【正文】 中國經(jīng)濟(jì)出版社 (2005出版)[20]《財務(wù)分析精要》朱傳華 上海立信會計出版社（2007出版）[21]《財務(wù)分析》張先治 東北財經(jīng)大學(xué)出版社 （2008出版）[22] 《企業(yè)財務(wù)分析》張超英,王東升,（2006出版）[23]《財務(wù)報告分析——利用財務(wù)會計信息》查爾斯債務(wù)總額，這一指標(biāo)比率越高，說明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。（2）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析企業(yè)現(xiàn)在如何使用現(xiàn)金， 決定于企業(yè)未來現(xiàn)金的來源。b、投資活動分析。現(xiàn)金流量表有利于加強(qiáng)資金管理,保證資金的合理走向現(xiàn)金流量表財務(wù)分析的作用時光勝(2006)總結(jié)現(xiàn)金流量表有如下作用：a、披露本期現(xiàn)金的來龍去脈。可以說掌握了現(xiàn)金流量表，就等于掌握了企業(yè)的財政命脈。償債能力問題及建議從償債能力分析可以看出,該集團(tuán)公司存在較大的風(fēng)險。現(xiàn)金利息保障倍數(shù)同企業(yè)的償債能力呈正比，若該比率越大，那么企業(yè)的償債能力就越強(qiáng)；反之，則企業(yè)的償債能力越弱。意味著企業(yè)的貨款回收越快，流動資金的使用效率越高。趨勢分析集團(tuán)4 年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價物凈增加額如表1 所示。正常的現(xiàn)金流量循環(huán)理應(yīng)能夠保持企業(yè)的流動性。籌資活動是企業(yè)的重要財務(wù)事項之一，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況將會產(chǎn)生重大影響?，F(xiàn)金流量表對其他會計報表給予有利補(bǔ)充。把企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量表理論緊密的聯(lián)系起來，對現(xiàn)金流量表實務(wù)工作者來說尤其重要，對防止會計信息失真以及充分發(fā)揮現(xiàn)金流量管理在企業(yè)管理中的重要作用都有積極意義?，F(xiàn)金流量被財務(wù)專家、證券分析師譽為企業(yè)的“真金白銀”。因此，在金融危機(jī)仍在蔓延的這一特殊時期，企業(yè)必須關(guān)注其現(xiàn)金流量信息，力爭保持最佳現(xiàn)金流量，保證企業(yè)財務(wù)狀況正?；?，并以此作為企業(yè)財務(wù)管理的基本目標(biāo)。關(guān)鍵詞: 企業(yè) 財務(wù)狀況 現(xiàn)金流量表 AbstractThe cash flow is very important to the enterprise survival and development, positive cash flow can make the business healthy growth, good cash flow management business is critical for businesses rise and fall. This article aims to explore a departure from the cash flow analysis of the financial situation of enterprises an effective way.This paper uses theoretical and empirical research methods, cash flow statement for the trial of the theory and case analysis. Research from two aspects: Content of the cash flow statement?，F(xiàn)金流量表對收支結(jié)余數(shù)來說更加準(zhǔn)確。企業(yè)有哪些資金籌資渠道，是否通過發(fā)行債券或股票取得資金，用現(xiàn)金償還多少債務(wù)，投資者有沒有收回其投入的資本等，這些信息都可以直接從現(xiàn)金流量中反映。三、案例分析 本文隨機(jī)選擇一上市公司，對其現(xiàn)金流量表進(jìn)行財務(wù)狀況分析,以探求和驗證有效且可靠的現(xiàn)金流量表的財務(wù)分析方法。從表1 可見該集團(tuán)近4 年現(xiàn)金流量的特點:, 處于一種波動狀態(tài), 獲取現(xiàn)金能力相對欠缺。=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/資產(chǎn)總額；反映企業(yè)每一元資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力,表明企業(yè)運用資產(chǎn)的能力。=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/債務(wù)總額；反映企業(yè)用當(dāng)年的現(xiàn)金流量償還所有債務(wù)的能力。一方面體現(xiàn)在其經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與流動負(fù)債比數(shù)值不斷縮小,償債能力不斷減弱；另一方面?zhèn)鶆?wù)償還期卻越來越長。本文在研讀相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過回顧與整理，歸納總結(jié)了國內(nèi)相關(guān)主要研究成果，從現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)及內(nèi)容、現(xiàn)金流量表反映的各項指標(biāo)分析企業(yè)的財務(wù)狀況，希望通過研究提煉出其中的各類主體決策相關(guān)的信息，供決策者參考。有助于報表使用者獲取企業(yè)現(xiàn)金的真實流動和結(jié)存的情況，彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不能反映企業(yè)現(xiàn)金流動狀況的不足。現(xiàn)金流量表有利于規(guī)范投資風(fēng)險,謹(jǐn)慎預(yù)測未來發(fā)展?fàn)顩r，充分發(fā)揮其預(yù)警作用,使報表使用者做出正確決策，通過編制現(xiàn)金流量表,企業(yè)管理者可以了解企業(yè)各部分現(xiàn)金是否合理,判斷財務(wù)狀況好壞,預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量以及未來的發(fā)展情況,從而為合理調(diào)度現(xiàn)金,做出正確的經(jīng)營、投資和籌資決策提供有力保證。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時, 需要大量的現(xiàn)金投入, 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù), 但如果企業(yè)投資有效, 將會在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù), 創(chuàng)造收益, 企業(yè)不會有償債困難?，F(xiàn)金流出分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流出、投資活動現(xiàn)金流出、籌資活動現(xiàn)金流出。d、獲取現(xiàn)金能力比：獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷售收入、總資產(chǎn)，凈營運資金、凈資產(chǎn)或流通股股權(quán)等。吉布森著、（2002出版）[24] Li Li，Tian Hong，Wen zhenyu：《Quantitative Analysis of the Target Related to Cash Flow Statement》，《The journal of China Universities of Posts and Telemunications》，1999，6(2)中信出版社 (200608出版)[19]《企業(yè)融資理論與實務(wù)》王麗婭c、現(xiàn)金債務(wù)總額比：現(xiàn)金債務(wù)總額比=現(xiàn)金余額247。通過對現(xiàn)金流入來源分析，就可以對創(chuàng)造現(xiàn)金能力作出評價并可對企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力作出預(yù)測。這些環(huán)節(jié)有一個出問題都會影響現(xiàn)金凈流量?，F(xiàn)金流量表有利于了解企業(yè)的償還能力、資金周轉(zhuǎn)能力。根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源, 現(xiàn)金流量表從結(jié)構(gòu)上將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 文獻(xiàn)綜述摘要：現(xiàn)金流量表是財務(wù)報表的三個基本報告之一，也稱為賬務(wù)狀況變動表，現(xiàn)金流量表按收付實現(xiàn)制對企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營、投資、籌資活動進(jìn)行計量，反映企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流入和流出情況，是對權(quán)責(zé)發(fā)生制下編制的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的補(bǔ)充，其中反映出大量關(guān)于企業(yè)經(jīng)營狀況的有價值的信息。進(jìn)而提升公司創(chuàng)現(xiàn)能力。=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）／現(xiàn)金利息支出該指標(biāo)表明經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金是因支付利息所引起的現(xiàn)金流出的倍數(shù)，這一比率與同業(yè)水平相比，可反映企業(yè)變現(xiàn)能力及支付約定利息的能力。該指標(biāo)越高，企業(yè)創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。將現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入量和流入流出比例分析相結(jié)合，可以發(fā)現(xiàn)該公司的現(xiàn)金流入與流出主要來自于經(jīng)營活動所得，用于經(jīng)營活動所支，其部分經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額用于補(bǔ)償投資和籌資支出；公司進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，無形資產(chǎn)投資等現(xiàn)金需要主要來源于經(jīng)營活動所得，其投資活動基本上沒有產(chǎn)生現(xiàn)金流入。支付原材料、人工費等，將其轉(zhuǎn)化為可供銷售的產(chǎn)品或服務(wù)，最后從客戶那里取得現(xiàn)金。投資活動無疑也是企業(yè)的重要財務(wù)事項，從中不僅可以顯示企業(yè)投資能力，也可以表明企業(yè)的發(fā)展能力，現(xiàn)金流量中投資活動包括對外投資和對內(nèi)進(jìn)行的長期資產(chǎn)投資。通過現(xiàn)金流量表,報表使用者能夠了解現(xiàn)金流量的影響因素,評價單位的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力,預(yù)測單位未來現(xiàn)金流量,為決策提供有利依據(jù)。 通過對現(xiàn)金流量表的深入透徹的理論分析，能夠全面了解和掌握現(xiàn)金流量表內(nèi)容，以及如何利用現(xiàn)金流量表信息進(jìn)行綜合分析。部分學(xué)者甚至認(rèn)為企業(yè)的價值最終由企業(yè)的現(xiàn)金流量而不是由企業(yè)收益來決定。二、論文思路第一部分 緒論：主要介紹本論文研究背景、目的和意義、思路與結(jié)構(gòu)。 cash flow statement of financial analysis. This paper attempts to explore the qualitative point of view the content of statement of cash flows related to theoretical issues, bined with quantit