【正文】 那么該項年金的現(xiàn)值為： PV(, 12*20,500,0) 計算結(jié)果為：￥59,。 　　 又如，對于同一筆貸款，如果支付期限在每期的期初，支付額應(yīng)為： PMT（8%/12,10,10000,0,1） 計算結(jié)果為：￥1,。其中，r為各期貼現(xiàn)率，是一固定值；v1,v2,...代表1到29筆支出及收入的參數(shù)值，v1,v2,...所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時間都發(fā)生在期末，NPV按次序使用v1,v2，來注釋現(xiàn)金流的次序?！　?又如，假設(shè)需要為一年后的一項工程預(yù)籌資金，現(xiàn)在將￥%，按月計息（%/12）存入儲蓄存款帳戶中，并在以后十二個月的每個月初存入￥200。那么應(yīng)計利息為： =ACCRINTM(95/5/1,95/7/18,1000,3) 計算結(jié)果為：。這些函數(shù)為財務(wù)分析提供了極大的便利。 　　 2. ACCRINTM(is, m, r, p, b) 　　 該函數(shù)返回到期一次性付息有價證券的應(yīng)計利息。 　　 例如：EFFECT（%,4）% 　　 6. FV(r,np,p,pv,t)　　 該函數(shù)基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。計算兩年后的內(nèi)部收益率時必須在函數(shù)中包含g，即IRR（B1：B3，10%）%。其中，r為各期利率，是一固定值，np為總投資（或貸款）期，即該項投資（或貸款）的付款期總數(shù)，pv為現(xiàn)值，或一系列未來付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金，fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現(xiàn)金余額，如果省略fv，則假設(shè)其值為零（例如，一筆貸款的未來值即為零），t為0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末?？梢愿鶕?jù)保守估計的利率來決定每月的存款額；t（type）為數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t，則假設(shè)其值為零。因此，這不是一項合算的投資。年金現(xiàn)值就是未來各期年金現(xiàn)在的價值的總和。忽略數(shù)組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯誤值。其中p為現(xiàn)值，s為利率數(shù)組。 　　 例如，一筆住房抵押貸款的交易情況如下：%；期限為25年；現(xiàn)值為￥110，000。 下面給出了財務(wù)函數(shù)列表?！　?1． ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b) 　　 該函數(shù)返回定期付息有價證券的應(yīng)計利息。那么該債券的貼現(xiàn)率為： DISC(95/3/18,95/8/7,48,2) 計算結(jié)果為：。如果函數(shù)IRR返回錯誤值NUM！，或結(jié)果沒有靠近期望值，可以給g換一個值再試一下。在該例中，一開始投資的￥80,000并不包含在v參數(shù)中，因為此項付款發(fā)生在第一期的期初?？梢栽诠街休斎?8作為n的值；p（pmt）為各期所應(yīng)付給（或得到）的金額，其數(shù)值在整個年金期間（或投資期內(nèi)）保持不變，通常p包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。其中c為資產(chǎn)原值，s為資產(chǎn)在折舊期末的價值（也稱為資產(chǎn)殘值），1為折舊期限（有時也稱作資產(chǎn)的生命周期）。其中r（rage）為各期利率。該例中，將開始投資的￥8,000作為v參數(shù)的一部分，這是因為付款發(fā)生在第一期的期末。 　　 8．IRR（v,g） 　　 該函數(shù)返回由數(shù)值代表的一組現(xiàn)金流的內(nèi)部收益率。 該筆貸款在第一個月償還的本金為