【正文】 　?。?）財(cái)務(wù)總監(jiān)從財(cái)務(wù)專(zhuān)家中挑選，除具有專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)知識(shí)之外，還具備較強(qiáng)的審計(jì)能力，具有專(zhuān)業(yè)權(quán)威性。從上面的區(qū)別中，我們可能得出一個(gè)結(jié)論，二者不能互相替代，應(yīng)雙軌運(yùn)行。具體分析主要有：對(duì)國(guó)有企業(yè)的整體財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)、專(zhuān)職財(cái)務(wù)監(jiān)督；審查和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)處理程序的完整性及正確性；業(yè)務(wù)處理程序的科學(xué)性與正確性；管理信息資料的真實(shí)性、正確性與完整；資產(chǎn)的安全性與使用的有效性；債務(wù)的真實(shí)性與合法性；檢查與揭發(fā)各種上弊端及廠家效對(duì)策。在上述“鄭州百文”一案中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師連續(xù)兩次對(duì)該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表拒絕表示意見(jiàn)，說(shuō)明與過(guò)去相比，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德水平有了較大提高，審計(jì)獨(dú)立性也有所增強(qiáng)。因此，為了防止報(bào)表使用者對(duì)中期報(bào)表的誤解，在國(guó)際上，中期報(bào)表的審核，從來(lái)就不使用“審計(jì)”一詞，因?yàn)閷徲?jì)一詞是注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表提供的一種積極保證的承諾，可信度較高。因此，正確認(rèn)識(shí)上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表的作用，并對(duì)“鄭州百文”現(xiàn)象進(jìn)行總結(jié)與分析，對(duì)我國(guó)未來(lái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)，將有極具意義的啟示。因此，改變存貨的計(jì)價(jià)方法對(duì)資產(chǎn)總額和利潤(rùn)總額會(huì)產(chǎn)生巨大影響?！　∪?duì)該公司近幾年情況的會(huì)計(jì)分析　　對(duì)于如此大幅度的變化，我們將從會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)角度，對(duì)“鄭州百文”的會(huì)計(jì)歷史資料進(jìn)行分析。1998年間，“鄭州百文”的股價(jià)開(kāi)始大幅下跌。　　巨人集團(tuán)采用的是控股型組織結(jié)構(gòu)形式，在使各廠屬單位（子公司）保持較大獨(dú)立性的同時(shí)，卻又缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)控制制度，從而使公司違規(guī)違紀(jì)、挪用貪污事件層出不窮。與此同時(shí)，巨人集團(tuán)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和建設(shè)，卻未向銀行申請(qǐng)任何貸款，不僅使企業(yè)白白浪費(fèi)了合理利用財(cái)務(wù)杠桿作用從而給企業(yè)帶來(lái)效益的可能機(jī)會(huì)，而且也使企業(yè)因放棄舉債而承擔(dān)高額的資本成本?！　。ㄈ┵Y金短缺與協(xié)調(diào)困難的矛盾　　無(wú)論是實(shí)物資產(chǎn)投資，還是金融資產(chǎn)投資，都以盈利為目的，即部以投資的盈利性與風(fēng)險(xiǎn)性比較為基礎(chǔ)進(jìn)行決策。企業(yè)一時(shí)的成功并不表明企業(yè)已經(jīng)擁有了核心能力。投資人可以通過(guò)持有多種不同證券的方式，將隱含在個(gè)別證券中的風(fēng)險(xiǎn)分散掉，但存在于證券與證券之間的共同風(fēng)險(xiǎn)則無(wú)法分散。伴隨著10月發(fā)動(dòng)的“秋季戰(zhàn)役”的黯然落幕，1995年底，巨人集團(tuán)面臨著前所未有的嚴(yán)峻形勢(shì)，財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化。對(duì)于當(dāng)時(shí)僅有1億資產(chǎn)規(guī)模的巨人集團(tuán)來(lái)說(shuō)，單憑巨人集團(tuán)的實(shí)力，根本無(wú)法承受這項(xiàng)浩大的工程?！　?991年4月，珠海巨人新技術(shù)公司注冊(cè)成立，公司共15人，注冊(cè)資金200萬(wàn)元，史玉柱任總經(jīng)理?！　∝?cái)務(wù)方面，由集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對(duì)工貿(mào)中心、工貿(mào)中心對(duì)分公司實(shí)行直統(tǒng)。企業(yè)要買(mǎi)原料，需要預(yù)付款，必須把原料的購(gòu)進(jìn)單、用戶單、支借單和用款申請(qǐng)報(bào)告提供給財(cái)務(wù)公司，如果三證齊全，自己的賬上有資金，就可以批準(zhǔn)動(dòng)用；如果賬上沒(méi)有錢(qián)，那要首先向財(cái)務(wù)貸款，財(cái)務(wù)公司給予貸款后，計(jì)收利息?！　　皟蓚€(gè)重點(diǎn)”：集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理以資金和成本為重點(diǎn)?！　〖瘓F(tuán)在1997年組建了財(cái)務(wù)公司。為此，母公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)這樣兩個(gè)方面的工作：（1）向員工收集他們對(duì)受其直接領(lǐng)導(dǎo)的經(jīng)理人員的業(yè)績(jī)反饋意見(jiàn)。這些指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是：首先，電力生產(chǎn)量是華能集團(tuán)的一個(gè)關(guān)鍵成功因素，用這一指標(biāo)來(lái)考核，將促使企業(yè)大力發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力；其次，包含盈利性指標(biāo)的考核將促使高層經(jīng)理人員以增加利潤(rùn)為目標(biāo)，保證債務(wù)能夠被償還；再次，這種制度鼓勵(lì)及時(shí)償還債務(wù)，從而使母公司能夠保持其擔(dān)保的信用可靠性；最后，這一制度還會(huì)促進(jìn)下屬公司注意作業(yè)安全。其中，工作業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)所占權(quán)重最大，也是評(píng)價(jià)其管理人員勝任情況時(shí)的一條重要標(biāo)準(zhǔn)。雖然獎(jiǎng)金的數(shù)額不是很大，但是員工們對(duì)這種獎(jiǎng)金體系比較滿意，因?yàn)檫@樣的業(yè)績(jī)考核制度對(duì)每個(gè)員工都是透明的、公正的。如果實(shí)際總資產(chǎn)收益率低于計(jì)劃總資產(chǎn)收益率，%，減1分，直到減完10分為止?？己藰?biāo)準(zhǔn)如下：　?、匐娏Ξa(chǎn)出基本分為40分。期望的凈資產(chǎn)收益率（ROE）是15%，但電力業(yè)務(wù)由于政策性補(bǔ)貼等因素，其凈資產(chǎn)收益率可以稍低，為10%左右。第一層為母公司，第二層為子公司，第三層是另一種類(lèi)型的子公司（即所謂的經(jīng)營(yíng)單位）。“事后控制”的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。該系統(tǒng)除了利潤(rùn)指標(biāo)外，還增加了一些反映經(jīng)營(yíng)效率方面的指標(biāo)，如凈資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)增加值、償還母公司貸款和利潤(rùn)上交等指標(biāo)。每延期支付1%的款項(xiàng)，則減少1分，直到減完20分為止。任何延期付款金額低于20%的子公司，都減少5分；如果延期付款額超過(guò)20%，那么每延期付款20%，再減少1分，直到減完10分為止。最后一類(lèi)公司最低分為50分。（2）控制總的年度報(bào)酬，可以把下屬公司的經(jīng)理人員直接與母公司聯(lián)系起來(lái)，并建立起母公司對(duì)第三個(gè)層次的下屬公司（經(jīng)營(yíng)單位）的間接控制。其優(yōu)點(diǎn)是，對(duì)不同下屬公司和競(jìng)爭(zhēng)者之間的經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)行比較時(shí)比較方便，能夠了解下屬公司資產(chǎn)的運(yùn)用效率，鼓勵(lì)及時(shí)還款以及把經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在盈利性上，并注重應(yīng)收賬款的回收。（2）注意克服其業(yè)績(jī)考核制度中不協(xié)調(diào)的地方，如現(xiàn)有的安全標(biāo)準(zhǔn)和不恰當(dāng)?shù)臋?quán)重分配?！　≈贫冉y(tǒng)一：財(cái)務(wù)方面的制度由財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一執(zhí)行。　?。杭瘓F(tuán)所有單位和部門(mén)的支出都要實(shí)行預(yù)算申報(bào)，由集團(tuán)統(tǒng)一進(jìn)行資金預(yù)算管理。這要在過(guò)去就管不了，集團(tuán)公司一個(gè)制度出臺(tái)以后，全能管住。鄂爾多斯集團(tuán)公司在實(shí)踐中推出的“四統(tǒng)一分”財(cái)務(wù)管理模式，為解決上述問(wèn)題提供了可借鑒的途徑。史玉柱任總裁，公司員工發(fā)展到100人、12月底。其總目標(biāo)是：跳出電腦產(chǎn)業(yè)，走產(chǎn)業(yè)多元化的擴(kuò)張之路，以發(fā)展尋求解決矛盾的出路。其屬下的全資子公司康元公司，由于公司財(cái)務(wù)管理混亂，集團(tuán)公司也未派出財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督，導(dǎo)致公司浪費(fèi)嚴(yán)重，債臺(tái)高筑。　?。ǘ┒嘣?jīng)營(yíng)與核心競(jìng)爭(zhēng)能力的矛盾　　運(yùn)用證券投資組合理論進(jìn)行分散風(fēng)險(xiǎn)的要點(diǎn)之一在于，只有非完全相關(guān)的證券所構(gòu)成的投資組合方可分散部分投資風(fēng)險(xiǎn)。外部交易型戰(zhàn)略是一種資本擴(kuò)張戰(zhàn)略，通過(guò)吸納外部資源，推動(dòng)企業(yè)生命周期線的縱向延伸。而實(shí)物資產(chǎn)投資則具有整體性、時(shí)間約束性和互斥性等特點(diǎn)。　　集團(tuán)公司組織形式不同，其財(cái)務(wù)控制的方式也不相同。而財(cái)務(wù)控制制度建設(shè)是集團(tuán)公司整合的重要而關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，“鄭州百文”于1996年4月18日在上海證券交易所掛牌交易。雖然公司被“績(jī)優(yōu)、高成長(zhǎng)”的光環(huán)所籠罩，但冷靜而有經(jīng)驗(yàn)的投資者通過(guò)分析，仍有可能從中覺(jué)察出潛在的危機(jī)。公司1998年度報(bào)告中的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、％，而數(shù)月之后公司1999年中報(bào)披露，對(duì)其應(yīng)收賬款余額按一年以內(nèi)10％、一至二年60％、二至三年80％、三年以上100％的比例計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。難道在這半年之內(nèi)，其大部分客戶突然都不約而同地成為了“鄭州百文”的賴賬者？為什么在1998年的年報(bào)中，對(duì)這些已經(jīng)長(zhǎng)達(dá)3年以上的可能壞賬只字不提，而半年之后，統(tǒng)統(tǒng)成為了壞賬。在上述案件中，“鄭州百文”，然而，半年以后。財(cái)務(wù)總監(jiān)制度起源于西方國(guó)家。而總會(huì)計(jì)師也有監(jiān)督職能，它監(jiān)督的客體是企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，其監(jiān)督行為伴隨會(huì)計(jì)核算同時(shí)進(jìn)行，具體內(nèi)容是會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性，企業(yè)業(yè)務(wù)的合法性，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效益性，企業(yè)財(cái)產(chǎn)的完整性?！　。ǘ┯行Ы鉀Q內(nèi)部監(jiān)督失控的問(wèn)題。原因是多方面的，但主要原因之一是內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的低效。我國(guó)內(nèi)部審計(jì)的做法是從企業(yè)財(cái)務(wù)處（科）抽調(diào)人員，由廠長(zhǎng)或總會(huì)計(jì)師領(lǐng)導(dǎo)。因?yàn)樨?cái)務(wù)總監(jiān)要做到真正行使監(jiān)督職能，其必要條件是：第一，必須來(lái)自企業(yè)之外，又置身企業(yè)之中。隨著企業(yè)的建立、經(jīng)濟(jì)核算工作的開(kāi)展，就必然會(huì)有會(huì)計(jì)，會(huì)計(jì)的總管即總會(huì)計(jì)師。如果這些準(zhǔn)則出臺(tái)的話，就可以從另一個(gè)側(cè)面披露企業(yè)實(shí)際經(jīng)濟(jì)狀況，有助于投資者對(duì)企業(yè)的情況更及時(shí)、全面的了解人?！　⑹局簯?yīng)正確認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)中期財(cái)務(wù)報(bào)表的作用　　如前所述，“鄭州百文”之類(lèi)上市公司能夠通過(guò)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，利用應(yīng)計(jì)項(xiàng)目管理達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的，說(shuō)明現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度“有機(jī)可乘”，特別是中期財(cái)務(wù)報(bào)表，在我國(guó)還存在不少誤區(qū)。“鄭州百文”現(xiàn)象既有外部客觀環(huán)境的因素，也有管理不善的原因。如果投資者僅僅考察其利潤(rùn)總額數(shù)，而忽視了其利潤(rùn)總額的構(gòu)成，往往就會(huì)被表面假象所迷惑?！　∵M(jìn)入1998年，局勢(shì)驟然急轉(zhuǎn)。1998年初，“鄭州百文”1997年報(bào)閃亮登場(chǎng)，年報(bào)中的數(shù)據(jù)顯示，“鄭州百文”1997年的銷(xiāo)售額繼1996年之后再次翻一番。這種結(jié)構(gòu)中的基本單位是半自主的利潤(rùn)中心，按成品的商標(biāo)或地區(qū)設(shè)立，每個(gè)利潤(rùn)中心內(nèi)部通常都是按U型結(jié)構(gòu)來(lái)組織的。由于預(yù)期現(xiàn)金流動(dòng)很難與債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致，這就要求負(fù)債的結(jié)構(gòu)性管理把重點(diǎn)放在負(fù)債到期結(jié)構(gòu)問(wèn)題上?！　∮纱丝梢?jiàn)，企業(yè)應(yīng)該根據(jù)其所擁有的核心能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)作出是否采取多元化經(jīng)營(yíng)的策略。企業(yè)核心能力是企業(yè)的一項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)資源和企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期支撐力。大廈動(dòng)工時(shí)為了籌措資金巨人集團(tuán)在香港賣(mài)樓花拿到了6000萬(wàn)港幣，國(guó)內(nèi)賣(mài)了4000萬(wàn)元，其中在國(guó)內(nèi)簽訂的樓花買(mǎi)賣(mài)協(xié)議規(guī)定，三年大樓一期工程（蓋20層）完工后履約，如未能如期完工，應(yīng)退還定金并給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。　　多元化的快速發(fā)展使得巨人集團(tuán)自身的弊端一下于暴露無(wú)遺。同年，巨人實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額3百億元，利稅4600萬(wàn)元，成為中國(guó)極具實(shí)力的計(jì)算機(jī)企業(yè)?！　∫?、巨人集團(tuán)的興衰史　　1989年8月，在深圳大學(xué)軟件科學(xué)管理系碩士畢業(yè)的史玉柱和三個(gè)伙伴，用借來(lái)的4000元錢(qián)承包了天津大學(xué)深圳科技工貿(mào)發(fā)展公司電腦部，并用手頭僅有的4000元錢(qián)在《計(jì)算機(jī)世界》利用先打廣告后付款的方式做了8400元的廣告，將其開(kāi)發(fā)的M—6401桌面排版印刷系統(tǒng)推向市場(chǎng)。同時(shí)附有一個(gè)分配表，就是它這個(gè)資金里邊其中應(yīng)該給某一個(gè)企業(yè)多少，給另一企業(yè)多少，財(cái)務(wù)公司再給它分開(kāi)賬戶進(jìn)行管理?！　≠~戶統(tǒng)一管理的好處是：第一，統(tǒng)一管理后，由過(guò)去的零存變成現(xiàn)在的統(tǒng)存在集團(tuán)一個(gè)賬戶上，可積聚大量的資金，內(nèi)部從而可以運(yùn)籌資金，形成內(nèi)部貸款；第二，啟動(dòng)大量資金還貸款，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理隨時(shí)控制資金的流向，如果發(fā)現(xiàn)有一筆貸款要到期了，就拿出一筆資金先還掉?！　　耙环帧保壕褪欠謩e核算?！　∪A能集團(tuán)在激勵(lì)制度方面可以從以下幾方面加以改進(jìn)：（1）鼓勵(lì)員工處好各級(jí)關(guān)系，將個(gè)人努力包括管理技巧的提高納入考核內(nèi)容；（2）當(dāng)前激勵(lì)制度只涉及到全公司范圍的獎(jiǎng)金，華能集團(tuán)可以考慮對(duì)子公司個(gè)人業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)與獎(jiǎng)金計(jì)算相聯(lián)系，達(dá)到既激勵(lì)個(gè)人，又鼓勵(lì)團(tuán)隊(duì)協(xié)作的目的?！　∵@一激勵(lì)制度的好處是：有利于提高公司整體的業(yè)績(jī)，加強(qiáng)小組內(nèi)的團(tuán)結(jié)協(xié)作。　　在財(cái)務(wù)控制方面，母公司主要通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)單位定期編制的利潤(rùn)、凈資產(chǎn)和現(xiàn)金流量等指標(biāo)的報(bào)告來(lái)監(jiān)管下屬公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。而年度總獎(jiǎng)勵(lì)基金是每個(gè)子公司年度獎(jiǎng)金的來(lái)源。將獎(jiǎng)勵(lì)基金在所有滿足條件的人員所得的總分中進(jìn)行分?jǐn)?，從而得出?分可以獲得的獎(jiǎng)金額。如果實(shí)際凈資產(chǎn)收益率高于計(jì)劃數(shù)，%，加1分，直到加完20分為止。同時(shí)，為了體現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和償債能力，以及改變?nèi)A能集團(tuán)存在的高負(fù)債現(xiàn)象，華能集團(tuán)用總資產(chǎn)收益率代替凈資產(chǎn)增加值。如對(duì)一些大的子公司，自主投資限額為3千萬(wàn)元人民幣，小公司則為5百萬(wàn)元。中國(guó)華能集團(tuán)的實(shí)在研究與評(píng)述華能集團(tuán)是中國(guó)國(guó)有企業(yè)100強(qiáng)之一，成立于1988年8月。現(xiàn)有規(guī)定是，投資金額超過(guò)一定限額就需母公司批準(zhǔn)。華能集團(tuán)還調(diào)整了考核指標(biāo)，以反映經(jīng)營(yíng)效率和過(guò)程控制，如采用了凈資產(chǎn)收益率及其它比率。計(jì)分方法如下：　?、賰糍Y