【正文】 銀行內(nèi)部實行流動性管理來規(guī)避風(fēng)險，外部通過流動性監(jiān)管防范風(fēng)險。 5w 指借款人、借款用途、還款期限、擔(dān)保物、如何還款； 5P 是指個人因素、目的因素、償還因素、保障因素、前景因素 判斷： 弱有效市場：技術(shù)分析無效；半強有效：基本分析無效；強有效：黑箱操作無效。備付金比例指標(biāo) 。這就沒有必要在資產(chǎn)方保持大量高流動性資產(chǎn)，而應(yīng)將它們投入高盈利的貸款和投資中，在必要時甚至可以通過借款來支持貸款規(guī)模的擴大。它被用來向高層管理報告金融機構(gòu)的市場交易與投資的業(yè)務(wù)風(fēng)險。 3資產(chǎn)規(guī)模 A。當(dāng)其他所有因素保持不變 時，有息債券的到期收益率越低，其持續(xù)期越長。持續(xù)期 。 金融風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢 ： 金融風(fēng)險管理的戰(zhàn)略化與制度化； 金融風(fēng)險管理的全面化與產(chǎn)品化； 金融風(fēng)險管理的模型化和信息化； 金融風(fēng)險管理的理論化與全球化。此外，還有市場退出。 一級資本比率 =核心資本 /風(fēng)險資產(chǎn)總額≥ 4% 二級資本比率 =附屬資本 /風(fēng)險資產(chǎn)總額 核心資本 /總資本≥ 50% 資本對風(fēng)險資產(chǎn)比率 =(核心資本 +附屬資本 )/風(fēng)險資產(chǎn) 總額 =一級資本比率 +二級資本比率≥ 8% 長期次級債券的金融 /一級資本≤ 50% 附屬資本內(nèi)普通貸款準(zhǔn)備金 /風(fēng)險資產(chǎn)≤% 表外風(fēng)險資產(chǎn) =∑表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重 巴塞爾 意義 ： 監(jiān)管重點從銀行的外部轉(zhuǎn)向了銀行的內(nèi)部，緊緊抓住資本標(biāo)準(zhǔn)和資本風(fēng)險兩個主要矛盾；監(jiān)管中心從母國與東道國監(jiān)管的責(zé)權(quán)分配轉(zhuǎn)移到對銀行資本充足性的監(jiān)控上，明確定義了資本的內(nèi)涵與外延，實時動態(tài)的資本金管理，建立資產(chǎn)與負債變動而靈活調(diào)整的管理機制；建立起資本金的管理制度更科學(xué)地從資本與風(fēng)險兩方面著手資本充足率；注重管理的全面性 。 確定利率期限結(jié)構(gòu) 的方法： 息票剝離法 :適用于債券市場比較發(fā)達、債券種類比較齊全的國家。 2：到期收益率和持續(xù)期相同的兩種債券，凸性越大，對投資者越有利。利率下限期權(quán)及其組合利率上下限期權(quán) . 利率上限的需求者 利率 上限的購買者主要是具有固定利率債權(quán)的債權(quán)人和具有浮動利率債務(wù)的債務(wù)人 利率下限的需求者 利率下限的購買者多為浮動利率債務(wù)的債權(quán)人和固定利率債務(wù)的債務(wù)人。 各種非銀行金融機構(gòu)興起，壓縮傳統(tǒng)商業(yè)銀行的生存空間，因此銀行不得不采取新的方式籌集資金和管理業(yè)務(wù)。如果市場上資金普遍緊張，無論銀行怎樣努力也難于借到款，那么用負債管理來提供流動性就無法保證，這樣就會提高銀行流動性的風(fēng)險。 （ 2）央行貨幣政策。 持續(xù)期不等于債券的到期期限，而是債券的平均到期期限。 信用互換包括總收益互換和違約互換。 利率敏感性資產(chǎn)大于敏感性負債，銀行經(jīng)營處于正缺口，銀行收益與利率變化同向，處于負缺口相反。 流動性風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因 （ 1）資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。通過這些方式來借款都必須付息而且高于一般存款利息，這類負債增加，必然增加銀行負債成本。 隨著負債理論的發(fā)展，西方商業(yè)銀行傳統(tǒng)的主動型負債方式向中央銀行借款和同業(yè)拆借得到了很大完善，同時，隨著歐洲貨幣市場的形成，又開始向歐洲貨幣市場借款，此后，又開始發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單和“回購協(xié)議”等借款形式，擴大了資金來源。 F— 固定的合同利率 ) 常用的利率期權(quán)包括 ：互換期權(quán) 。這對投資者而言是不利的。（國債利率期限結(jié)構(gòu)不是反映收益率和期限的最佳衡量工具，因為具有相同期限的債券不一定有相同的收益率。 證券公司監(jiān)管 內(nèi)容 證券發(fā)行的監(jiān)管 證券交易的監(jiān)管 （證券上市制度、證券交易、信息披露 ） 上市公司收購的監(jiān)管 證券公司的監(jiān)管 （ 市場準(zhǔn)入、行為規(guī)范、經(jīng)營狀況監(jiān)管 ） 現(xiàn)代 金融 風(fēng)險監(jiān)管 體制發(fā)展的 新變化 政府監(jiān)管與自律監(jiān)管融合 外部監(jiān)管與內(nèi)部控制相互促進 分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管邁進 功能型監(jiān)管的理念對機構(gòu)型監(jiān)管提出挑戰(zhàn) 國際合作加強 巴塞爾協(xié)議資本分類 核心資本： 股本、稅后留利中的儲備金。 金融市場中的信息不完全與不對稱難以消除 。 狹義 監(jiān)管 ： 金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國家法規(guī)對金融業(yè)實施監(jiān)管。 利率期限結(jié)構(gòu) 意義 （ 1）利率期限結(jié)構(gòu)為債券等定價提供基準(zhǔn)（各種債券的價格，等于按未來市場利率把各期利息及本金進行貼現(xiàn)的現(xiàn)值，而其中的市場利率的預(yù)測就是以利率期限結(jié)構(gòu)為基準(zhǔn)的。 債券組合 的持續(xù)期為組合中各債券持續(xù)期 的加權(quán)平均值。 免疫資產(chǎn)需滿足 按當(dāng)前的市場利率計算，資產(chǎn)的現(xiàn)值等于負債的現(xiàn)值 。隨后 VaR被用來為交易員和營業(yè)部門設(shè)置頭寸限額。這一理論還為擴大銀行信貸規(guī)模，增加貸 款投放創(chuàng)造了條件。流動性指數(shù)等 信用風(fēng)險的特征： 風(fēng)險概率分布的可偏性； 悖論現(xiàn)象； 信用風(fēng)險數(shù)據(jù)的獲取困難。 事后的機會主義行為成為道德風(fēng)險。 INF（兩國通脹率差異）為美國通脹率 他國通脹率 銀行的資產(chǎn)和負債在幣種上不完全匹配時，銀行匯率風(fēng)險較大。 清償能力是指銀行的資產(chǎn)大于負債，即資本為正值。 （ 6）銀行信用。融資缺口法