【正文】 （ 2）投資執(zhí)行的程序控制 本計劃投資交易的執(zhí)行實行分類授權(quán)管理 ,將投資主辦人員、交易員、風控人員的權(quán)限予以劃分，保證投資執(zhí)行過程嚴格按既定程序執(zhí)行，所有交易指令都有書面或電話錄音記錄。本子計劃中固定收益證券投資策略的核心思想是基于利率趨勢判斷，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢、貨幣政策及債券市場供求等因素的分析，綜合運用利率預(yù)期、免疫策略及收益率曲線策略和資產(chǎn)總體的投資組合保險要求構(gòu)造和調(diào)整固定收益證券組合，力爭達到固定收益證券組合的類屬配置、跨市場配置、跨品種配置及期限配置的優(yōu)化。 47. 分紅轉(zhuǎn)換份額如何計算？ ? 轉(zhuǎn)換份額的計算 集合計劃分紅轉(zhuǎn)換份額計算公式如下 ： Y=X/D 其中： Y=分紅擬轉(zhuǎn)入子計劃的份額； X=分紅擬轉(zhuǎn)出子計劃的分紅金額； D=分紅擬轉(zhuǎn)入子計劃在 R 日的單位凈值（ R為轉(zhuǎn)出子計劃分紅權(quán)益登記日）。 36. 本計劃的收益分配方式是什么？ 本集合計劃的 收益分配采用分紅轉(zhuǎn)換份額的方式。 25. 本計劃的最低參與金額是多少？ 參與多策略集合計劃的最低金額為 100， 000元。（此處為流程圖形式） 已在國信證券開立過“ 98中登深圳”基金賬戶的投資者，可直接認購； 已在其他機構(gòu)開立過“ 98中登深圳”基金賬戶的投資者，需在國信證券代銷系統(tǒng)中添加基金賬戶。本計劃電子合同一經(jīng)簽署，在整個存續(xù)期內(nèi)均 具備法律效力。 13. 本計劃的存續(xù)期是多久？ 本集合計劃不設(shè)具體存續(xù)期限，但當本集合計劃出現(xiàn)應(yīng)當終止的情形時，將終止并進行清算。 20xx 年，我們與深圳市商業(yè)銀行合作發(fā)行的定向理財項目，投資收益率 %，同期上證 A 股指數(shù)跌幅為－ %（超過大盤指數(shù) %），同期股票型基金平均凈值增長率為－ %（超過股票型基金%）。同時，在行業(yè)內(nèi)第一家試點集合理財產(chǎn)品電子化，這一創(chuàng)新已被證監(jiān)會確定為行業(yè)標準。 在具體的個股和個券選擇上，投資管理團隊將遵循嚴格的篩選流程，始終保持謹慎的態(tài)度，深入研究、嚴格論證，只投資于基本面確定、符合投資主題和具有較高安全邊際的投資品種，從而減少個股和個券選擇過程中的風險。管理人和投資者的利益高度一致，風險共擔，避免了單純收取固定管理費模式下管理人收入和投資業(yè)績沒有直接聯(lián)系、旱澇保收的弊病。此外，優(yōu)質(zhì)券商擁有更強大的投研團隊，更良好的公司信譽，更嚴格的道德自律。如本計劃在熊市中可以靈活調(diào)整股票倉位，規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風險；在牛市中能夠把握股票市場上漲帶來的收益，取得理想的絕對收益。 ? 合理的費率結(jié)構(gòu)。 對債券投資來說，控制久期結(jié)構(gòu)是規(guī)避債券市場風險的重要措施。經(jīng)紀業(yè)務(wù) 20xx年 — 20xx 年股票基金交易總額排名穩(wěn)居第四， 20xx年進入前三甲；市場占有率一路攀升，單個營業(yè)部的盈利能力在行業(yè)內(nèi)始終排名前兩位。 鐘宇先生： ★ 中國人民銀行研究生部金融學碩士， 10年證券從業(yè)經(jīng)驗； ★ 1999年至 20xx年就職南方證券有限公司； ★ 20xx年至 20xx年就職南方基金管理有限公司； ★ 20xx 年 3 月加盟國信證券資產(chǎn)管理總部，歷任行業(yè)研究員、國信“金理財”價值增長股票精選集合資產(chǎn)管理計劃投資助理、專戶投資經(jīng)理。 聯(lián)系： 兩個子計劃共用一份合同和一份說明書；投資者參與一個子計劃或同時參與兩個子計劃只需簽署一份合同；兩個子計劃必須同時成立、同時終止；兩個子計劃本金部分不得互相轉(zhuǎn)換，但一個子計劃收益部分必須轉(zhuǎn)換為另一子計劃的份額。 ? 安全性。 招商銀行客戶 簽署本集合計劃電子合同，需分別選擇子計劃的代碼（“ 930901”或“ 930902”）簽署，簽署申請后允許立即購買。投資者在參與本集合計劃之前，應(yīng)當已經(jīng)是推廣機構(gòu)的客戶。 收益分配 34. 本計劃的收益分配原則是什么？ ? 收益分配按各子計劃分別核算實施，子計劃下的每一份額享有 同等的分配權(quán) ； ? 子計劃當期收益應(yīng)先彌補前期虧損后，方可進行當期收益分配 ； ? 子計劃如果當期出現(xiàn)凈虧損，則不進行收益分配 ； ? 分配收益時，扣除分紅后的子計劃的單位凈值不能低于面值 ； ? 本集合計劃的分紅采取分紅轉(zhuǎn)換份額方式：即多策略集合計劃的分紅金額必須轉(zhuǎn)換為收益增強集合計劃的份額，收益增強集合計劃的分紅金額必須轉(zhuǎn)換為多策略集合計劃的份額 ； ? 法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定 。 44. 封閉期內(nèi)是否接受退出申請？ 本計劃封閉期內(nèi)不接受退出申請。多策略投資方法采用自下而上與自上而下相結(jié)合的方式，通過宏觀多因素分析、精確量化行業(yè)評級以及精確量化股票評級，最終選擇具備長期競爭力的優(yōu)勢行業(yè)和具備投資價值的優(yōu)勢企業(yè)，完成從資產(chǎn)配置，到行業(yè)選擇，到個股選擇的組合構(gòu)建過程，并定期進行組合管理。 風險控制 56. 本計劃如何進行風險控制？ 在本計劃整個投資過程中 , 風險管理貫穿始終。風險監(jiān)管總部每日通過組合管理系統(tǒng)監(jiān)控集合計劃股票、債券比例達標情況，發(fā)現(xiàn)問題立即向投資主辦人員指出并敦促調(diào)整。 ? 投資比例 A、多策略集合計劃 投資組合比例為：權(quán)益類資產(chǎn)： 1095％，其中權(quán)證投資比例不超過 3%； 固定收益類資產(chǎn)（不含現(xiàn)金、銀行存款及到期日在一年以內(nèi)的政府債券）： 040%； 現(xiàn)金、銀行存款及 到期日在一年以內(nèi)的政府債券 ：不少于 5％； B、收益增強集合計劃 投資組合比例為：權(quán)益類資產(chǎn)： 020%，其中 權(quán)證投資比例不超過 3%； 固定收益類資產(chǎn)： 5100%，其中現(xiàn)金、銀行存款及到期日在一年以內(nèi)的政府債券不 少于 5%。 49. 分紅轉(zhuǎn)換的程序是怎樣的？ 本集合計劃的任一個子計劃達到分紅條件后的 3 個工作日內(nèi)，由管理人擬定分紅方案、確定分紅權(quán)益登記日，經(jīng)托管人復核后，在管理人網(wǎng)站進行公告。 本集合計劃的各子計劃都采取按次分紅的辦法，在符合本計劃收益分配原則的前提下 ， 每次分紅比例均不低于該子計劃單位凈值增加 額的 80%。對于從另一個子計劃分紅轉(zhuǎn)換獲得的份額不受本款限制。 認購完成后，投資者若需打印 “基金認購業(yè)務(wù)受理回單”，可到推廣網(wǎng)點辦理。 ? 投資者在簽署電子合同前要先簽署紙質(zhì)《電子簽名約定書》 根據(jù)《電子簽名法》的規(guī)定，投資者對使用電 子合同、電子簽名的約定是確保其具有法律效力的有效途徑。 15. 本計劃的推廣期、開放期是如何安排的？ ? 本集合計劃的推廣期指本集合計劃開始接受委托人認購參與至管理人公告的認購參與結(jié)束日或本集合計劃目標規(guī)模實現(xiàn)之日止（以孰早為原則） 。 20xx年，管理的 8只理財產(chǎn)品中的主要 6只投資業(yè)績與基金相比均排名前 1/4，其中“金理財”價值增長在券商同類產(chǎn)品中排名第一。 8. 本計劃投資管理團隊的組成？ 本計劃的投資管理團隊是國信證券資產(chǎn)管理總部的核心團隊，由國信證券副總裁孫煜揚博士及國信證券總裁助理、資產(chǎn)管理總部總經(jīng)理蔣國云博士直接領(lǐng)導，胡慧珍女士和鐘宇先生為本計劃的投資主辦。截止20xx 年 12 月 31 日，公司總資產(chǎn) 億元，凈資產(chǎn) 億元，凈資本 億元，現(xiàn)有營業(yè)部 49 個。同時本計劃獨創(chuàng)了分紅相互轉(zhuǎn)換份額的分紅方式， 將兩個子計劃巧妙地聯(lián)系起來。但本計劃的兩個子計劃之間通過收益轉(zhuǎn)換份額的方式進行聯(lián)動，使投資者能動態(tài)調(diào)整股票和債券的投資比例，同時分享股、債兩個市場的投資成果，這是普通的傘形基金所不具備的功能。 44. 封閉期內(nèi)是否接受退出申請？ ................................................................................................... 20 45. 份額轉(zhuǎn)換時有哪些關(guān)于委托人退出的特別約定？ ................................................................ 20 分紅轉(zhuǎn)換 ................................................................................................................................ 21 46. 什么時候辦理分紅轉(zhuǎn)換？ ........................................................................................................... 21 47. 本計劃分紅轉(zhuǎn)換的原則是什么？ .............................................................................................. 22 48. 分紅轉(zhuǎn)換份額如何計算？ ............................................................................................................... 49. 分紅轉(zhuǎn)換是否要收手續(xù)費？ ....................................................................................................... 22 50. 分紅轉(zhuǎn)換的程序是怎樣的？ ........................................................................................................... 51. 分紅轉(zhuǎn)換是可以選擇的還是必須強制實施的？如何退出因分紅轉(zhuǎn)換而持有的另一子計劃份額？ ....................................................................................................................................................... 投資管理 ................................................................................................................................ 21 52. 本計劃的投資目標是什么？ ....................................................................................................... 21 53. 本計劃的投資策略是什么？ ....................................................................................................... 22 54. 本計劃的投資范圍和比例是什么？ .............................................................................................. 55. 本計劃的投資決策模式是什么？ .................................................................................................. 風險揭示 ................................................................................................................................... 57. 本計劃存在哪些風險？ ................................................................................................................ 23 58. 相應(yīng)的風險防范措施有哪些？ ................................................................................................... 24 風險控制 ................................................................................................................................... 58. 本計劃如何進行風險控制？ ....................................................................................................... 23 59. 本計劃有哪些投資限制？ ........................................................................................................... 24 費用 ......................................