243對供應(yīng)商和雇員的現(xiàn)金支付……………………………(1683760)(1336428)4利息的現(xiàn)金支付…………………………………………(21127)(16452)5稅款的現(xiàn)金支付…………………………………………(8459)(8143)6其他，凈額………………………………………………970479647經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（流出）凈額………………(114265)(26917)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：在格蘭特公司破產(chǎn)之前，公司未被要求將現(xiàn)金流量表包括在年度報(bào)告之中。但是資產(chǎn)負(fù)債表沒有指出現(xiàn)金余額為什么發(fā)生變動。如果他們做出錯(cuò)誤的決策，公司就會遭殃。在本章中，現(xiàn)金是指現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物。報(bào)表的各部分都報(bào)告現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出的凈額。提供貸款是一項(xiàng)投資活動，因?yàn)橘J款使貸款人產(chǎn)生一項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)，接下來收回貸款也是一項(xiàng)投資活動。收到的股票投資的股利……………………………………9(255)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：對債權(quán)人的支付只包括償還本金。 對供應(yīng)商和雇員的支付超過從顧客處收到的現(xiàn)金。這些在圖表123上很明白，該圖表總結(jié)了分別列為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金收支。但是如果你的導(dǎo)師選擇只研究間接法，那你可以直接學(xué)習(xí)該方法，對本章前半部分作較少的了解即可。編制現(xiàn)金流量表：直接法我們來看如何按圖表122（這是W. T. 格蘭特公司承包的現(xiàn)金流量表格式）列示的直接法編制現(xiàn)金流量表。2. 2.收到的現(xiàn)金股利。對雇員的支付。這些費(fèi)用不在圖表122的現(xiàn)金流量表上列示，因?yàn)樗鼈儾挥绊懍F(xiàn)金。圖表122的現(xiàn)金流量表報(bào)告Anchor公司從銷售固定資產(chǎn)中收到現(xiàn)金$62000。在其他情況下，出售固定資產(chǎn)可能是個(gè)好消息，例如如果公司放棄不盈利的分部。支付現(xiàn)金股利減少現(xiàn)金，是一項(xiàng)屬于籌資活動的現(xiàn)金支出，如圖表122列示的Anchor公司$17000的支出。 股票投資股利收入收到的現(xiàn)金，$3000l. l. 現(xiàn)金銷售，$92000n. n. 舉借長期債務(wù)收到的現(xiàn)金，$38000p. p. 利息費(fèi)用及支付，$11000r. r. 購置固定資產(chǎn)的現(xiàn)金支付，$83000x. x. 現(xiàn)金余額：20X2年6月30日——$8300020X3年6月30日——？費(fèi)用和損失：（r）收回貸款…………………………………………51$54所得稅費(fèi)用……………………………………………………15應(yīng)收利息余額增加了$2000（圖表127）?，F(xiàn)金……………………………$22$42$(20)流動資產(chǎn)的變動——經(jīng)營活動應(yīng)收賬款………………………938013應(yīng)收利息………………………312存貨……………………………135138(3)預(yù)付費(fèi)用………………………871對其他公司的長期應(yīng)收款………11—11非流動資產(chǎn)的變動——投資活動固定資產(chǎn)，折舊后凈額…………453219234總額……………………………$725$487$238這項(xiàng)計(jì)算包括兩部分：l l 對除利息和所得稅之外的其他費(fèi)用的支付對存貨的支付通過將已售商品成本調(diào)整為收付實(shí)現(xiàn)制金額來計(jì)算。對存貨的支付113000采購額147000已售商品成本150000對各個(gè)賬戶來說，分析的目的是確定對經(jīng)營費(fèi)用的現(xiàn)金支付金額。經(jīng)營費(fèi)用（除去薪金、工資和折舊）期初余額7000到期的預(yù)付費(fèi)用7000支付額3000期初余額3000期末余額1000X=$58000——檢查點(diǎn)128應(yīng)付薪金和工資公司對土地、建筑物、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)設(shè)置不同的賬戶。長期債務(wù)、應(yīng)付票據(jù)或應(yīng)付債券的期初和期末余額來自資產(chǎn)負(fù)債表。期末余額160000庫藏股期初余額16000留存收益期初余額＋凈收益―宣布的股利=期末余額$86000＋$41000―X=$110000T型賬戶提供了這項(xiàng)計(jì)算的另一種景象。普通股……………………………該調(diào)整就是計(jì)算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的間接法。11應(yīng)計(jì)負(fù)債的減少……………………………………………………(2)2712經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入……………………………………為便于對照，我們再次引用Anchor公司的收益表和資產(chǎn)負(fù)債表，見圖表1214和1215。這項(xiàng)加回抵消了先前的扣除。因?yàn)樵O(shè)備的賬面價(jià)值為$54000，所以有$8000的利得。C應(yīng)收賬款的增加……………………………………………(13)銷售固定資產(chǎn)的收入…………………………………………62利息費(fèi)用………………………………………………………16因此，出售固定資產(chǎn)作為投資活動收到的$62000現(xiàn)金進(jìn)行報(bào)告，如圖表122和1213所示。 非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的增加表示現(xiàn)金的減少。耐克公司（Nike）的現(xiàn)金流量表——經(jīng)營活動部分間接法的應(yīng)用耐克公司是一家著名的運(yùn)動鞋和運(yùn)動服裝制造商。 感謝Barbara Gerrity和Jean Marie Hudson對圖表的建議。圖表1216總結(jié)了間接法下將凈收益轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量所需進(jìn)行的調(diào)整。在圖表1213中，在計(jì)算經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量時(shí)，從凈收益中扣除了應(yīng)計(jì)負(fù)債的減少額$2000。為了避免重復(fù)計(jì)算利得，我們必須把這項(xiàng)利得從收益中扣除，將收到的現(xiàn)金$62000作為投資活動進(jìn)行報(bào)告?，F(xiàn)金…………………………………………………$22$42$(20)應(yīng)收賬款……………………………………………938013應(yīng)收利息……………………………………………312存貨…………………………………………………135138(3)預(yù)付費(fèi)用……………………………………………871對其他公司的長期應(yīng)收款……………………………11—11固定資產(chǎn)，折舊后凈額………………………………453219234總額…………………………………………………$725$487$238負(fù)債折舊費(fèi)用………………………………………………………18購置固定資產(chǎn)…………………………………………………$(306)圖表1213包括了對利得的調(diào)整。但是，折舊費(fèi)用和其他所有費(fèi)用一樣，在計(jì)算凈收益時(shí)都從收入中進(jìn)行了扣除。注意只有報(bào)表的經(jīng)營活動部分和圖表122中的直接法格式不一樣。9應(yīng)付賬款的增加……………………………………………………34圖表1212說明了Anchor公司的調(diào)整過程。Anchor公司對該交易作如下日記賬分錄：在這種情況下，因?yàn)锳nchor公司沒有應(yīng)付股利賬戶，所以支付的股利和宣布的股利相同。期初余額77000償付11000新舉借的債務(wù)94000預(yù)付費(fèi)用―X=$1000―$3000―$1000計(jì)算對經(jīng)營費(fèi)用的支付金額?，F(xiàn)在我們可以將采購額的數(shù)字（X）帶入應(yīng)付賬款賬戶計(jì)算對存貨的現(xiàn)金支付金額，如下所示：所有應(yīng)收款項(xiàng)的收回都按相同的方式計(jì)算。應(yīng)收賬款期初余額＋銷售額―收回的現(xiàn)金=期末余額$80000＋$284000―X=$93000其他經(jīng)營費(fèi)用…………………………………………………17最終結(jié)果是圖表122中的現(xiàn)金流量表。$(29)（y）現(xiàn)金余額，20X2年6月30日………………………（s）銷售投資收到的現(xiàn)金……………………………22$471收入和利得總額………………………………… 銷售固定資產(chǎn)收到的現(xiàn)金，$18000，包括$1000損失j. j.例如，國防預(yù)算的削減要求軍火商Grumman公司在世界范圍內(nèi)關(guān)停約三分之一的生產(chǎn)設(shè)備。這些現(xiàn)金收入是購置固定資產(chǎn)、投資和對其他企業(yè)貸款形成現(xiàn)金支出的對應(yīng)項(xiàng)目。——檢查點(diǎn)124在圖表122中，Anchor公司報(bào)告的對供應(yīng)商的支付為$133000。只有收到的現(xiàn)金利息才出現(xiàn)在現(xiàn)金流量表上——在圖表122中為$10000。這對財(cái)務(wù)報(bào)表分析非常重要，因?yàn)闄?quán)責(zé)發(fā)生制會計(jì)經(jīng)常隱藏對現(xiàn)金的影響。其他經(jīng)營活動支出因此，利息和股利的現(xiàn)金收入和利息的現(xiàn)金支付在現(xiàn)金流量表上作為經(jīng)營活動報(bào)告。下面哪張報(bào)表解釋了W. T. 格蘭特公司經(jīng)營活動導(dǎo)致的現(xiàn)金流出？給出原因。籌資活動從投資者和債券人手中獲得所需的現(xiàn)金以創(chuàng)建企業(yè)和維持企業(yè)的經(jīng)營。銷售固定資產(chǎn)的收入…………………………………………62從客戶處的收款……………………………………………$ 27