【正文】 　　　　１０、我國證券市場的行業(yè)劃分是（ ）。 ３、上證指數(shù)分類法將上市公司分為（ ）類。（ ）６、股價的波動超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動，股價波動是永恒的。 　　　　　 ６、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（ ）。（ ）認(rèn)股權(quán)證只存在理論上的負(fù)值。
Ａ．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低Ｂ．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高Ｃ．當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高Ｄ．當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低４、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述正確的有（ ）。２、簡述證券交易市場的功能。Ａ. 開戶　　Ｂ. 委托　?。? 競價成交　　Ｄ. 結(jié)算和過戶８、證券信用交易主要形式有（　?。??！　　　? ３、在期貨交易中，套期保值者的目的是（ ）。（ ）２、股票發(fā)行的溢價部分應(yīng)計入公司股本。４、簡述證券市場的基本功能。　　　　　?。?、我國采用無紙化發(fā)行和交易的證券品種有（　?。！　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?9．在有效率的市場中，　“公平原則”得以充分體現(xiàn)，同時資源配置更為合理和有效?！　　　　　。ā　。　?3．證券投資分析是能否降低投資風(fēng)險，獲得投資成功的關(guān)鍵?！　　。ā　。　?8．技術(shù)分析偏重于證券價格的分析，并認(rèn)為這種價格是由供需關(guān)系所決定的?！　　　　　　　　　。ā　。　?．證券投資獲得投資回報是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險為代價的，收益和風(fēng)險之間存在一種正相關(guān)關(guān)系。　　A．對市場的反映比較直觀　　B．考慮的市場比較寬　　C．對短線投資者指導(dǎo)作用比較強(qiáng)　　D．分析的結(jié)論時效性較強(qiáng)　　20．技術(shù)分析是從證券的市場行為來分析證券價格未來變化趨勢的方法，證券的市場行為有哪些表現(xiàn)（　?。！　．新聞報道　　　　B．國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)　　C．上市公司內(nèi)幕信息　　　　D．證券行情　　4．在具體實施投資決策時，投資者需要先明確每一種證券的（　　）。　　A．投資者從事證券投資是為了獲得投資回報，但這種回報是以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險為代價的　　B．預(yù)期收益水平和風(fēng)險之間存在一種正相關(guān)關(guān)系　　C．每一證券都有自己的風(fēng)險收益特性，而這種特性又會隨著各相關(guān)因素的變化而變化　　D．投資于具體的證券，投資者如果承擔(dān)了較高的投資風(fēng)險，肯定能夠獲得較高收益　　21．頒布各項法律法規(guī)以及重大的方針政策，會對證券市場產(chǎn)生全局性影響的國家宏觀管理機(jī)構(gòu)是（　?。?。　　A．基本分析流派　　　　B．技術(shù)分析流派　　C．心理分析流派　　　　D．學(xué)術(shù)分析流派　　5．從經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理推導(dǎo)出來的分析方法是（　?。?。 ８、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ ）。６、根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人和基金托管人各自的主要職責(zé)有哪些？７、怎樣才能保證基金制衡機(jī)制的有效運(yùn)作？六、擴(kuò)充作業(yè)查閱相關(guān)資料，了解我國證券投資基金發(fā)展歷史過程以及現(xiàn)階段發(fā)展特點。 ５、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（ ）。４、簡述優(yōu)先股股票的基本特征。答案：一、１、Ｃ２、Ａ ３、Ｄ ４、Ｂ ５、Ｃ ６、Ａ ７、Ｄ ８、Ｂ ９、Ａ １０、Ｃ二、１、ＡＢＣＤ ２、ＡＢＤ ３、ＢＣＤ ４、ＡＢＣ ５、ＡＣ?。丁ⅲ粒拢茫? ７、ＡＢＣＤ ８、ＡＢＣＤ三、１、錯 ２、錯 ３、對 ４、對 ５、錯 ６、對 ７、錯 ８、對第三節(jié) 股票一、單選題１、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的（ ）。 三、判斷題１、 債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。 ３、債券根據(jù)（ ）分為政府債券、金融債券和公司債券。 ６、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ ）?！蹲C券投資模擬》習(xí)題及答案上海政法學(xué)院 證券期貨研究中心李強(qiáng)2111年10月目 錄《證券投資模擬》習(xí)題及答案 1目 錄 2第一篇 證券投資工具 4第一章證券投資工具 4第一節(jié) 基本知識 4第二節(jié) 債券 6第三節(jié) 股票 9第四節(jié) 證券投資基金 10第五節(jié) 金融衍生工具 13(強(qiáng)化訓(xùn)練） 16第二章 證券市場 33第一節(jié) 概述 33第二節(jié) 證券發(fā)行市場 36第三節(jié) 證券交易市場 38第三章 資產(chǎn)定價理論及其發(fā)展 42第二篇 基本分析篇 46第四章 證券投資的宏觀經(jīng)濟(jì)分析 46第五章 證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析 50第六章 公司財務(wù)分析 53第七章 公司價值分析 53第三篇 技術(shù)分析篇 58第八章 證券投資技術(shù)分析概述 58第九章 證券投資技術(shù)分析主要理論與方法 61第十章 技術(shù)指標(biāo) 65第四篇 組合管理篇 73第十一章 投資組合的選擇 73第十二章 風(fēng)險資產(chǎn)的定價 80第十三章 投資組合管理業(yè)績評價模型 80第十四章債券組合管理 80（附加練習(xí)） 86期末考試模擬題 89習(xí)題一 89習(xí)題二 94習(xí)題三 97習(xí)題四 104習(xí)題五 109習(xí)題六 114習(xí)題七 118習(xí)題八 125習(xí)題九 130習(xí)題十 135習(xí)題十一 139習(xí)題十二 145習(xí)題十三 149習(xí)題十四 154習(xí)題十五 159習(xí)題十六 165習(xí)題十七 168習(xí)題十八 175第一篇 證券投資工具第一章證券投資工具第一節(jié) 基本知識一、單選題１、證券按其性質(zhì)不同，可以分為 （ ）。 三、判斷題１、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。Ａ. 性質(zhì) ４、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為（ ）。（ ）２、一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有利于降低籌資者的利息負(fù)擔(dān)。 % % % %２、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（ ） 。５、為什么說普通股股票是風(fēng)險最大的股票？６、普通股的優(yōu)先認(rèn)股權(quán)有哪幾種處理方法？７、簡述發(fā)行優(yōu)先股的意義。 ６、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的目標(biāo)不同，可將投資基金劃分為（ ）。答案：一、１、Ｃ ２、Ａ ３、Ｄ ４、Ｃ ５、Ｃ ６、Ｂ ７、Ｂ ８、Ａ 二、１、ＡＣＤ ２、ＢＣ ３、ＣＤ ４、ＢＣＤ ５、ＢＣ ６、ＡＢＣＤ 三、１、對 ２、對 ３、對 ４、錯 ５、對 ６、對 ７、錯 ８、錯 ９、錯 １０、錯第五節(jié) 金融衍生工具一、單選題１、１９７５年１０月２０日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標(biāo)志著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（ ）?！　　∪⑴袛囝}１、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式?！　．基本分析　　　　B．技術(shù)分析　　C．市場分析　　　　D．學(xué)術(shù)分析　　6．下列關(guān)于投資收益和分析方法，正確的說法是（　?。??！　．國務(wù)院　　　　B．國家發(fā)展和改革委員會　　C．國家統(tǒng)計局　　　　D．國家商務(wù)部　　22．直接監(jiān)督管理我國證券期貨市場的政府部門是（　?。??！　．時間性　　　　B．風(fēng)險性　　C．收益性　　　　D．流動性　　5．作為發(fā)布主體，所發(fā)布的信息可能會對證券市場產(chǎn)生影響的政府部門主要有?。ā　。?。　　A．證券的市場價格　　B．成交量　　C．價和量的變化關(guān)系　　D．完成價量變化所需要的時間　　21．證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于（　?。??！　　　　　　　　　　　　　　　　。ā　。　?．證券投資分析是通過各種專業(yè)性的分析方法和分析手段對來自于各個渠道的、能夠?qū)ψC券價值或價格產(chǎn)生影響的各種信息進(jìn)行綜合分析，并判斷其對證券價值或證券價格及其變動發(fā)生作用的方向和力度?！　。ā　。　?9．投資者持有證券期間會獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險相對稱的回報，預(yù)期回報率與風(fēng)險之間是一種正向的互動關(guān)系，但理論上有時也有非正比例的個別情況?！　　　　　。ā　。　?4．技術(shù)分析的主要特征是以價值分析理論為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段?！　。ā　。　?0．學(xué)術(shù)界一般依證券市場價格對三類不同資料的反映程度，將有效市場區(qū)分為弱式有效市場、半強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場三種類型。　　　　　?。怠ⅲ玻埃埃蹦辏保苍拢保比瘴覈郊尤耄祝裕?，我國政府承諾證券業(yè)５年過渡期間對外開放的內(nèi)容有（　　）。５、簡述證券交易所的特征。 （ ）３、我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。Ａ. 在期貨市場上賺取盈利　Ｂ. 轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險?。? 增加資產(chǎn)流動性?。? 避稅４、期權(quán)交易是對（　?。┑馁I賣。Ａ. 保證金買空　?。? 證券抵押貸款　?。? 期貨交易　?。? 保證金賣空９、期貨交易最主要的功能是（　?。?。３、場外交易市場有哪些特征？４、證券交易所和場外交易市場的交易方式和價格決定機(jī)制有什么區(qū)別？５、股票投資的收益有哪幾種形式？這幾種收益的來源是什么？６、股價指數(shù)的基本功能是什么？７、選擇股價指數(shù)的樣本股主要考慮哪些因素？六、計算題某上市公司確定進(jìn)行資本變動，經(jīng)股東大會決定：每股派息０．３元，每１０股送２股轉(zhuǎn)增３股，股權(quán)登記日為２００３年６月１５日，當(dāng)天該公司股票收盤價為每股１５．００元，請計算該公司股票的除權(quán)除息價。Ａ．是一種貼現(xiàn)率 Ｂ．前提是NPV取0 Ｃ．內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值Ｄ．內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值影響封閉式基金交易價格的因素包括（ ）。而在現(xiàn)實的證券市場中，即使預(yù)購價格低于市場價格，認(rèn)股權(quán)證仍具有價值。 　　　 　７、關(guān)于經(jīng)濟(jì)周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述錯誤的是（ ）。（ ）７、緊縮性財政政策將使得過熱的經(jīng)濟(jì)受到控制，證券市場也將走弱，擴(kuò)張性財政政策刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，證券市場將走強(qiáng)?！　　　　　。?、完全競爭的根本特點是（ ）。，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類?！　　　　　。?、衡量增長型行業(yè)的常用方法有（ ）。 　?。病⑽覈F(xiàn)行的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類采?。? ）。（ ）５、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價格同時下跌。（ ）　　　　　?。?、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的意義不包括（ ）。（ ）可轉(zhuǎn)換證券的價值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價值。Ａ．流動性偏好理論 Ｂ．無差異理論 Ｃ．市場分割理論 Ｄ．市場預(yù)期理論
３、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（ ）。瓊斯股價指數(shù)五、簡答題１、簡述證券發(fā)行市場和交易市場的關(guān)系?！　。? 決定證券交易價格　　　　　?。? 交易對象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券７、證券交易的程序要經(jīng)過的程序是（　?。??！　? 　?。病⒁詷颖竟傻陌l(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（　?。！　　∪?、判斷題１、證券發(fā)行市場通常具有固定場所，是一個有形市場。（ ）四、簡答題１、為什么說股份公司的產(chǎn)生和信用制度的發(fā)展是證券市場形成的基礎(chǔ)？２、證券市場的參與者與監(jiān)管者包括哪些？３、簡要回答證券市場在金融市場體系中的地位?！　　　　　　　。?、２０世紀(jì)７０年代開始，世界證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，形成了（　?。┑娜绿卣??！　　　。ā　。　?8．在有效市場中，證券的市場價格能充分及時反映全部有價值的信息，市場價格代表著證券的真實價值?！　。ā　。　?2．基本分析流派和學(xué)術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資?！　　　　　　　　　　。ā　。　?7．投資收益率的最大化和風(fēng)險最小化是證券投資的兩大具體目標(biāo)。　　1．證券投資和證券投機(jī)的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機(jī)買賣證券只是為了獲得資本利得?！　．K線理論　　　　B．切線理論　　C．形態(tài)理論　　　　D．市場理論　　19．技術(shù)分析的優(yōu)點包括（　?。??！　．政府部門　　　　B．證券交易所　　C．上市公司　　　　D．中介機(jī)構(gòu)　　3．證券分析師向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)所引用的信息來源包括（　?。！　．證券的投資價值受多方面因素的影響，并隨著這些因素的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化　　B．債券的投資價值受市場利率水平的影響，并隨著市場利率的變化而變化　　C．影響股票投資價值的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢和公司經(jīng)營管理等　　D．投資者在決定投資某種證券前，首先應(yīng)該認(rèn)真評估該證券的投資價值，當(dāng)證券處于投資價值區(qū)域時，這種投資是不會失敗的　　20．關(guān)于投資風(fēng)險，下列不正確的說法是（　　）?！　．基金券　　　　B．股票　　C．股票及債券　　　　D．有價證券及其衍生產(chǎn)品　　2．證券投資分析方法可以分為（　?。　．技術(shù)分析和財務(wù)分析