【正文】 C10≈（√）第三版P422五、計算題1. 下面是某股票最近十天的收盤價情況，如果現(xiàn)在需要做5天均線，請用兩種方法計算該股票的第五天、第六天、第七天、第八天、第九天、第十天均值。（）。第三版P359360A. 凈資產(chǎn)法 D. 公司投資價值分析報告三、多項選擇題技術(shù)分析的前提是（ABCD）。 第三版P344A. % （）100＝5014. 如果某股票10天內(nèi)的最高價為15元，最低價為12元，第十天的收盤價為13元，那么該股票的10日威廉指標(biāo)為（C）第三版P339A. 第三版P337A. K線由上向下穿過D線B. D線由下向上穿過K線C. K線由下向上穿過D線D. K線、D線交錯在一起，沒有具體突破方向13. ，元，該股當(dāng)日未成熟隨機值（5）為（A）。 B. 陽線實體較短，上影線較長C. 陽線實體較長，上影線也較長MACD是由[正負(fù)差（DIF）]和[離差平均值（DEA）]兩部分組成。信用評級制度的實施，提高了證券市場交易的透明度，給管理層在審查核準(zhǔn)發(fā)行人發(fā)債申請?zhí)峁┮粋€參照標(biāo)準(zhǔn)，即加快審核進度，又具有可操作性。請解釋b系數(shù)的含義。3＝%16%－%＝%10%－%＝%8%－%＝%%＋%＋%＝%%247。1680＝（3）速動比率＝（現(xiàn)金＋短期有價證券＋應(yīng)收帳款凈額）247。B、降低信用評級籌資成本C、有利于規(guī)范交易與管理 C、國民經(jīng)濟衰退A、投資活動領(lǐng)域 D、1，表明（C或D）。 C、四級十二等 B、相反 C、高于 D、資本結(jié)構(gòu)資產(chǎn)收益率是反映上市公司（A）的指標(biāo)。 B、經(jīng)營能力（收益指數(shù)率）是反映企業(yè)實現(xiàn)凈利潤的的現(xiàn)金保障程度的指標(biāo)，一般來說該指標(biāo)（越大）越好。二是在兩地都上市相同類型的股票，并通過國際托管銀行和證券經(jīng)紀(jì)商，實現(xiàn)股份的跨市場流通。期權(quán)價格制定的依據(jù)。某人買入一份看漲期權(quán)和同品種看跌期權(quán)一份，假如目前該股市價為18元，看漲期權(quán)合約期權(quán)費3元，協(xié)定價19元，看跌期權(quán)合約期權(quán)費2元，協(xié)定價26元，試證明投資者最低的盈利水平為200元。某人買進一份看漲期權(quán)，有效期3個月。（√）遠(yuǎn)期外匯交易合約的流動性比較強。A、低成本籌集資金 C、35% B買賣雙方 C、外匯匯率（D） 。期貨價格也就是（期貨合約的價格），或者說是（期貨費）。如我國有些公司既在境內(nèi)發(fā)行A股，又在香港發(fā)行上市H股，就屬于此種類型。而開放式基金的交易價格主要取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，不直接受市場供求的影響。（5）根據(jù)投資貨幣種類，投資基金可分為美元基金、日元基金和歐元基金等。發(fā)行單位不同普通股與優(yōu)先股的基本特點普通股：是指每一股份對發(fā)行公司財產(chǎn)都擁有平等的權(quán)益，并不加特別限制的股票。①（3）資金均衡分布功能。（）1場外交易市場是一個分散的無形市場，沒有固定的交易場所，沒有統(tǒng)一的交易時間，但有統(tǒng)一的交易章程。（）以農(nóng)副產(chǎn)品和外匯收購的方式增加貨幣供給有利于實現(xiàn)商品流通與貨幣流通的相適應(yīng)。 B、10%計算結(jié)果：50000247。D．已發(fā)行股份的5%假設(shè)某投資者投資5萬元申購華安創(chuàng)新基金，%，假，則其可得到申購份額為（）份。 B．商品證券有價證券與無價證券最明顯地區(qū)別是（流通性）一般地，在通貨膨脹的初期，通貨膨脹比較溫和的時候，股市會（活躍）。它是一種由不確定的公眾在自愿基礎(chǔ)上，不等額出資匯集而成，具有一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，它由專業(yè)機構(gòu)及人員操作管理。深證成分指數(shù)選用（40）家股票為樣本股，以（1991年4月3日或1994年7月20日）為基期日，基期指數(shù)定為（1000）點。A．農(nóng)產(chǎn)品 D、49138公式：申購份額＝申購金額247。C．80% B．10%A．70％ D．貼現(xiàn)債券目前國際流行的國債招標(biāo)辦法有（BCD）等。 E、衍生證券基金1證券流通市場分為（BD?。?。 什么是期限長債券（2）資金配置功能。（4）盈利性。償還時間不同④成長型投資基金是指把追求資本的長期成長作為其投資目的的投資基金；收入型基金是指以能為投資者帶來高水平的當(dāng)期收人為目的的投資基金；平衡型投資基金是指以支付當(dāng)期收入和追求資本的長期成長為目的的投資基金。（3）從基金單位的交易方式看，封閉式基金單位的流通采取在證券交易所上市的辦法，投資者買賣基金單位是通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級市場上進行競價交易的方式進行的?？吹跈?quán)是指期權(quán)的購買者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利,但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)。其計算公式為：資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均資產(chǎn)總額100%；該指標(biāo)越高，表明企業(yè)資產(chǎn)利用效果越好，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。1股東權(quán)益比率高，一般認(rèn)為是（低風(fēng)險、低報酬）的財務(wù)結(jié)構(gòu)；股東權(quán)益比率低，一般認(rèn)為是（高風(fēng)險、高報酬）的財務(wù)結(jié)構(gòu)。 B、股票指數(shù) D、合約數(shù)量期權(quán)價格是以（A）為調(diào)整依據(jù)。A、買方 B、25%D、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)的指標(biāo)是（B）。（）1存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是反映企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。該品種市價為25元，第一個合約的期權(quán)費為3元，協(xié)定價格為27元，第二個合約期權(quán)費為2元，協(xié)定價為28元。（8）期貨交易大多數(shù)在交割期之前平倉了結(jié)；期權(quán)交易到期執(zhí)行、放棄或轉(zhuǎn)讓期權(quán)合約了結(jié)。股票兩地上市有什么好處？答：兩地上市是指一家公司的股票同時在兩個證券交易所掛牌上市。（第三版P221）（銷售凈利率）這項指標(biāo)是反映一元銷售收入帶來多少凈利潤的指標(biāo)。第三版P209A、獲利能力 C、償債能力 B、等于 D、固定風(fēng)險非系統(tǒng)性風(fēng)險也稱（C）風(fēng)險。 D、投資風(fēng)險1如果協(xié)方差的數(shù)值小于零，則兩種證券的收益率變動結(jié)果（B）A、相同 B、二級六等 D、第四象限1資本市場線方程的截距是（A）。 B、石油恐慌資產(chǎn)總計）第三版P209資產(chǎn)負(fù)債率＝（1680＋200＋200）247。1500＝2. 下表列示了某證券M的未來收益率狀況的估計。是指公司總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分。信用評級也能為債務(wù)人提供有關(guān)籌資所需的必要和可靠的信息，幫助其確定恰當(dāng)?shù)幕I資決策。第三版P299（三個高點和兩個低點）是喇叭形形成標(biāo)志。 D、與成交量無關(guān)，如做5日均線，該股票第六天的均值為（B）。 D、8. 移動平均線呈空頭排列時的情況是（A）A. 股票價格、短期均線、中期均線、長期均線自上而下依次排列B. 股票價格、短期均線、中期均線、長期均線自下而上依次排列C. 長期均線、股票價格、短期均線、中期均線自下而上依次排列D. 短期均線、中期均線、長期均線、股票價格自下而上依次排列一般來說，市盈率低的股票，投資價值（C）A、很差第三版PA. A公司繼續(xù)存在，B公司取消法人資格B. B公司繼續(xù)存在，A公司取消法人資格C. A、B均繼續(xù)存在，但兩公司重新組建C公司D. A、B均取消法人資格，組成一家新公司17. 為解決購并公司的貨源供應(yīng)不暢和貨源價格控制問題，同時也為了便于公司控制銷售價格穩(wěn)定，一般會采取（B）戰(zhàn)略。D. 證券業(yè)協(xié)會22. 在證券發(fā)行信息披露制度中處于核心地位的文件是（A）。第三版P425A. 應(yīng)單處或者并處警告（√）3. 帶有上影線的光腳陰線是先抑后揚型。（√）第三版P18. 公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)20%以上的重大損失應(yīng)該被歸屬于公司的重大事項。MA5(5)+答：（一）先求加權(quán)股本：=（上年年初股本12+上年新增股本實際使用月份）/12 =（700012+70002/106）12=7700（萬股） W0 t2 `2 \% f } {amp。C7≈第八天均值= MA5(8)=（）第三版P2997. T型K線圖下影線越長，空方力量越強。D. 凈價收購法股份回購可以采?。˙CD）三種方式。第三版P313A、旗形出現(xiàn)前期，一般應(yīng)該有一個旗桿B、旗形持續(xù)的時間要長越好C、旗形持續(xù)的時間不應(yīng)太長D、旗形在形成之前和被突破之后，成交量一般較大E、旗形在形成的過程中，成交量從左向右逐漸減少廣義上的購并應(yīng)包括（BCD）等方式。 C. 30% B. 重大事項公告書C. 招股說明書 B、 B、成交量較大C、成交量比較溫和 D. 陽線實體較短，上影線也較短4. 對于帶有上下影線的陰線，（A）空方實力最強。第三版P33913. 如果購并公司要成為目標(biāo)公司的絕對控股股東的話，必須滿足控股比例在（50%）以上。市場在第一種趨勢下運行時，其振幅至少在（20%）。如果是負(fù)值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反：大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。第三版P259不同時期出現(xiàn)概率可 能 的 收 益 率ABCD市場火爆30%20%40%30%市場較好25%15%20%25%市場盤整10%10%15%15%情況糟糕8%7%9%5%答（1）：A股票收益率：30%＋25%＋10%＋8%＝%B股票收益率：20%＋15%＋10%＋7%＝%C股票收益率：30%＋20%＋15%＋9%＝%D股票收益率：30%＋25%＋15%＋5%＝%答（2）：證券投資組合的預(yù)期收益率：%＋%＋%＋%＝%六、簡答題簡述企業(yè)現(xiàn)金流量分析。1680＝（4）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝360247。 D、能夠提供借貸行為風(fēng)險程度的信息信用評級的局限性表現(xiàn)在（ABCD）A、信用評級資料的局限性 D、企業(yè)破產(chǎn)政治政策性風(fēng)險主要包括（ABCD）的變化等。 B、經(jīng)營活動領(lǐng)域 D、三級八等1馬柯維茨的有效邊界圖表中，證券最佳投資組合在（B）。A、A C、無規(guī)律性 D、無固定關(guān)系系統(tǒng)性風(fēng)險也稱（A）風(fēng)險。 C、償債能力當(dāng)企業(yè)處于成熟期或衰退期，投資活動的現(xiàn)金一般呈（凈流入）態(tài)勢。正因為兩地上市具有以上這些優(yōu)點，國際上許多著名的跨國企業(yè)，如“奔馳汽車”、“匯豐銀行”等都分別同時在全球的不同交易所上市交易。期權(quán)價格＝內(nèi)涵價值+時間價值。答：看漲期權(quán)執(zhí)行結(jié)果：虧損600看跌期權(quán)執(zhí)行結(jié)果：盈利500＋500－600＝虧100元七、簡答題：期貨合約的主要內(nèi)容包括哪些？（1）標(biāo)準(zhǔn)貨的數(shù)量和數(shù)量單位（2）標(biāo)準(zhǔn)貨的商品質(zhì)量等級（3）交收地點的標(biāo)準(zhǔn)化（4）交割期的標(biāo)準(zhǔn)化（5）保證金的標(biāo)準(zhǔn)化應(yīng)當(dāng)指的是，期貨合約在期貨市場運作中起著舉足輕重的作用。若干天后，行情上升到24元，期權(quán)費也上升到每股3元，問該投資者如何操作能夠獲利最大。（）期權(quán)買入方支付期權(quán)費可購買看漲期權(quán)，期權(quán)賣出方支付期權(quán)費可賣出看跌期權(quán)。A、資本結(jié)構(gòu) B、擴大股東基礎(chǔ)A、利息支付倍數(shù) D、50%1某股份公司（總股本小于4億）如果想在上海證券交易所上市，其向社會公開發(fā)行的股份不得少于公司孤本總額的（A）。A、最大虧損為兩份期權(quán)費之和 C買方或者賣方 D、利率在期權(quán)合約的內(nèi)容中，最重要的是（D）。某投資者買入一股票看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為3個月，協(xié)定價為20元一股，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費為2元一股，則該投資者最大的損失為（）；當(dāng)該股的市場價格為（）時，對投資者來說是不是不贏不虧的；當(dāng)該股票的市價超過（）投資者開始盈利；當(dāng)該股票的市價（），投資者放棄執(zhí)行權(quán)利。比率分析：比率分析法是以同一期財務(wù)報表上若干重要項目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評價公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財務(wù)分析最基本的工具。指數(shù)基金及其優(yōu)點。國際基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國外市場的投資基金；海外基金也稱離岸基金，是指資本來源于國外，并投資于國外市場的投資基金；國內(nèi)基金是指資本來源于國內(nèi)，并投資于國內(nèi)市場的投資基金；國家基金是指資本來源于國外，并投資于某一特定國家的投資基金；區(qū)域基金是指投資于某個特定地區(qū)的投資基金。是股份公司發(fā)行的在分配紅利和剩余財產(chǎn)時比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。證券流通市場變化無常的風(fēng)險。通過這種自發(fā)調(diào)節(jié)以實現(xiàn)市場資金均衡分布的功能。發(fā)行價格=1000(1+%3)／(1+%3)=(元),以1026元價格在市場發(fā)行。（）發(fā)行資本不得大于注冊資本（√）公司發(fā)行股票和債券目的相同，都是為了追加資金。B．場外交易市場C．第三交易市場 A. 附息債券A、TD．30%9．我國《證券法》第七十九條規(guī)定，投資者持有一個上市公司（A）應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起三日內(nèi)向證監(jiān)會等有關(guān)部門報告。D．資本證券（B）是證據(jù)證券A、憑證證券優(yōu)先股屬于混合型股票，它同時具有（沒有投票權(quán)）和（有固定的股息）的某些特點。優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權(quán)憑證，優(yōu)先股股東一般不能在中途向公司要求退股(少數(shù)可贖回的優(yōu)先股例外)。1股票場內(nèi)交易一般分為（開戶、委托、競價、清算、交割）和（過戶）六個程序。 B．20% B、T+2B．2000 C、貨幣基金D、黃金基金()1有限責(zé)任公司的股本不劃分成等額股份，股東的出資只按比例計算。（5010＋10016＋15020）100＝七、問答題證券投資的功能是什么？答：（1）（3）非返還性。兩者的區(qū)別：