【正文】 此外，基準(zhǔn)利率相乘定價法是 對稱的 ，因?yàn)樗岛绻氏陆?，借款人更有可能償還他們的貸款。 ? ⑤保證的法律責(zé)任。借款人刻意隱瞞有問題的支票、賬戶透支、大筆交易、過期貸款、不完全擔(dān)保貸款、最近的財(cái)務(wù)報(bào)表等。其計(jì)算公式為： ? 在這一公式中，速動資產(chǎn)是指能迅速變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，即流動資產(chǎn)減去存貨。 17 ? （ 3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 ? 這一比率是以銷售凈額除以資產(chǎn)總額而得出，其計(jì)算公式為： ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額／資產(chǎn)總額 ? 該比率表示每一單位的資產(chǎn)在一定時期內(nèi)所帶來的銷售收入，它是一個反映企業(yè)生產(chǎn)能力的指標(biāo)。如美國成立了小型企業(yè)管理局，為小企業(yè)提供擔(dān)保。由于企業(yè)定期貸款不具有自動清償性質(zhì)，只能從企業(yè)的收益或借新債來償還，因此貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。通過對有關(guān)財(cái)務(wù)比率的分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用是否合理，是否有多余資產(chǎn)閑置，等等。其計(jì)算公式為： ? 利息保障倍數(shù)＝息稅前利潤／利息支出 ? 該比率反映企業(yè)利用盈利支付年利息費(fèi)用的能力，其數(shù)值相當(dāng)于企業(yè)收益在扣除各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用后與全年利息費(fèi)用之比。其基本比率包括銷售利潤率、資產(chǎn)收益率、股本收益率。 ? ③抵押物的價值評估。 43 ? 成本加貸款定價法公式 ? 貸款利率＝籌集資金的邊際成本＋銀行的其他經(jīng)營成本＋預(yù)計(jì)違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用＋銀行預(yù)期的利潤 44 價格領(lǐng)導(dǎo)模型 ? 它是以若干個大銀行統(tǒng)一的優(yōu)惠利率為基礎(chǔ)，考慮到違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償后為貸款的利率。 。補(bǔ)償存款可表現(xiàn)為未歸還貸款平均余額的百分比，或表現(xiàn)為一個固定金額。 35 借款企業(yè)的擔(dān)保分析 36 作用 何時采用 其他特征 銀行提供了可替代的還款來源，增強(qiáng)了個人還貸責(zé)任， 轉(zhuǎn)移了公司所有者的有限責(zé)任 合伙企業(yè)， 非上市公司， 母子公司 與當(dāng)?shù)胤梢?guī)定相一致 銀行、借款人和第三方簽訂一個保證協(xié)議， 當(dāng)借款人違約時有第三方償還銀行貸款 37 38 ? ? （ 1）對抵押和質(zhì)押的管理 ? ①銀行對抵押物的占有和控制情況?，F(xiàn)金可能來自各種渠道，利潤只是來源之一，其它來源包括出售財(cái)產(chǎn)、注入資本、借款和從貸款者那里獲得信用展期。比率低表明企業(yè)的償債能力強(qiáng)，可以依靠本身的資本經(jīng)營業(yè)務(wù)。 ? 在對借款人資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行審查時，可以借助于以下三大比率指標(biāo)進(jìn)行：營運(yùn)效率、杠桿比率和流動比率 。銀行發(fā)放此類貸款可以有抵押品，也可以沒有抵押品 。 6 ? 在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，農(nóng)業(yè)發(fā)放的貸款并不占銀行業(yè)務(wù)的主要份額，但銀行是農(nóng)業(yè)貸款的主要提供者。 18 資產(chǎn)負(fù)債表的杠桿比率指標(biāo) 19 ? 財(cái)務(wù)杠桿比率 ? 該比率是說明企業(yè)用增加負(fù)債的辦法來增