【正文】 除了經(jīng)營聯(lián)合貸款、包銷債券、不動產(chǎn)抵押、財務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)外，財務(wù)公司的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)集團公司或跨國公司內(nèi)部各成員企業(yè)間的財務(wù)協(xié)調(diào)和資金調(diào)度，具體包括： A、負(fù)責(zé)整個集團公司或跨國公司的外部資金籌集。 B、 合理安排籌資活動中現(xiàn)金流入 、 流出的期限結(jié)構(gòu) 。此外，營業(yè)外收入、投資收益也是現(xiàn)金收入的重要來源。通?；貓笃诙痰臉I(yè)務(wù)，對當(dāng)前經(jīng)濟狀況較為敏感，這些業(yè)務(wù)的好處是在經(jīng)濟好的時候抓住時機獲得較豐厚的利潤，而現(xiàn)金流量也比較連續(xù)，例如零售業(yè)和酒店業(yè)。 ? 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額大于零， 說明企業(yè)通過正常的商品購銷活動所帶來的現(xiàn)金流入量足以支付因經(jīng)營活動而引起的貨幣流出，而且還有節(jié)余，表明企業(yè)經(jīng)營活動健康穩(wěn)定，對企業(yè)規(guī)模的擴大起到重要的支持作用。 短缺風(fēng)險 現(xiàn)金短缺風(fēng)險是指一定時期內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入不足以支付企業(yè)現(xiàn)金流出的需要。大公司都沒有生存空間了，小公司更加困難?，F(xiàn)金流也反映了企業(yè)支付能力的大小，為各種經(jīng)營措施的執(zhí)行指明了方向。是從現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的動態(tài)角度對企業(yè)實際償債能力進行反映，充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證當(dāng)期流動負(fù)債的償還，直觀地反映出企業(yè)償還流動負(fù)債的能力。格蘭特公司倒閉前的盈利率為 20％，然而累計的現(xiàn)金流弊端并未得到管理層的重視，加之存貨周轉(zhuǎn)緩慢、庫存長期積壓、應(yīng)收賬款政策松弛、壞賬比例較高、銷售膨脹快速增長等因素占用了大量的流動資金，使企業(yè)生成大量的負(fù)債，資金成本升高，財務(wù)風(fēng)險加大，并最終導(dǎo)致了格蘭特公司的破產(chǎn)。 通用汽車，資產(chǎn)規(guī)模： 910億美元。 5）現(xiàn)金流與企業(yè)價值之間的研究。被確定為現(xiàn)金等價物必須具備四個條件：（１）期限短，一般不超過３個月。 ? 現(xiàn)金流量的分類 ? 1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ? 經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項?，F(xiàn)金流必須要有銷售規(guī)模來支撐。 ? 案例 2：成長型企業(yè)的破產(chǎn) ? 山西一家小型機械生產(chǎn)企業(yè)，企業(yè)的銷售勢頭強勁，公司在大力營銷的同時，小心謹(jǐn)慎地管理其存貨與應(yīng)收賬款，但銷售的增長導(dǎo)致其資產(chǎn)投資必須有更大的增長。這種情況，或者是由于企業(yè)在本會計期間的投資回收活動的規(guī)模大與投資支出的規(guī)模而產(chǎn)生的，表明企業(yè)投資收效顯著，投資回報即變現(xiàn)能力較強；或者是由于企業(yè)在經(jīng)營活動與籌資活動方面急需資金而不得不處理手中的長期資產(chǎn)已求變現(xiàn)等原因而引起。最理想的是將不同回報期的業(yè)務(wù)進行組合，以實現(xiàn)回報期上的風(fēng)險分散。具體編制時，采取自上而下的方式，由資金管理部門制定統(tǒng)一的格式、要求，并對各部門預(yù)算的子項目進行細化，對所有的數(shù)據(jù)均要求提供計算公式及對應(yīng)的業(yè)務(wù)量，由各預(yù)算責(zé)任單位根據(jù)成本、費用預(yù)算編制現(xiàn)金流預(yù)算，由資金管理部門匯總、初審、平衡后報預(yù)算委員會審查，其間經(jīng)過多次上下反復(fù)、平衡，并與企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)相對應(yīng)，最終形成年度現(xiàn)金流量預(yù)算。現(xiàn)金缺口越長，意味著公司需要貸款的時間越長，也就會使公司支付越多的利息。集團資金管理部門要求各部門將每日的具體用款以周計劃的方式上報。結(jié)算中心通常設(shè)立于集團總部的財務(wù)部內(nèi)，是一個獨立運行的職能機構(gòu)，負(fù)責(zé)辦理內(nèi)部各成員或分公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)。 B、 在投資方式上 ， 可選用增資控股的方式 。 3)編制現(xiàn)金流預(yù)算可以對其他預(yù)算提出改進建議 現(xiàn)金預(yù)算編制一般按年 、 季 、 月（ 旬 、 周 、 日 ） 編制 。 ? 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額小于零， 說明企業(yè)在吸收權(quán)益性投資、發(fā)行債券以及借款等方面所收到的現(xiàn)金之和小于企業(yè)在償還債務(wù)、支付籌資費用、分配股利或利潤、償還利息等方面所支付的現(xiàn)金之和。因此，防范成長性企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險的重點是庫存、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款。“家有糧，心不慌”，在深圳口袋里有錢，心就不慌。它可以說明一個盈利企業(yè)為什么會出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，而一個虧損的企業(yè)卻為什么能夠維持經(jīng)營，并在經(jīng)營活動中出現(xiàn)大量的資金流入的情況。 ? ——賦予企業(yè)發(fā)展能力。 三是現(xiàn)金流決定企業(yè)的市場價值。 國際貨幣基金組織計劃提供 2021億美元的資金 美國 7000億美元 歐洲各國總注資近 2萬億美元 亞太各國出臺救市措施 ，日本央行注資總額達到 45萬億日元，韓國政府宣布，將動用2400億美元的外匯儲備救市，澳大利亞政府宣布了 104億澳元、相當(dāng)于 73億美元的計劃 ，中國 4萬億元人民幣。 日本民間企業(yè)信譽調(diào)查機構(gòu) ——東京商工調(diào)查所公布的調(diào)查表明， 2021年日本企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量比前年增加 11％，破產(chǎn)企業(yè)負(fù)債額則比前年增加一倍 ? 應(yīng)對金融危機 各國救市行動 中新網(wǎng) 綜合報道，全球投入的救市金額已累計近 4萬億美元。根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的利潤指標(biāo)，更易受人為操縱、控制，并不能代表企業(yè)的實力?，F(xiàn)金流是企業(yè)提高流動性的基礎(chǔ)，改善現(xiàn)金流就可以增強企業(yè)資源的流動性，從而提升競爭力?，F(xiàn)金流量表在這點上正好彌補了兩表的不足。只要多幾口氣，我們就活過來了。以下幾種情況將會導(dǎo)致現(xiàn)金流危機： 1）業(yè)務(wù)飛速發(fā)展的時期； 2）潛在的付款周期到來時；3）收款周期過長； 4）庫存過大，周轉(zhuǎn)速度較慢時。因此，分析企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零是否正常時，關(guān)鍵要看企業(yè)的籌資活動是否已納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，要看它是企業(yè)管理層為擴大投資和經(jīng)營活動而采取的主動籌資行為，還是企業(yè)因投資活動和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出失控而采取的不得已的籌資行為。 2)編制現(xiàn)金流預(yù)算可以預(yù)測未來一段時期內(nèi)企業(yè)對到期債務(wù)的直接償付能力。 日常經(jīng)營中的現(xiàn)金收支管理 1）傳統(tǒng)現(xiàn)金收支管理