【正文】 網(wǎng)絡(luò)時代的集團(tuán)財務(wù)管理新模式，主要包括以下三個方面內(nèi)容： l、圍繞組織結(jié)構(gòu)變遷，在網(wǎng)絡(luò)手段的協(xié)同下，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的 “分而 22 不亂 ”。形式比較豐富，如商業(yè)信用、預(yù)收貨款，以及充分利用定額負(fù)債等。本文擬結(jié)合網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，就集團(tuán)財務(wù)管理的若干問題談些看法。 ３．子公司將利潤分配給少數(shù)股東，應(yīng)當(dāng)作為資金運用處理，其分配的數(shù)額在“流動資金運用”中“利潤分配”與“其他運用”之間，單列項目“少數(shù)股東利潤分配”項目反映。在合并工作底稿中編制的抵銷分錄，參見本規(guī)定中合并利潤分配表中的有關(guān)規(guī)定。 ２）在發(fā)生該固定資產(chǎn)交易以后的會計期間到該固定資產(chǎn)清理報廢時止，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行如下抵銷：將內(nèi)部銷售固定資產(chǎn)所包含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤的數(shù)額予以抵銷。銷售收入１００％ （３）在內(nèi)部銷售商品部分售出的情況下，應(yīng)當(dāng)分別已實現(xiàn)內(nèi)部銷售的數(shù)額和未實現(xiàn)內(nèi)部銷售的數(shù)額進(jìn)行處理。在合并工作底稿中，編制抵銷分錄抵銷已抵銷的應(yīng)收帳款計提的壞帳準(zhǔn)備時，借 16 記“壞帳準(zhǔn)備”項目， 貸記“管理費用”項目。 （４）其他項目均按照折算后的子公司的其他報表相應(yīng)項目的數(shù)額列示或計算填列。 （２）所有者權(quán)益類項目除“未分配利潤”項目外，均按照發(fā)生時的市場匯率折算為母公司記帳本位幣。 五、母公司為了編制合并會計報表，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一母公司與子公司的會計報表決算日和會計 期間，使子公司會計報表決算日和會計期間與母公司會計報表決算日和會計期間保持一致。從這一角度出發(fā)，我國在制訂具體會計準(zhǔn)則的過程中，同樣有必要考慮實體法的應(yīng)用問題。而問題的解決，則不僅與合并會計報表的具體方法相關(guān)，即屬于上述理論結(jié)構(gòu)中第三層次的問題，還應(yīng)考慮合并會計報表的目的 (即第一層次的集團(tuán)理論 )，集團(tuán)性質(zhì)、創(chuàng)立 11 方式與合并方法 (即第二層次的理論依據(jù) )，此外還與這些業(yè)務(wù)本身所依據(jù)的基礎(chǔ)理論 (如投資理論、代理理論等 )相關(guān)。根據(jù)代理理論，投資一方作為發(fā)行者的代理收回債券，債券收回?fù)p益應(yīng)歸屬于發(fā)行者，如發(fā)行者為子公司，那么少數(shù)股東則應(yīng)按比例分享收回?fù)p益。 （四） ．合并會計報表實務(wù)的方法選擇 合并會計報表的主體方法確定之后，并非解決了合并實務(wù)中的一切問題。財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會 (FASB)1995年發(fā)布的關(guān)于企業(yè)合并報表的《征求意見稿》及其修正文稿中，都建議采用實體法。 前已述及，聯(lián)營法的理論前提在于企業(yè)的聯(lián)合是參與聯(lián)合企業(yè)股東權(quán)益的對等結(jié)合，那么在集團(tuán)實體中無論多數(shù) 股權(quán)還是少數(shù)股權(quán)都處于平等地位，當(dāng)然少數(shù)股權(quán)也應(yīng)包含于合并會計報表之內(nèi)，按其帳面價值合并；新實體法則視企業(yè)聯(lián)合為新企業(yè)的創(chuàng)立，無論多數(shù)股東還是少數(shù)股東，都是參與創(chuàng)立的一分子，因而少數(shù)股權(quán)也就很自然地納入了合并會計報表，同樣以公平價值列示。文字上規(guī)定得十分嚴(yán)格，但也并非就毫無彈性。美國會計原則委員會 (APB)在其 1970 年發(fā)表的第 16 號《意見書》中指出： “收買法適用于一個公司取得另一個公司的企業(yè)聯(lián)合。另一方面，作為集團(tuán)的一般成員企業(yè)，由于它們與整個集團(tuán)存在利害關(guān)系，也需要了解整個集團(tuán)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，集團(tuán)公司要通過建立財務(wù)信息披露制度使它們了解整個集團(tuán)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果并接受它們的監(jiān)督。對這廠制度的更深層次劃分，應(yīng)該既有鋅一環(huán)節(jié)的籌劃決策制度，又有具體操作運行 制度，還應(yīng)有跟蹤反饋制度。主要負(fù)責(zé)集團(tuán)公司與外部及內(nèi)部 (總公司與分公司之間 )、集團(tuán)公司與一般成員企業(yè)間的往來結(jié)算、存貸款事項及運營資金收支平衡的管理等。對于企業(yè)集團(tuán)而言，企業(yè)集團(tuán)是由眾多既有利益一致性又有利益獨立性的成員企業(yè)構(gòu)成的企業(yè)群體，如何協(xié)調(diào)集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)的利益關(guān)系，統(tǒng)一各成員企業(yè)的財務(wù)行為，以便最大限度地發(fā)揮它的整體優(yōu)勢，這就是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)組織設(shè)計的目標(biāo)。為了保證其相對于子公司的獨立性，財務(wù)總監(jiān)的工資、獎金和津貼應(yīng)由集團(tuán)公司統(tǒng)一管理和發(fā)放，而且應(yīng)該實行財務(wù)總監(jiān)定期輪崗制。這種統(tǒng)一結(jié)算模式為各成員企業(yè)資金運作的合規(guī)性、安全性和效益性提供了保障，使集團(tuán)公司能夠有效控制各成員企業(yè)的財務(wù)收支，及時掌握各下屬企業(yè)的資金狀況，便于其進(jìn)行調(diào)控。所以，由這些企業(yè)所組成的企業(yè)集團(tuán)必須采用權(quán)力相對集中的財務(wù)管理模式，將子公司的重大財務(wù)決策權(quán)集中于母公司，由母公司通過建立并實施有效的內(nèi)部財務(wù)管理制度來規(guī)范子公司的財務(wù)活動。 1 集團(tuán)財務(wù)管理研究 一、 集團(tuán)財務(wù)管理的模式 企業(yè)集團(tuán)應(yīng)采用何種財務(wù)管理模式 ?這個問題沒有一成不變的答案。 (三 )互聯(lián)網(wǎng) 絡(luò)的普及和通信技術(shù)的發(fā)展為實現(xiàn)集團(tuán)財務(wù)的相對集中管理提供了便利條件。 資金融通功能。 實行財務(wù)總監(jiān)委派制，不但可以便集團(tuán)公司的整體戰(zhàn)略方針在子公司得到較完全的體現(xiàn)和貫徹，而且能夠規(guī)范子公司的財務(wù)活動，確保財務(wù)信息的真實和準(zhǔn)確，有利于集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。 在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)組織設(shè)計中為體現(xiàn)這一目標(biāo)，需要把握好以下原則： 4 ① 集權(quán)、分權(quán)適度原則。資金運營管理部同時還兼有對分公司、子公司資金運營的財務(wù)監(jiān)督和業(yè)務(wù)指導(dǎo)責(zé)任，具有縱向控制職能。作好上述各種制度的建立與完善，是企業(yè)財務(wù)管理實現(xiàn)其自我決策機制、自我調(diào)節(jié)機制、風(fēng)險防范及規(guī)避機制等的重要保證。可以在集團(tuán)公司總部設(shè)立一個內(nèi)部監(jiān)控和信息跟蹤系統(tǒng)，直接對總經(jīng)理負(fù)責(zé)，隨時向總經(jīng)理反映財務(wù)管理各項制度以及其他制度、計劃的執(zhí)行情況。 ”因此，在收買法下母公司控制處于關(guān)鍵地位，有關(guān)收買法的會計準(zhǔn)則首先都要定義控制，根據(jù)控制定義確立合并范圍。實踐中，企業(yè)管理當(dāng)局通常不會在不了解企業(yè)合并對其會計報表的影響的情況下冒然實施聯(lián)合。可見，在上述兩種方法下，是否存在少數(shù)股權(quán)，對集團(tuán)合并會計報表的編制都不會產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。其所推薦的實體法類似于修正的實體法，即以母公司支付的成本作為確定子公司價值的基礎(chǔ)，而把母公司支付的控制溢價排除在子公司價值基礎(chǔ)之外，將其作為母公司的商譽。在進(jìn)一步具體編制合并會計報表的過程中，仍然面臨著 多種方法的選擇及其理論依據(jù)的明確問題。這種觀點遵循了實體理論， FASB 在前述 1995 的《征求意見稿》里建議了這種方法。從總體上把握合并報表會計方法的理論結(jié)構(gòu)，弄清不同層次理論范疇之 間的相互關(guān)系，是科學(xué)處理各種實務(wù)問題的前提和基礎(chǔ)。 3．具體會計準(zhǔn)則對具體業(yè)務(wù)的規(guī)范 隨著我國企業(yè)集團(tuán)和資本市場的發(fā)育與完善，可以預(yù)見，公司集團(tuán)內(nèi)母子公司之間以及不同子公司之間 交易的類型將日益復(fù)雜多樣，交易的數(shù)量也會不斷增長，僅僅依靠 《暫行規(guī)定》是無論如何也滿足不了這樣的發(fā)展要求的。 不一致時，母公司應(yīng)當(dāng)按照母公司本身會計報表決算日和會計期間，對子公司會計報表進(jìn)行調(diào)整，以調(diào)整后的子公司會計報表編制合并會計報表，或者要求子公司按照母公司的要求編報相同會計期間的會計報表。 （３）“未分配利潤”項目以折算后的利潤分配表中該項目的數(shù)額作為其數(shù)額列示。 （５）“流動資金來源和運用”中的“流動資金增加凈額”項目，按照“流動資金各項目的變動”中的“流動資金增加凈額”列示。對于以前會計期間編制合并會計報表時因內(nèi)部應(yīng)收帳款抵銷而抵銷的壞帳準(zhǔn)備的數(shù)額，在本期編制合并會計報表編制抵銷分錄時，應(yīng)當(dāng)借記“壞帳準(zhǔn)備”項目，貸記“年初未分配利潤”項目。 （４）對于上一會計期間 存貨包含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤的處理 １）上一會計期間抵銷未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤的內(nèi)部銷售形成的存貨，在本期編制合并會計報表時，應(yīng)當(dāng)視為本期銷售實現(xiàn)處理，其中包含的未實現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤，在本期編制合并會計報表時視為本期實現(xiàn)利潤處理。在合并工作底稿中編制抵銷分錄時，借記“年初未分配利潤”項目，貸記“固定資產(chǎn)原價”項 目。少數(shù)股東本期損 益應(yīng)當(dāng)在合并損益表中單列“少數(shù)股東損益”項目，在“凈利潤”項目之前列示。 十三、合并會計報表的附注 合并會計報表除附注會計報表應(yīng)附注的事項外，還應(yīng)當(dāng)附注如下事項： １．納入合并會計報表合并范圍的子公司名稱、業(yè)務(wù)性質(zhì)、母公司所持有的各類股權(quán)的比例； ２．納入合并 會計報表的子公司增減變動情況； ３．未納入合并會計報表合并范圍的子公司（即本規(guī)定第二條第３款所規(guī)定的不納入合并范圍的子公司）的情況（包括名稱、持股比例）、未納入合并會計報表合并范圍的原因及其財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的情況，以及在合并會計報表中對未納入合并范圍的子公司投資的處理方法； ４．納入合并會計報表合并范圍的非子公司（即本規(guī)定第二條第２款規(guī)定的納入合并范圍的其他被投資企業(yè)）的有關(guān)情況，包括名稱、母公司持股比例以及納入合并會計報表的原因； ５．子公司與母公司會計政策不一致時，在合并會計報表中的處理方 法。 一、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理的特殊性 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理體制是集團(tuán)財務(wù)制度的基礎(chǔ)或前提，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)制度是體制的延伸和具體化，體制和制度成正相關(guān)關(guān)系。不同負(fù)債定額形式的運用都有一定條件，如商業(yè)信用需要企業(yè)以良好的形象為前提，預(yù)收貨款只有在貨物供不應(yīng)求的情況下才會發(fā)生等。首先，必須優(yōu)化財務(wù)管理行為。公司總部建立的協(xié)調(diào)機構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)機制也難以發(fā)揮應(yīng)有的作用，并且拘于不同的利益，業(yè)務(wù)單位經(jīng)理與集團(tuán)公司經(jīng)常發(fā)生矛盾。為使集團(tuán)財務(wù)管理模式有效運行，有時需要借助于一系列定額來輔助管理，主要有： (1)負(fù)債定額。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)的變化與發(fā)展最能體現(xiàn)上述財務(wù)管理的新趨勢。 ２．少 數(shù)股東增加對子公司的投資，作為流動資金來源處理，其增加的數(shù)額在“其他來源”中“資本凈增加額”項目之后，單列“少數(shù)股東資本增加額”項目反映。 ５．子公司“凈利潤”項目扣除母公司投資收益后的余額，即為少數(shù)股東本期損益。在合并工作底稿中編制抵銷分錄時，借記“累計折舊”項目，貸記“管理費用”等項目。銷售毛利率＝（銷售收入－銷售成本）247。在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，壞帳準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)以抵銷后應(yīng)收帳款計提的數(shù)額列示。 （３）有關(guān)資本的凈增加額項目，按照發(fā)生時的匯率折算為母公司記帳本位幣。 １．資產(chǎn)負(fù)債表 （１）所有資產(chǎn)、負(fù)債類項目均按照合并會計報表決算日的市場匯率折算為母公司記帳本位幣。為編制合并會計報表，子公司向母公司提供的其他有關(guān)資料包括： １．子公司所采用的與母公司不同的會計政策； ２．與母公司及與母公司的其他子公司業(yè)務(wù)往來、債權(quán)債務(wù)、投資等資料； ３．子公司利潤分配有關(guān)資料； ４．子公司所有者權(quán)益變動的明細(xì)資料； ５．其他編制合并會計報表所需要的資料。而且從會計實務(wù)的角度分析，即使是在母公司法下，有些業(yè)務(wù)的處理也時而采用的是實體法的立場。 以上只是合并會計報表實務(wù)中幾個方面的突出問題，類似的具體問題還很多，而且不難預(yù)見今后的會計實務(wù)發(fā)展中還將不斷提出新的問題。如果投資成本與債券發(fā)行者的帳面存置價值不等，則差額相當(dāng)于債券收回的利得或損失，應(yīng)否分配于少數(shù)股權(quán)，不同的觀 點就選擇了不同的方法。我們認(rèn)為，若下推，則按實體法下推更為可取，子公司全部資產(chǎn)和負(fù)債都按公平價值調(diào)整。值得注意的是，在美國，當(dāng)前實體法有取代母公司法的趨勢。那么當(dāng)子公司存在非控制性股權(quán)的情況下，合并會計報表應(yīng)該如何反映少數(shù)股權(quán)，又給合并會計報表的編制提出了新的理論課題。上述《意見書》規(guī)定， 12 條標(biāo)準(zhǔn)中任何一條末得到滿足，則企業(yè)合并均不得采用聯(lián)營法。認(rèn)為通過收買，子公司的 所有權(quán)和管理權(quán)被取消或合并，置于母公司的控制之下，因而其股權(quán)發(fā)生 7 了實質(zhì)性變化。建立財務(wù)信息披露和監(jiān)控制度，一方面，能夠使集團(tuán)公司總部得到全面、及時的財務(wù)成本信息，提高決策的科學(xué)性，同時也能夠?qū)Ω鞒蓡T企業(yè)受托責(zé)任的履行情況進(jìn)行監(jiān)控 。財務(wù)管理工作制度具體包括籌資管理制度，投資管理制度，存貨及固定資產(chǎn)管理制度，成本費用管理制度，債權(quán)債務(wù)管理制度，收入分配管理制度，財務(wù)預(yù)算、分析、考核制度，財務(wù)檢查及內(nèi)部控制制度，財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測及規(guī)避制度，以及財務(wù)管理的基礎(chǔ)工作等若干規(guī)章制度。負(fù)責(zé)集團(tuán)公司財務(wù)預(yù)算的編制，預(yù)算執(zhí)行過程的控制與分析，預(yù)算執(zhí)行結(jié)果的考核、利潤分配方案的制定等，其日常工作的重點是對下屬單位 (分公司、事業(yè)部 )及子公司的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行預(yù)測、分析和評價； ④營運資金管理部。組織設(shè) 計的目的在于通過合理配置組織要素，使組織運行得更有效率，這是任何組織設(shè)計的共同要求。財務(wù)總監(jiān)應(yīng)是子公司董事會成員，參與公司重大事項的決策，是母子公司之間信息溝通的橋梁。 內(nèi)部 監(jiān)控職能。尤其在財務(wù)活動中，由于受企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)個人意志的影響，加之財務(wù)人員的素質(zhì)也有待提高，于是便出現(xiàn)了諸如盲目投資、隨意挪用資金和私設(shè)小金庫等行為?？v觀世界上那些發(fā)展歷史較長，經(jīng)營較好的大型企業(yè)集團(tuán)，沒有一家自始自終是只采用一種管理模式。母公司要對子公司進(jìn)行相對集中的財務(wù)管理，首先必須及時取得子公司的相關(guān)財務(wù)信息，然后才能在此基礎(chǔ)上作出正確的財務(wù)決策。財務(wù)公司或資金結(jié)算中心以吸收存款的方式將集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)暫時閑置和分散的資金集中起來，再以發(fā)放貸款的方式將其分配給集團(tuán)內(nèi)需要資金的企業(yè)，從而既滿足部分企業(yè)的需要，又減少資金的沉淀，可實現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金的相互調(diào)劑余缺，提高資金的使用率。 母公司應(yīng)對子公司財務(wù)人員實行資格管理制度，由財務(wù)總監(jiān)審查其上崗資格，并報母公司備案。集團(tuán)公司財務(wù)總部集權(quán)過多，會影響子公司的理財積極性，但分權(quán)過度，也容易出現(xiàn)失控現(xiàn)象。 二級控制一般設(shè)在集團(tuán)公司的有獨立對外經(jīng) 營權(quán)的分公司 (或事業(yè)部 )及控股子公司，它們屬于企業(yè)集團(tuán)的利潤中心，在集團(tuán)公司總體計劃內(nèi)安