【正文】 二、浙江桐鄉(xiāng)打造新型纖維產(chǎn)業(yè)基地隨著“桐昆”和“巨石”工業(yè)園區(qū)建設(shè)的啟動，浙江省桐鄉(xiāng)市全省新型纖維產(chǎn)業(yè)基地的地位更加牢固。近期西南聚乙烯醇行情繼續(xù)走強。20家在整個行業(yè)的地位見下圖：三、企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布（一）大型企業(yè)在全國的分布和虧損企業(yè)比例地區(qū)企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)比重%全國9433天津市11河北省41山西省20遼寧省44吉林省41黑龍江省11上海市32江蘇省186浙江省111安徽省30福建省83江西省41山東省40河南省30湖北省42湖南省53廣東省74廣西11海南省21重慶市10四川省31云南省10（二）中型企業(yè)在全國的分布和虧損企業(yè)比例地區(qū)企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)比重%全國10334天津市33河北省42山西省10遼寧省22吉林省21黑龍江省10上海市92江蘇省276浙江省70安徽省10福建省40江西省11山東省92河南省62湖北省53湖南省10廣東省63廣西31海南省21重慶市11四川省52陜西省10寧夏11新疆11（三）小型企業(yè)在全國的分布和虧損企業(yè)比例地區(qū)企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)比重%全國655144北京市71天津市143河北省195山西省21內(nèi)蒙11遼寧省149上海市406江蘇省18950浙江省14521安徽省111福建省305江西省51山東省619河南省156湖北省155湖南省70廣東省6415廣西10重慶市22四川省52貴州省10陜西省11甘肅省40新疆20III市場產(chǎn)品分析一、主要產(chǎn)品市場情況目前化纖行業(yè)的主要產(chǎn)品的市場情況基本一致，波動較為明顯，其中聚酯切片、滌綸短纖價格有小幅上揚，其他產(chǎn)品都有不同幅度的回落。目前，國際市場石油價格處于歷史較高水平，化工產(chǎn)品原料價格上漲，因此，今后一段時期化工產(chǎn)品價格仍將保持高位運行，部分產(chǎn)品價格還可能繼續(xù)上漲，聚酯切片價格將基本保持平穩(wěn)。Celanese公司計劃在歐洲或者中國新建一套世界規(guī)模的醋酸生產(chǎn)裝置，生產(chǎn)廠商們普遍認為生產(chǎn)裝置建在中國的可能性更大一些。Celanese公司和BP公司都擁有專利生產(chǎn)技術(shù)，UOP公司和Chiyoda公司擁有改進的羰基化生產(chǎn)技術(shù)。市場報價的上漲卻遇到了來自下游紡紗和編織行業(yè)買家的強烈抵抗。在亞洲發(fā)展中國家里，印度和中國（大陸）的棉花市場份額下降得最快。結(jié)果，棉花的市場份額從1992年的42%%。2002年全球的棉花需求量達到了2060萬噸。四、上下游行業(yè)影響棉價及反傾銷兩大動力牽引化纖走勢。先進纖維增強復(fù)合材料在推進工業(yè)技術(shù)進步，提高人類生存質(zhì)量等方面正發(fā)揮著越來越重要的作用。該產(chǎn)品原材料十分豐富，與市場上的純植物蛋白纖維、動物蛋白纖維等相比，具有較強的資源優(yōu)勢、價格優(yōu)勢和市場競爭優(yōu)勢。中國紡織工業(yè)協(xié)會分析認為，合纖原料進口關(guān)稅的下調(diào)有利于理順產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌鰞r格體系，緩解合纖原料嚴重短缺矛盾，不僅可以穩(wěn)定化纖產(chǎn)品價格，而且也將對紡織工業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。有關(guān)方面正在密切關(guān)注此事，我們也期待著政府能夠給行業(yè)發(fā)展提供一個符合市場規(guī)律的正常環(huán)境。上海聯(lián)吉合纖有限公司、黑龍江龍滌集團、廣州亞美聚酯、浙江化纖、四川聚酯有限公司、海南興業(yè)聚酯股份有限公司、湖南金迪化纖等企業(yè)負責(zé)人稱，就目前中國聚酯行業(yè)狀況而言，仍需國家給予一定的宏觀調(diào)控，提高聚酯企業(yè)進一步做強、做優(yōu)的能力，使國內(nèi)聚只企業(yè)為化纖行業(yè)減少進口，擴大出口，參與國際競爭創(chuàng)造一定的條件。11月份聚酯切片主要銷往:%，；%，；%，；%，；%，；%,；%，；%,；%，；%，；%。%。11月份腈綸纖維主要銷往:%,；%，；%，；%,；%,；%，；%，；%,；%,。%。他希望棉花加工和經(jīng)營企業(yè)，加緊加工、銷售，不囤積棉花，加快資金周轉(zhuǎn)。對停貸企業(yè)，要立即清理家底，辦理具有法律效力的資產(chǎn)保全手續(xù)，落實資產(chǎn)保全措施。上述3家棉麻企業(yè)不良貸款率達100%，但由于歷年來特別是2000年前棉花企業(yè)的貸款基本上都是信用方式，致使農(nóng)發(fā)行難以按照法律程序依法起訴追收債權(quán)。機會棉花價格的居高不下，是維持目前化纖市場需求增長的主要動力。成本——銷售收入——利潤比較今年111月去年同期同比增減(%)成本費用其中：銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用銷售收入利潤成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系本行業(yè)A全部工業(yè)企業(yè)B與全部工業(yè)企業(yè)比較a/b(%)成本費用/利潤成本費用/銷售收入利潤/銷售收入十、貸款建議行業(yè)資金流向流入利潤水平可接受度一般建議開發(fā)熱點區(qū)域山東、廣東、浙江、江蘇產(chǎn)品聚酯切片、滌綸短纖、粘膠纖維、企業(yè)萬杰集團、桐鄉(xiāng)桐昆、廈門翔鷺主要風(fēng)險政策風(fēng)險我國合成纖維與原料進口關(guān)稅倒掛的問題將嚴重突顯；出口退稅率下調(diào)影響我國化纖產(chǎn)品出口?！局饕绊懸蛩亍棵迌r的走勢和出口退稅率的影響將是拉動2004年化纖行業(yè)走勢的兩個主要因素。上下游變動棉花市場價格居高不下帶動了化纖市場的需求增長。銀行和企業(yè)之間的關(guān)系，靠貸款來維持。其次，要下大功夫化解存量貸款風(fēng)險。 據(jù)統(tǒng)計，截止到11月末，除遼寧分行外，其余各產(chǎn)棉省市分行均已發(fā)放2003年度新棉收購貸款，降幅為44%。據(jù)對全國163家化纖生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)銷存統(tǒng)計匯總分析，%。（二）腈綸纖維據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，%。粘膠短纖維主要銷往:%，；%,；%，；%，；%,；%,；%,；%,；%,；%,；%,；%,；%,；%,；%,。據(jù)對上海石化、遼化、無錫太極、江蘇丹陽、泰州晨光、甘肅蘭港等丙綸纖維生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)銷存統(tǒng)計匯總分析，%。但化纖上游產(chǎn)能及下游開發(fā)能力的嚴重不足，已經(jīng)直接影響到化纖行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。中國加入WTO后，在實際操作中對現(xiàn)有的關(guān)稅結(jié)構(gòu)可能有進一步的調(diào)整，但由于關(guān)稅上限是約束性的，只能就低不就高。合纖原料高關(guān)稅并且與合纖進口關(guān)稅倒掛意味著限制原料進口，這將對我國合纖工業(yè)造成重大打擊。據(jù)了解，這種專用纖維具有四大特點：有較好的抗靜電性，抱合性和開松性，纖維達到零疵點；有較好的手感，較合適的初始模量；采用合適的油劑和油劑含量，使之具有低泡性，硬水安全性，以有效減少水循環(huán)系統(tǒng)的負荷，減少工藝波動；能達到衛(wèi)生、保健、食品對纖維安全性要求；采用合理的工藝參數(shù)，使纖維具有合理的斷裂強度和伸長率，保證布面具有較好的撕裂強度，延展性。評審專家認為，角蛋白纖維具有與天然羊絨相似的服用性能，具有廣闊的市場前景。而碳纖維的壓縮性能優(yōu)于鏈狀一維結(jié)構(gòu)纖維，是高性能復(fù)合材料應(yīng)用最廣泛的增強纖維。據(jù)日前公布的出口退稅政策來看,紡織品的出口退稅率普遍從17%降至13%,下降了4個百分點,從而可能降低紡織品出口的積極性,同樣也可能限制了他們擴大產(chǎn)能的積極性,畢竟國內(nèi)的紡織業(yè)的競爭優(yōu)勢在于能否拿到更多的出口訂單,出口訂單的減少也就減少了紡織業(yè)擴大產(chǎn)能的積極性,同樣也就削弱了化纖行業(yè)的需求勢頭。雖然如此，發(fā)達國家和發(fā)展中國家的非棉紡織品纖維的需求增長更加快速。中國（大陸）是全球最大的棉花消費國，棉花的最終消費量在過去的十年里卻呈下降趨勢。雖然棉花最終消費增長了，但是化學(xué)纖維增長卻更為迅速，因此，棉花的市場份額從1992年的50%下降到了2000年的49%。予取向絲POY：價格穩(wěn)中趨堅，在920950美圓/噸（FOB臺灣/韓國）之間。2002年上半年世界醋酸需求平穩(wěn)增長，2002年下半年由于計劃和計劃外停產(chǎn)，使得醋酸的產(chǎn)量減少，供求有些緊張。作為化纖生產(chǎn)中棉花替代品的聚酯切片，其價格也擺脫前一段時期徘徊的局面，出現(xiàn)較大幅度上漲。二、主要企業(yè)分析20家重點化纖企業(yè)主要的指標(biāo)值見下表：乙二醇：行情似已轉(zhuǎn)弱，價格緩步走低。連續(xù)多天的低開低走，使滌綸短纖的市場價格每噸已經(jīng)下跌了800～900元，市場人士對此十分悲觀?？偼顿Y10億元的中馳十七纖科技工業(yè)園一期工程已全部投產(chǎn)，二期項目年產(chǎn)18萬噸差別化纖維生產(chǎn)線正在建設(shè)，明年年初可正式投產(chǎn)。滌綸短纖：走勢螺旋而下，價格天天變臉。由于已進入年末階段，生產(chǎn)企業(yè)面臨資金回籠、降低庫存以及銀行還貸的壓力，開工率將逐漸下降，市場對聚酯切片后市的預(yù)期不斷降低，因此價格下跌勢頭難以改變。 對全國36個大中城市化工產(chǎn)品市場的監(jiān)測情況表明，10月份我國化工產(chǎn)品價格普遍上漲。約占世界醋酸總生產(chǎn)能力的 %。中國進口產(chǎn)品價格下降20美圓/噸至9801000美圓/噸（CFR中主港）的水平，但進口量相對較少。中東國家和土耳其在發(fā)展中國家里屬于棉花市場份額大的國家，但是它們的棉花市場份額也從1992年的60%下降至2000年的54%。2002年美國的凈進口額達到290萬噸。全球棉花市場概況在過去的四年里，全球各地的棉花需求都在增加，其中發(fā)展中國家增長最快。當(dāng)然,化纖行業(yè)固然前景樂觀,但也不能盲目樂觀,要分清多空雙方的各自優(yōu)勢與劣勢之后,才能做到對投資決策的了如指掌。先進有機高分子纖維屬一維鏈狀結(jié)構(gòu)纖維，呈高度各向異性特征，其中主要包括超高相對分子量聚乙烯纖維、芳香族纖維、芳香族聚酯纖維、芳香環(huán)高聚物纖維等。它既具有天然山羊絨手感柔軟、輕滑舒適的特點，又有山羊絨所無法比擬的快干、吸汗和透濕功能。據(jù)悉，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會已開會討論此事，其中對PTA進口稅率調(diào)整的可能性很大。據(jù)中國紡織工業(yè)協(xié)會介紹，目前化纖已經(jīng)成為我國紡織工業(yè)最主要的生產(chǎn)原料，在全部紡織原料中所占比例超過65%，其中僅滌綸一類在紡織行業(yè)的使用比例就已超過棉花。但由于在談判階段，美歐等對各自關(guān)心的半成品和制成品提出過較高要價，再加上國家對化纖上游行業(yè)石化行業(yè)利益的考慮，目前降稅方案存在原材料或半成品關(guān)稅高于制成品的倒掛現(xiàn)象。我國化纖工業(yè)的發(fā)展速度之快已經(jīng)超出了預(yù)計，在2002年的中國國際化纖會議上，中國化纖協(xié)會理事長鄭植藝預(yù)測到2005年我國化纖加工總量可達到990萬噸，占到紡織加工總量的64%。11月份普通維綸短纖維銷售平均價格16750元/噸，%，與10月份價位相同。%。11月份150D的滌綸彈力絲市場銷售價格約為1130011600元/噸。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，%。要依靠地方政府搞好清收，要經(jīng)常檢查各類不合理占用貸款的變化情況和收貸的會計賬戶。同時，要加大庫存監(jiān)管力度，嚴防庫存環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的資金流失。另一種是限制性停貸，如鄭州市郊縣有兩家棉花企業(yè)，領(lǐng)導(dǎo)班子缺乏必要的經(jīng)營管理能力，償貸能力不足，貸款風(fēng)險加大故2002棉花年度當(dāng)?shù)剞r(nóng)發(fā)行未對其提供信貸支持。主要產(chǎn)品變動聚酯切片、粘膠纖維產(chǎn)品市場形勢相對良好，對去年同期增長幅度較大，維綸纖維產(chǎn)品同比有所下滑，其他主要產(chǎn)品增長相對平穩(wěn)?！窘Y(jié)論】2003年化纖行業(yè)發(fā)展形勢良好，供略大于求，但是產(chǎn)銷率仍不理想，虧損面還是比較大。經(jīng)營風(fēng)險化纖行業(yè)投資有過熱危險，生產(chǎn)能力過剩。三、經(jīng)濟運行指標(biāo)本行業(yè)A同比增長全部工業(yè)企業(yè)Ba/b總產(chǎn)值（變價）1253260178總產(chǎn)值（不變價）1139118136產(chǎn)品銷售收入1245785801利潤總額稅金總額應(yīng)收賬款產(chǎn)成品進出口總額*V龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)分析一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標(biāo)業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)單位：千元/人排名銷售收入資產(chǎn)利潤從業(yè)人數(shù)18206760118408102961001241524953550199776027956047673467193031039841434203845444688601818633225194538453847857562698