【正文】 需要量 25 50 75 100 125 150 175 概率（ Pi） 解 ：已知： D =1440萬件， N =10次 /年， KC=25元， KU=20元，L=25天 則；日需求量 d=D/360=1440/360=4萬件。 即最佳庫存量或最佳訂購量的確定 。該公司的財(cái)務(wù)部門和銷售部門協(xié)商，擬改變信用政策，將信用期限改為 60天，并給出現(xiàn)金折扣條件（ 2/10，n/60）。這就欠妥了。第六章 營運(yùn)資金 一、營運(yùn)資金的含義與特點(diǎn) ? 營運(yùn)資金：企業(yè)維持日常經(jīng)營所需要的資金。因?yàn)椋娱L信用期限的代價(jià)除了增加的收賬費(fèi)用和壞賬損失以外，還有一種很重要的成本要考慮，就是由于應(yīng)收賬款的增加所引起的占用資金機(jī)會(huì)成本的增加。 估計(jì)會(huì)產(chǎn)生如下影響：銷售額將增加 180萬元，全部客戶中約有 30%會(huì)在折扣期內(nèi)付款，另外 70%客戶的貨款其平均收賬期為 72天，并估計(jì)該 70%銷售額中的 2%將成為壞賬損失，收賬費(fèi)用占銷售額的比重不變。 （ 一 ） 與存貨控制有關(guān)的成本 儲(chǔ)存存貨的目的： ① 保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要； ② 出自價(jià)格考慮 取得成本 訂貨成本 購置成本 （ 采購成本 ） 儲(chǔ)存成本 缺貨成本 思考：上述各種成本與訂購量呈怎樣的方向變化 ？ 總成本 TC=F1+（ D/Q） K+DU+F2+KcQ/2+TCs 類別 構(gòu)成 詳細(xì)項(xiàng)目 與存貨批量的關(guān)系 決策相關(guān)性 取得成本 訂貨成本 訂貨變動(dòng)成本＝D/Q K 反方向變化 相關(guān) 訂貨固定成本＝F1 無關(guān) 不相關(guān) 購置成本 ＝ D U 存在價(jià)格折扣時(shí)，與訂貨批量成反方向變化 存在價(jià)格折扣時(shí)相關(guān) 儲(chǔ)存成本 儲(chǔ)存變動(dòng)成本 ＝ Kc Q/2 與同向變化 相關(guān) 儲(chǔ)存固定成本 ＝ F2 無關(guān) 不相關(guān) 缺貨成本 ＝ TCs 反方向變化 存在缺貨時(shí)相關(guān) （ 二 ） 經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型 按照存貨管理的目的 ， 通過合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間 ， 使存貨總成本最低的進(jìn)貨批量 ， 叫做經(jīng)濟(jì)批量 ， 也叫做最佳采購量或經(jīng)濟(jì)訂貨量 。 L d=25 4 = 100萬件 （ 1）若 B=0，則表中前四種情況不存在缺貨，因此 S=（ 125－ 100） ＋（ 150－ 100） ＋（ 175－ 100） =20萬件 TC（ S、 B） = KU S N＋ B KC =20 20 10＋ 0 25 = 4000萬元。 要求：計(jì)算存貨的最佳再訂貨點(diǎn)，并進(jìn)行保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的決策。 核心問題：存貨的控制 。由于部分客戶經(jīng)常拖欠貨款，實(shí)際平均收現(xiàn)期為 45天，壞賬損失為銷售額的 1%，收賬費(fèi)用約為銷售額的 %。 （ 2）但銷售經(jīng)理認(rèn)為只要延長信用期限引起的銷量增加帶來的收益能補(bǔ)償相應(yīng)增加的收賬費(fèi)用和壞賬損失，那么，延長信用期限對(duì)公司一定是有利的。 ? 營運(yùn)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 ? 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)：營運(yùn)資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過程 存貨周轉(zhuǎn)期 包括 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期：收到尚未付款的材料 開始到付出現(xiàn)金的時(shí)間 ? 經(jīng)營周期 經(jīng)營周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 二 、 現(xiàn)金管理 （ 收益性和流動(dòng)性的權(quán)衡 ） 現(xiàn)金：庫存現(xiàn)金 、 銀行存款 ， 其他貨幣資金 。 （ 3）