【正文】 我國同業(yè)拆借的基本原則。 2.因此，它被視為觀察市場利率趨勢變化的風(fēng)向標(biāo)。其中，頭寸拆借大多都是隔夜拆借。一方面，投資者可以選擇不同的投資工具組成不同的投資組合，以分散風(fēng)險(xiǎn)，另一方面還可以利用期貨、期權(quán)等衍生金融工具來轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)投資交易的安全性。 （二）貨幣市場和資本市場的關(guān)系 貨幣市場和資本市場都是供求雙方進(jìn)行交易的場所，是金融市場的組成部分，在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中起著聚集、分配資金的作用，是一個(gè)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)部門調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要場所，但二者的分工有著明顯的不同。金融市場一般由三個(gè)要素構(gòu)成：（1）金融市場的參與者；金融市場的參與者是指在金融市場上進(jìn)行金融交易活動(dòng)的主體，包括個(gè)人、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府及其所屬機(jī)構(gòu)和中央銀行等；（2）金融市場的交易對象，即金融工具，是金融市場的客體，包括股票、債券、基金、商業(yè)票據(jù)、保險(xiǎn)合同、期貨和期權(quán)合約等；（3）金融市場的組織方式。 （3）租賃期限不同。大體可歸納為以下六個(gè)方面。人壽保險(xiǎn)是以人的壽命和身體為保險(xiǎn)標(biāo)的，以人的生存或死亡為給付條件的一種保險(xiǎn)。1958年以后，由于受“左”的思想的干擾，保險(xiǎn)業(yè)陷入停頓狀態(tài)，全國保險(xiǎn)系統(tǒng)職工人數(shù)銳減至不足500人。人們在生活中，面臨著種種難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn)，都可能對個(gè)人、家庭、企業(yè)單位造成損失。證券公司的職能 證券公司又稱證券商，是由證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立的在證券市場上經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。 十幾年來，郵政儲(chǔ)蓄在方便城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄、聚集社會(huì)資金、增加貨幣回籠等方面發(fā)揮了積極作用。當(dāng)時(shí)開辦租賃業(yè)的目的，主要是為了擴(kuò)大國際經(jīng)濟(jì)合作和技術(shù)交流，開辟利用外資的新渠道。 經(jīng)營性租賃是指出租人向承租人短期出租設(shè)備，并提供設(shè)備保養(yǎng)維修服務(wù)，租賃合同可中途解約，出租人需向不同承租人反復(fù)出租才可收回對租賃設(shè)備的投資的租賃方式。在國外，財(cái)務(wù)公司一般不能吸收存款，只能承做貸款，業(yè)務(wù)品種主要是集團(tuán)產(chǎn)品的銷售融資，但也可不限于本集團(tuán)的產(chǎn)品。同年，中國國際信托投資公司在北京成立。 信托，是指在信任的基礎(chǔ)上，委托人將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，對信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分的行為。被選企業(yè)必須具備上述條件。中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司于1999年4月成立，其他三家于1999年10月份分別成立。金融資產(chǎn)管理公司成立的背景。 1996年，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定》，全國農(nóng)村信用社與中國農(nóng)業(yè)銀行脫離行政隸屬關(guān)系（俗稱“脫鉤”），農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)管理和金融監(jiān)管分別由縣聯(lián)社和中國人民銀行承擔(dān)。世界信用合作事業(yè)已走過了一百多年的發(fā)展歷程，目前已成為世界金融大家庭中的重要成員。作為經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域的一種互助形式，合作制自產(chǎn)生以來對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步起了積極的推動(dòng)作用。此外，還要求其資產(chǎn)負(fù)債比例應(yīng)達(dá)到中國人民銀行規(guī)定的各項(xiàng)管理指標(biāo)；經(jīng)營業(yè)績良好，沒有違反金融監(jiān)管法規(guī)的行為；遵守一定的審批、登記程序等。隨著金融體制改革的不斷深化，我國陸續(xù)恢復(fù)、組建了一批新興股份制商業(yè)銀行。正是這一點(diǎn)，使商業(yè)銀行具有特殊的職能，它們的活期存款構(gòu)成貨幣供給或交換媒介的重要組成部分，也是信用擴(kuò)張的重要源泉。（3）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 國家開發(fā)銀行按照國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和開發(fā)銀行信貸原則獨(dú)立評審貸款項(xiàng)目、發(fā)放貸款。1. 13．按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。主要體現(xiàn)在：財(cái)政不得向中國人民銀行透支；中國人民銀行不得直接認(rèn)購政府債券，不得向各級政府貸款，不得包銷政府債券。監(jiān)事會(huì)每次對國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)做出檢查報(bào)告。 非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要包括金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、租賃公司等。負(fù)責(zé)國有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作。這里，主要是按我國金融機(jī)構(gòu)的地位和功能進(jìn)行劃分。通過本講的學(xué)習(xí)，應(yīng)該能夠： 1．掌握有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)； 2．了解各類金融機(jī)構(gòu)的功能和職責(zé)。中銀國際作為中國銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)的全資附屬機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為中國在海外最為成功的投資銀行，擁有最長的歷史、最多的管理資產(chǎn)、最廣闊的分銷渠道及最富有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才。寫的肉麻一點(diǎn)好了。在隨后的各個(gè)歷史時(shí)期，中國銀行面對政局變幻和中外銀行之間的激烈競爭，從來沒有停止過與各種問題和壓力做斗爭。2002年，中國銀行繼續(xù)成為中國利潤最高的銀行，實(shí)現(xiàn)撥備和消化歷史包袱前營業(yè)利潤527億元人民幣，%。 ？金融機(jī)構(gòu)是指專門從事貨幣、信用活動(dòng)的中介組織。監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能與分工。 （3）中國保監(jiān)會(huì)是我國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，國務(wù)院于1998年11月18日，批準(zhǔn)設(shè)立中國保監(jiān)會(huì)，中國保監(jiān)會(huì)是國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，專司全國商業(yè)保險(xiǎn)市場的監(jiān)管職能。為加強(qiáng)對國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，黨中央、國務(wù)院決定向國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)派出國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)（以下簡稱“監(jiān)事會(huì)”）。該委員會(huì)下設(shè)國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)辦公室。 4．防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家金融穩(wěn)定。 1983年9月，國務(wù)院決定，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，國家外匯管理局及其分局在中國人民銀行的領(lǐng)導(dǎo)下，統(tǒng)一管理國家外匯。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，有共性的一面，如嚴(yán)格審查貸款程序，貸款要求還本付息、周轉(zhuǎn)使用等。二是硬貸款，即國家開發(fā)銀行借入資金的運(yùn)用。主要任務(wù)是：按照國家有關(guān)法律、法規(guī)、方針、政策，以國家信用為基礎(chǔ)，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付。 （3）實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營的方針，在嚴(yán)格執(zhí)行金融法規(guī)和國家產(chǎn)業(yè)政策，保證資產(chǎn)安全性和流動(dòng)性的前提下，通過增收節(jié)支，爭取最好的盈利水平，為國家增加積累，壯大自身經(jīng)營實(shí)力。城市商業(yè)銀行的前身是城市合作銀行。 1996年，各商業(yè)銀行開始建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度。 3.我國農(nóng)村信用合作社的職能和作用。 農(nóng)村信用社的性質(zhì)和地位決定了它在服務(wù)農(nóng)民、支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用。 我國的情況是，由于經(jīng)濟(jì)體制的雙軌運(yùn)行、金融法制不健全、金融監(jiān)管薄弱、管理混亂、社會(huì)信用觀念淡薄等歷史和現(xiàn)實(shí)原因，長期以來也積累了大量不良貸款。組建金融資產(chǎn)管理公司的目的。金融資產(chǎn)管理公司對被推薦的企業(yè)獨(dú)立進(jìn)行評審，制定企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的方案并與企業(yè)簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)協(xié)議。我國的信托投資公司是一種以受托人身份，代人理財(cái)?shù)姆倾y行金融機(jī)構(gòu)，具有財(cái)產(chǎn)管理和運(yùn)用、融通資金，提供信息及咨詢，社會(huì)投資等功能。加上在發(fā)展信托公司過程中出現(xiàn)了盲目競爭、亂設(shè)機(jī)構(gòu)、資本金不實(shí)、管理混亂等問題，帶來了很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)新頒布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的注冊資本金最低限額從原來的1億元增至3億元；原注冊資本金需從集團(tuán)中資成員單位中募集，現(xiàn)放寬到集團(tuán)內(nèi)合資企業(yè)及不超過40%的外部股份，允許中外合資成員單位參股企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司；將吸收的存款限定為三個(gè)月以上定期存款；投資業(yè)務(wù)中新增成員單位及金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資；增加了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)；增加了企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司行業(yè)自律的有關(guān)條款；堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)控制，如限制企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司所有對外融資（包括短期拆借及發(fā)行長期債券）余額不得超過對內(nèi)融資，資本總額與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例不低于10%，一年期以上的長期負(fù)債與總負(fù)債的比例不低于50%，拆入資金余額與注冊資本金的比例不高于100%等；較大幅度地提高了市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；明確本、外幣業(yè)務(wù)及內(nèi)、外資統(tǒng)一監(jiān)管。 （3）租賃期限不同。 針對租賃公司的現(xiàn)狀，在借鑒國外租賃業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，2000年6月中國人民銀行發(fā)布了《金融租賃公司管理辦法》，界定融資租賃行為，規(guī)范了融資租賃當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)，在資金來源中設(shè)定租賃公司長期資金的來源渠道，開辟租賃業(yè)的發(fā)展空間，支持大型設(shè)備制造商和物資流通部門開展租賃業(yè)務(wù)。 （七）證券機(jī)構(gòu) 1.1999年7月1日開始實(shí)施的《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）明確了綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司的分類管理原則，前者可從事證券承銷、經(jīng)紀(jì)、自營三種業(yè)務(wù)，而后者只能從事證券經(jīng)紀(jì)類業(yè)務(wù)。 2. 隨著我國改革開放進(jìn)程的不斷加快，不僅國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)得到迅速發(fā)展，國際上一些知名的保險(xiǎn)公司也紛紛進(jìn)入我國保險(xiǎn)市場，如美國的友邦、瑞士的豐泰、日本的東京海上保險(xiǎn)等構(gòu)成我國保險(xiǎn)市場體系的一部分。再保險(xiǎn)又分為自愿再保險(xiǎn)和法定再保險(xiǎn)。 （3）持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備。融資性租賃租金的收取一般在租賃期間直至租賃設(shè)備投資收回為止；經(jīng)營性租賃是在短期租賃內(nèi)，按約定收取租金，不管設(shè)備的投資和壽命。短期金融市場又稱為貨幣市場。 1. 5.同業(yè)拆借市場的分類。新加坡銀行同業(yè)拆借利率（SIBOR）和香港銀行同業(yè)拆借利率（HIBOR）。我國同業(yè)拆借市場的產(chǎn)生和發(fā)展。所有金融機(jī)構(gòu)均可通過拆借市場拆借清算頭寸資金，但拆借期限不能超過7天。1988年，由于部分地區(qū)金融機(jī)構(gòu)違反有關(guān)資金拆借的有關(guān)規(guī)定，用拆借資金搞固定資產(chǎn)投資，拆借資金到期無法收回，人民銀行根據(jù)國務(wù)院的指示，對同業(yè)拆借市場的違規(guī)行為進(jìn)行整頓，撤消了各地的融資公司，對融資中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了整頓。有了同業(yè)拆借市場，金融機(jī)構(gòu)就可以在不用保持大量超額準(zhǔn)備金的前提下，滿足存款支付及匯兌清算的需要。 4.同業(yè)拆借市場的概念。完善健全和發(fā)達(dá)的金融市場能將一個(gè)國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)資源合理高效地配置到各個(gè)經(jīng)濟(jì)部門中去。期貨交易一般是指協(xié)議達(dá)成后，在未來某一特定時(shí)間才辦理交割的交易。金融市場是不同基本要素相互聯(lián)系、相互作用的有機(jī)整體，是各種金融交易及資金流通關(guān)系的總和。此外，中國人民銀行還在境外設(shè)立了東京代表處、歐洲代表處和美洲代表處。保險(xiǎn)資金投資于證券投資基金，有利于適當(dāng)拓寬保險(xiǎn)公司資金運(yùn)營的渠道，滿足保險(xiǎn)公司長期投資的需要，是保險(xiǎn)資金管理的重大改革。 當(dāng)前我國保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)險(xiǎn)種達(dá)400余種，按保障范圍劃分，主要分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)四大類。1805年，英國人在廣州開設(shè)的“廣州保險(xiǎn)會(huì)社”是在中國最早出現(xiàn)的保險(xiǎn)公司。 由于證券交易必然帶來股票所有權(quán)轉(zhuǎn)移和資金流動(dòng)，為確保過戶準(zhǔn)確和資金及時(shí)、足額到賬，兩家證券交易所都附設(shè)了證券登記結(jié)算公司。它們在證券市場上扮演不同的角色，從事不同的業(yè)務(wù)，起著不同的作用。 4. （6）租期期滿后的設(shè)備處置方式不同。它既有別于傳統(tǒng)租賃，也不同于貸款，它給承租企業(yè)帶來的好處是明顯的和獨(dú)特的。 （六）財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) 1.此后，私營銀行紛紛設(shè)立信托部。 （五）信托投資公司債轉(zhuǎn)股的概念和實(shí)施債轉(zhuǎn)股的原則 （1）轉(zhuǎn)股的含義。金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。五是扶持貧困地區(qū)發(fā)展生產(chǎn)，幫助農(nóng)民脫貧致富。20世紀(jì)50年代初，農(nóng)村信用社各項(xiàng)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。三是管理方式不同。近年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)多樣化，如銀行卡業(yè)務(wù)的推廣，汽車、住房消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的開展，證券投資基金托管業(yè)務(wù)的開辦等。組織機(jī)構(gòu)及主要業(yè)務(wù) （1）我國商業(yè)銀行的組織機(jī)構(gòu)。國有獨(dú)資商業(yè)銀行是從國家專業(yè)銀行演變而來的，包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行。其業(yè)務(wù)范圍主要是向承擔(dān)糧棉油收儲(chǔ)任務(wù)的國有糧食收儲(chǔ)企業(yè)和供銷社棉花收儲(chǔ)企業(yè)提供糧棉油收購、儲(chǔ)備和調(diào)銷貸款。主要任務(wù)是：執(zhí)行國家產(chǎn)業(yè)政策和外貿(mào)政策，為擴(kuò)大我國機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口提供政策性金融支持。 （1）國家開發(fā)銀行 國家開發(fā)銀行于1994年3月正式成立，總行設(shè)在北京，下設(shè)總行營業(yè)部、27家國內(nèi)分行和香港代表處。依法監(jiān)督管理資本項(xiàng)目下的交易和外匯的匯入、匯出及其兌付。 8．會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。 （二）性質(zhì)和地位 中國人民銀行是我國的中央銀行。監(jiān)事會(huì)與國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)是監(jiān)督與被監(jiān)督的關(guān)系，不參與、不干預(yù)國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營決策和經(jīng)營管理活動(dòng)。其中包括國有獨(dú)資商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，以及住房儲(chǔ)蓄銀行，外資和中外合資銀行。審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍。但由于我國近代的國力衰竭及內(nèi)憂外患，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，銀行業(yè)發(fā)展遲緩。 2002年2月5日，中國銀行迎來了九十華誕。 中國銀行的主營業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括了公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。中國銀行代辦員考試主要考應(yīng)知應(yīng)會(huì)的內(nèi)容，具體包括金融基礎(chǔ)知識、各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作規(guī)程、各項(xiàng)規(guī)章制度以及和中國銀行有關(guān)的行史知識等方面的內(nèi)容。1994年和1995年，中國銀行分別在香港和澳門成為發(fā)鈔行。中國銀行連續(xù)14年入選《財(cái)富》“世界500強(qiáng)”企業(yè)；2002年分別被《歐洲貨幣》和《資產(chǎn)》評為“ 中國最佳銀行” 和“ 中國最佳國內(nèi)商業(yè)銀行”；被美國《環(huán)球金融》雜志評為“2002年中國最佳貿(mào)易融資銀行”及“2002年中國最佳外匯銀行”；中銀香港重組上市后， 榮獲《投資者關(guān)系》“最佳IPO投資者關(guān)系獎(jiǎng)”和《亞洲金融》“最佳交易、最佳私有化獎(jiǎng)”等10個(gè)重要獎(jiǎng)項(xiàng)。 我國金融機(jī)構(gòu)的雛形始于唐代，到了明末清初，以“票號”、“錢莊”為代表的早期金融業(yè)已十分發(fā)達(dá)。 銀監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)：制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法。 商業(yè)銀行，一般是指以吸收存款、發(fā)放貸款和從事其他中間業(yè)務(wù)為主的盈利性機(jī)構(gòu)。它有別于國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)，只對國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行有限監(jiān)管，重點(diǎn)監(jiān)督國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的保值增值行為；而國家監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)防范和市場退出進(jìn)行全面監(jiān)管。 1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過《中華人民共和國中國人民銀行法》（以下簡稱《中國人民銀行法》），至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律的形式被確定下來。 7．經(jīng)理國庫。（3）負(fù)責(zé)外匯外債管理，制定經(jīng)常項(xiàng)目下的匯兌管理辦法，依法監(jiān)督經(jīng)常項(xiàng)目下的匯兌行為；規(guī)范境內(nèi)外外匯賬戶管理。1994年，我國組建了三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，均直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)。 中國進(jìn)出口銀行實(shí)行自主、保本經(jīng)營和企業(yè)化管理的經(jīng)營方針。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的資金主要來源于中央銀行的再貸款。我國商業(yè)銀行的分類 （1）國有獨(dú)資商業(yè)銀行。 3.根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，我國商業(yè)銀行可以經(jīng)營以下業(yè)務(wù)：吸收公眾存款；發(fā)放貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；票據(jù)貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行