【正文】 1． 國家政策變化不能完全預(yù)測；2． 自然因素的不可預(yù)見性；3． 國內(nèi)國際市場競爭趨于激烈；4． 國際金融危機(jī)對行業(yè)的沖擊日益顯現(xiàn)法律聲明版權(quán)聲明除有特別注明外，本報告以及與本報告相關(guān)的外觀、文字、圖表、數(shù)據(jù)及附件的所有權(quán)均屬北京國研合信有限公司所有。二、經(jīng)營環(huán)境更加復(fù)雜多變。其次，兼并重組是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速發(fā)展、降低經(jīng)營成本。叉車與物流發(fā)展是密切相關(guān)的，最終的決定因素是GDP。據(jù)悉，合力牌25噸堆高機(jī)已研制成功，該產(chǎn)品主要用于堆垛7層集裝箱()，具有國際主流配置，操縱方便、可靠，配有安全保護(hù)、狀態(tài)監(jiān)測和故障顯示裝置. 二、技術(shù)發(fā)展趨勢分析叉車技術(shù)的發(fā)展方向是：提高叉車使用的可靠性、駕駛室的舒適性，以及叉車外觀的流線型，并且以學(xué)仿Linde叉車為時尚。高性能電動叉車、前移式叉車、窄巷道叉車等各類倉儲叉車迅速發(fā)展。同時正在著手進(jìn)行下一代全新叉車的研制。具體指標(biāo)對比見下表：圖表：20072008年廈門叉車總廠成長能力指標(biāo)單位：千元　全年?duì)I業(yè)收入資產(chǎn)總計(jì)　廈門叉車總廠20062007同比增長（%）20062007同比增長（%）94648136549%147685159759%工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價格）利潤總額20062007同比增長（%）20062007同比增長（%）120055176523%738628%資料來源：國研合信收集整理上海柳工叉車有限公司為廣西柳工集團(tuán)的全資子公司，前身為上海叉車有限公司（上海滬光叉車廠），中國最早開發(fā)和生產(chǎn)各類機(jī)械、液力內(nèi)燃叉車和蓄電池叉車的專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，是中國聯(lián)合叉車公司最早的成員廠之一。具體指標(biāo)對比見下圖：圖表：20072008年大連叉車有限責(zé)任公司盈利情況單位：千元資料來源：國研合信收集整理 %； %；全年?duì)I業(yè)收入比去年同期增長 %； %。圖表：20072008年浙江杭叉工程機(jī)械集團(tuán)股份有限公司經(jīng)營效率情況單位：千元資料來源：國研合信收集整理20072008年浙江杭叉工程機(jī)械集團(tuán)股份有限公司全年?duì)I業(yè)收入為2565512千元，實(shí)現(xiàn)利潤總額為167857千元。 杭州叉車有限公司前身——杭州叉車總廠，是創(chuàng)建于1956年的一個老國有企業(yè)，也是國家最早定點(diǎn)生產(chǎn)叉車的重點(diǎn)骨干企業(yè)之一。2008年10月林德(中國)叉車有限公司十五周年。 它與中國廈門叉車總廠合資成立了林德—廈門叉車有限公司。 億元，％。安徽叉車集團(tuán)公司的業(yè)務(wù)包括：叉車、裝載機(jī)、工程機(jī)械、礦山起重運(yùn)輸機(jī)械及配件、鑄鍛件、熱處理件的制造及產(chǎn)品銷售。從國內(nèi)叉車市場每年銷售統(tǒng)計(jì)看，安徽叉車集團(tuán)公司、大連叉車總廠、杭州叉車總廠安徽叉車集團(tuán)公司2003 年市場占有率為44％， 杭州叉車總廠市場占有率為36％，大連叉車總廠所產(chǎn)大噸位叉車，按當(dāng)量臺數(shù)計(jì)算，％,廈門林德叉車的市場占有率為4%。叉車的售后服務(wù)不僅僅是一種業(yè)務(wù)，更是一個品牌，要把它當(dāng)作一項(xiàng)重要的使命。從目前國內(nèi)情況看，叉車產(chǎn)品和叉車行業(yè)依然處于發(fā)展期，產(chǎn)品技術(shù)仍需發(fā)展完善；產(chǎn)品使用范圍和使用量尚未得到足夠拓展；市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的產(chǎn)業(yè)自然調(diào)整仍處于初級階段；客戶使用意識和企業(yè)研發(fā)意識、能力依然落后。由于起點(diǎn)低、規(guī)模小，致使相互仿造等現(xiàn)象在行業(yè)內(nèi)大量存在。其他工程機(jī)械產(chǎn)品市場相對局限于工程建設(shè)領(lǐng)域，而叉車市場將會隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和勞動力成本的上升而呈現(xiàn)出跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的橫向式增長。2007年中國市場共進(jìn)口叉車12072臺，%。圖表：叉車下游應(yīng)用廣泛資料來源：工程機(jī)械協(xié)會在全球范圍內(nèi)看，叉車產(chǎn)品和叉車產(chǎn)業(yè)都處于成熟期；但從國內(nèi)情況看，叉車產(chǎn)品和叉車產(chǎn)業(yè)尚處于發(fā)展期：產(chǎn)品技術(shù)仍需發(fā)展完善、產(chǎn)品使用范圍和使用量尚未得到足夠拓展、市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的產(chǎn)業(yè)自然調(diào)整仍處于初級階段、用戶使用意識和企業(yè)研發(fā)意識、能力尚且落后，國外用戶和企業(yè)現(xiàn)在考慮的是如何把叉車用得更好，尋求更好的解決方案，而我國很多用戶還在人力和叉車間取舍難斷，生產(chǎn)企業(yè)也不能很好的滿足多樣化的需求。我國叉車市場是塊誘人的蛋糕，吸引了眾多外資企業(yè)前來分食。它在國內(nèi)外被歸類為“工程機(jī)械行業(yè)”中的“工業(yè)車輛”子行業(yè)。2007年對于中國叉車出口事業(yè)來說是不平凡的一年，全年出口叉車48871臺，%。 綜合20012008年8年間中國叉車市場各種數(shù)據(jù)看，中國叉車行業(yè)的快速發(fā)展有目共睹。 長期以來，“企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)品品種少，生產(chǎn)效率低，研發(fā)能力弱”是困擾叉車企業(yè)的四大難題。國際巨頭青睞中國市場亞洲叉車市場主要在日本和中國。但目前我國的叉車行業(yè)跟歐洲的增值服務(wù)至少相差一代?？康蛢r競爭拓展市場，對行業(yè)的長期發(fā)展十分不利。安徽合力股份有限公司（以下簡稱“安徽合力”）的前身為安徽叉車集團(tuán)公司的核心企業(yè)——合肥叉車總廠，始建于1958 年。公司2008 年上半年國內(nèi)叉車銷售的增速基本為零，而叉車的國外銷售依然是亮點(diǎn)， 億元，％。圖表：安徽合力公司產(chǎn)能圖數(shù)據(jù)來源：公司調(diào)研 林德(中國)叉車有限公司 林德(中國)叉車有限公司是林德叉車的亞洲基地，成立于1993年，總投資16億人民幣，是目前國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)設(shè)備最先進(jìn)的叉車制造商。2006年4月林德(中國)正式啟動六西格瑪項(xiàng)目。杭叉自2000年3月第一次改制以來，產(chǎn)品銷售收入、利稅以年平均40%以上的幅度增長，企業(yè)在叉車行業(yè)中首家通過ISO900ISO14001管理體系認(rèn)證，被省委省政府授予省級文明單位榮譽(yù)稱號，被中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會評為全國機(jī)械工業(yè)文明單位，同時企業(yè)綜合實(shí)力大大加強(qiáng)，全員勞動生產(chǎn)率，新產(chǎn)品產(chǎn)值率，綜合經(jīng)濟(jì)效益等指標(biāo)連續(xù)八年躍居行業(yè)榜首，獲得了全國機(jī)械工業(yè)核心競爭力100強(qiáng)稱號，獲得中國機(jī)械工業(yè)管理進(jìn)步示范企業(yè)、浙江省誠信示范企業(yè)稱號，連續(xù)獲省著名商標(biāo)和名牌產(chǎn)品，并于2003年 “五一”前夕榮膺全國“五一”勞動獎狀，2005年榮獲杭州市環(huán)保模范企業(yè)稱號，獲2007年杭州市十大突出貢獻(xiàn)企業(yè)稱號。具體指標(biāo)見下表：圖表：20072008年浙江杭叉工程機(jī)械集團(tuán)股份有限公司主要經(jīng)營指標(biāo)單位：千元　全年?duì)I業(yè)收入資產(chǎn)總計(jì)工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價格）利潤總額浙江杭叉工程機(jī)械股份有限公司25655127912722671006167857資料來源：國研合信收集整理數(shù)據(jù)顯示，20072008年浙江杭叉工程機(jī)械集團(tuán)股份有限公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2565512千元，主營業(yè)務(wù)成本為2223403千元。具體收入及成本比例見下圖：圖表：20072008年大連叉車有限責(zé)任公司主營收入及成本情況單位：千元資料來源：國研合信收集整理圖表：20072008年大連叉車有限責(zé)任公司成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)情況資料來源：國研合信收集整理國研合信收集整理資料顯示，20072008年大連叉車有限責(zé)任公司累計(jì)資產(chǎn)達(dá)到436692千元，其中流動資產(chǎn)占到363565千元，固定資產(chǎn)占到73127千元，負(fù)債合計(jì)為304226千元。具體指標(biāo)見下圖：圖表：20072008年廈門叉車總廠償債指標(biāo)情況單位：千元資料來源：國研合信收集整理20072008年廈門叉車總廠全年從業(yè)人員實(shí)現(xiàn)人均工業(yè)總產(chǎn)值、人均收入、。圖表：20072008年上海柳工叉車有限公司經(jīng)營效率情況單位：千元資料來源：國研合信收集整理20072008年上海柳工叉車有限公司全年?duì)I業(yè)收入為84106千元，實(shí)現(xiàn)利潤總額為3104千元。計(jì)算機(jī)技術(shù)在電動叉車上逐步得到推廣應(yīng)用，并納入信息化控制。大型叉車產(chǎn)品特點(diǎn)是科技含量高、研制與生產(chǎn)周期較長、投資大、市場容量有限、市場競爭主要集中在少數(shù)幾家公司，因此我國必須加大研發(fā)力度才不會受制于人。隨著技術(shù)革新、消費(fèi)觀念以及“先進(jìn)必然替代落后”的觀念影響，遇到合適的機(jī)會，叉車行業(yè)必將全面引入第三代永磁交流技術(shù)，這段時間保守估計(jì)國外需510年，國內(nèi)叉車技術(shù)發(fā)展更快，所需時間相對要短一些。一些民營企業(yè)，憑著戰(zhàn)略把握能力、資源運(yùn)籌能力以及靈活的經(jīng)營機(jī)制取得了市場上的成功。隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長以及世界制造業(yè)基地向我國轉(zhuǎn)移，國內(nèi)對叉車的需求量也將保持高速增長。隨著更多國際大型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)入中國，競爭會更加趨于白熱化。免責(zé)聲明本報告所載資料來源及觀點(diǎn)出處皆被國研合信認(rèn)為可靠，但國研合信對這些信息本身的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。研發(fā)能力不強(qiáng)，擁有的自主知識產(chǎn)權(quán)少。面對國際企業(yè)的激烈競爭，中國叉車產(chǎn)業(yè)要不斷的搶占國內(nèi)市場乃至國際市場，建設(shè)一條中國的民族產(chǎn)業(yè)，這就要求中國有實(shí)力的企業(yè)要不斷并購整合一些小的或經(jīng)營不善的企業(yè)，來擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，資產(chǎn)規(guī)模。不考慮匯率的話，我國2007 年每單位GDP ，而美國每單位GDP ，二者的差距在一倍以上。 電機(jī)作為叉車的心臟部件直接影響到叉車質(zhì)量的提升和國內(nèi)叉車向高端產(chǎn)品發(fā)展的進(jìn)程。 　　另一方面，叉車通用性也在提高，這樣可使用戶在不增加投資的前提下，充分發(fā)揮設(shè)備本身的效能，能完成更多的工作。為提高產(chǎn)品的節(jié)能效果和滿足日益苛刻的環(huán)保要求，生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)主要考慮從降低發(fā)動機(jī)排放、提高液壓系統(tǒng)效率和減振、降噪等方面入手。本公司積三十余年設(shè)計(jì)、開發(fā)、制造叉車之經(jīng)驗(yàn)和能力，能為用戶開發(fā)設(shè)計(jì)制造多級門架，全自由提升叉車和旋轉(zhuǎn)夾、平夾、起重臂、串桿、側(cè)移叉等各種叉車屬具，同時可根據(jù)客戶的要求開發(fā)設(shè)計(jì)、制造特種叉車和屬具。公司全體員工在“創(chuàng)見、敢為、協(xié)動、超越”的企業(yè)核心價值觀感召下，以“精益求精創(chuàng)巨鯨精品，優(yōu)質(zhì)服務(wù)讓顧客滿意”為質(zhì)量方針，精心鍛造中國自主叉車品牌，并不斷實(shí)現(xiàn)客戶、股東、員工的共同發(fā)展。具體指標(biāo)對比見下表：圖表：20072008年浙江杭叉工程機(jī)械集團(tuán)股份有限公司成長能力指標(biāo)單位：千元　全年?duì)I業(yè)收入資產(chǎn)總計(jì)浙江杭叉工程機(jī)械股份有限公司　20062007同比增長（%）20062007同比增長（%）18610352565512%648952791272%工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價格）利潤總額20062007同比增長（%）20062007同比增長（%）18806162671006%118773167857%資料來源：國研合信收集整理為滿足企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的需要，公司在臨安境內(nèi)投資興建“浙江杭叉工業(yè)園”，通過園區(qū)建設(shè)，引入新的設(shè)計(jì)、工藝、物流理念，進(jìn)一步加強(qiáng)專業(yè)化合作，提高信息化應(yīng)用水平，實(shí)現(xiàn)精益化生產(chǎn)，加大發(fā)展規(guī)模，加快發(fā)展水平，全面提升杭叉品牌。自1999年以來杭叉進(jìn)行了一系列的改革，目前已卓有成效。具體收入及成本比例見下圖：圖表：20072008年林德—廈門叉車有限公司主營收入及成本情況單位：千元資料來源：國研合信收集整理圖表：20072008年林德—廈門叉車有限公司成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)情況資料來源：國研合信收集整理國研合信收集整理資料顯示，20072008年林德—廈門叉車有限公司累計(jì)資產(chǎn)達(dá)到1362032千元，其中流動資產(chǎn)占到890719千元，固定資產(chǎn)占到460547千元，負(fù)債合計(jì)為1084322千元。隨后成立了北京、上 海、廣州分公司以及其他國內(nèi)銷售服務(wù)中心。圖表：19942008年安徽合力利潤總額和凈利潤及同比增長情況數(shù)據(jù)來源：wind從毛利率水平08 年前三季度的毛利率也下降到了公司上市以來的最低水平，%。兼并后的寶雞合力廠保持快速發(fā)展的勢頭，2003年年產(chǎn)量就突破了2000臺，2004年一季度叉車產(chǎn)、銷量就相當(dāng)于1999年全年的產(chǎn)銷量。圖表：20042007年國內(nèi)叉車企業(yè)市場占有率資料來源：工程機(jī)械協(xié)會新進(jìn)入者蜂擁而至。二、叉車行業(yè)低價競爭情況叉車業(yè)的蓬勃發(fā)展，吸引了越來越多的進(jìn)入者。為了尋找新的利潤增長點(diǎn)，國際叉車業(yè)巨頭逐漸將目光轉(zhuǎn)向中國這個世界叉車業(yè)最具潛力的市場。國外叉車生產(chǎn)企業(yè)全員勞動生產(chǎn)率約15萬美元左右，而我國叉車企業(yè)全員平均勞動生產(chǎn)率不到國外的1／5，只有杭州叉車有限公司達(dá)6萬美元，但除重點(diǎn)骨干企業(yè)外尚遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于3萬美元。 一、全球叉車情況回顧 進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，全世界大約有250多家叉車生產(chǎn)企業(yè)，主要的國家有德國、日本、美國、保加利亞和瑞典，亞洲主要是日本、韓國和中國。圖表：20022008年我國叉車進(jìn)口量走勢情況單位：臺資料來源：海關(guān)總署通觀近年來中國叉車進(jìn)出口市場，大致可得出以下結(jié)論：第一，中國叉車市場開放程度越來越深化。圖表：20022008年我國規(guī)模以上叉車企業(yè)產(chǎn)量增長情況單位：臺資料來源：國研合信收集整理二、行業(yè)需求規(guī)模從2001年到2007年，中國叉車市場銷量年增長率幾乎都在30%左右，個別年份甚至超過40%。中國一拖、江淮動力、玉柴機(jī)器等國內(nèi)其它行業(yè)的企業(yè)也紛紛進(jìn)軍叉車行業(yè)。對于這些新進(jìn)入者，面臨的壁壘主要是叉車產(chǎn)品的多規(guī)格和銷售網(wǎng)絡(luò)的建立。尤其是近幾年中國叉車產(chǎn)品出口市場走勢良好，總體看中國叉車在