【正文】 到股票上市的目的，伙同有關(guān)方面作假，將注冊時間和成為試點企業(yè)的時間提前，還編造了股東大會決議和分紅方案。 反思 ? 對于實物資產(chǎn)虛擬掛賬 ， 可以采用 賬實相對 、 賬賬相對 、 賬證相對 的方式 ， 審查實物資產(chǎn)的真實價值 。 ? 又如，截至 2001年 6月 30日， 中國科健股份有限公司 12個月內(nèi)累計為他為貸款提供擔(dān)保 24筆，折合為人民幣63913萬元，占該公司 2000年經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的 ％。 渤海集團 兼并的濟南火柴廠欠工行貸款本金和兼并前利息合計 1787萬元，在“免二減三”政策未得到銀行批準(zhǔn)且與銀行就此發(fā)生訴訟的情況下，渤海集團199 1995年未計提此筆貸款利息，也未計提 199199 1998年的利息，導(dǎo)致這三年的年度財務(wù)報告中存在虛假數(shù)據(jù)。但事實上，由于三九企業(yè)集團持有該租賃公司 ％的股權(quán)，并為三九醫(yī)藥的最終控股股東，該事項已經(jīng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。 投資者購買企業(yè)股票是購買企業(yè)未來獲利能力 ， 是通過企業(yè)的歷史與現(xiàn)實獲利情況推斷未來 ， 當(dāng)投資者依據(jù)這種非經(jīng)常性收益去推倒企業(yè)的未來 ， 錯誤的決策就難以避免 。 ”這種處理方式的最終結(jié)果是子公司的超額虧損不確認(rèn)為合并損失 ， 但確認(rèn)為合并股東權(quán)益的減少 。這一規(guī)定使得許多上市公司將財務(wù)狀況不佳的子公司排除在合并報表之外 ， 而在投資會計中不確認(rèn)虧損分擔(dān)額 ， 也不在報表附注中對不納入合并范圍的子公司財務(wù)狀況進行充分批露 ， 使得合并會計報表無法給投資者帶來企業(yè)的真實信息 。 利用關(guān)聯(lián)交易粉飾會計報表 ， 調(diào)節(jié)利潤已成為上市公司樂此不疲的“ 游戲 ” ， 利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的主要方式有： ① 虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù) ， 并通過將其商品高價出售給其關(guān)聯(lián)企業(yè) ， 人為地增加主營業(yè)務(wù)收入和利潤； ② 以低息或高息發(fā)生資金往來 ， 調(diào)節(jié)財務(wù)費用；③ 以收取或支付管理費用 、 或分?jǐn)偣餐M用調(diào)節(jié)利潤 。經(jīng)中國證監(jiān)會調(diào)查，短短幾年間，猴王集團拖欠上市公司，猴王股份還為集團提供擔(dān)保金額為 ，兩項合計，猴王股份的總資產(chǎn)才 ，這意味著猴王股份已被大股東掏空，資不抵債戴上 ST帽子。銀鴿投資前任經(jīng)營班子委托給上?；壑峭顿Y管理有限公司和中德邦資產(chǎn)控股有限公司管理的 ，購入均價為 35元，期限即將到期，兩公司均表示無力還款。 ? 北滿特鋼 與母公司財務(wù)核算不規(guī)范 ， 關(guān)聯(lián)交易未確認(rèn)收入 6620萬元 ， 未確認(rèn)支出 7905萬元 ，少計其他業(yè)務(wù)收入 1986萬元等 ， 致使虛增資產(chǎn)2399萬元 ， 虛增利潤 2590萬元 。 又如 2001年被財政部通報批評的 福建福聯(lián) ， 長期股權(quán)投資賬表不符 2886萬元 ， 少提法定盈余公積 192萬元 ， 少提公益金 96萬元 ，少提壞賬準(zhǔn)備 107萬元 。 ? 反思 可以依據(jù)各種負(fù)債的明細(xì)表等 ， 復(fù)查債務(wù)利息 ， 根據(jù)各種債務(wù)的利率和期限 ， 復(fù)核各種債務(wù)利息會計處理是否恰當(dāng) 。南方證券現(xiàn)有股東 56家，其中 9家為上市公司，分別為： 600104上海汽車（出資金額 ）、 600008首創(chuàng)股份（出資金額 ）、 900949東電 B股（出資金額 元）、 600001邯鄲鋼鐵（出資金額 ）、 600681萬鴻集團（出資金額 ）、 000078海王生物（出資金額 ）、 000956中原油氣（出資金額）、 600263路橋建設(shè)（出資金額 ）、000533萬家樂 A（出資金額 ）。 ?附： ?麥 科 特 事 件 反 思 [手段 2 會計核算 ] ? （ 1） 利用會計政策變更 、 會計估計變更和會計差錯更正 ? 會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)對同類交易可以采取不同的會計政策 ， 并允許自發(fā)性的會計政策 、 會計估計變更 。 ? 2001年引起股市地震的 銀廣夏 ，通過偽造購銷合同、偽造出口報關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收放，虛構(gòu)巨額利潤 ，其中， 1999年 ； 2000年。 ? 加大了公司高管人員的風(fēng)險和法律責(zé)任 （四）虛假財務(wù)報告的動因分析 ? ?為了發(fā)行和上市股票 ， 便通過各種舞弊手段進行會計處理 ， 以確保公司連續(xù)三年盈利 。 ?上市公司的虛假財務(wù)報告：兩個案例簡介 ?案例一：東方電子 ?在采用定向募集方式上市改制過程中 ，將未銷售的 1044萬內(nèi)部職工股賣給了東方電子出資注冊的一個空殼公司 。但是它影響了投資者對上市公司真實情況的判斷，上市公司掩藏這些交易的目的一旦得逞，如上例中ST板材申請增發(fā)成功，這無異于對廣大的潛在投資者來說埋下了一顆在未來隨時可能爆炸的“地雷”。然而，虛擬交易所產(chǎn)生的虛擬資產(chǎn)“應(yīng)收賬款”終究無法收回。 因為 ， 這些技術(shù)的采用往往能發(fā)現(xiàn)銷售的漏洞 。 ?（ 2） 利用各種資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 ? 計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的初衷是夯實上市公司的資產(chǎn)，壓縮上市公司進行贏余管理和利潤操縱的空間，從而提高利潤的質(zhì)量。 ?（ 3） 其他一些常用方法 ?提前確認(rèn)收入 、 推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本 ， 或者提前確認(rèn)成本費用 、 推遲確認(rèn)收入是一些企業(yè)常用的會計報表粉飾方法 。 按合同約定 ， 該權(quán)益包括資本金和投資利息補償 ， 且當(dāng)年應(yīng)收回 591萬元投資回收款 。 19951996年， 張家界公司 先后與張家界電業(yè)局、深圳金達貿(mào)易有限公司、深圳達佳貿(mào)易有限公司簽訂 364畝土地轉(zhuǎn)讓合同，金額計 ，并約定土地使用證在買方付款后移交。 總之 ， 上市公司如果采用故意采用不恰當(dāng)?shù)臅嬚?， 注冊會計師應(yīng)當(dāng)采用多種方法獲取審計證據(jù) ， 來預(yù)防虛假會計信息 。特別是在 2000年中國股市牛氣沖天的時候，許多上市公司經(jīng)營不佳的矛盾統(tǒng)統(tǒng)消失在委托理財?shù)默F(xiàn)象中。 ?關(guān)聯(lián)交易 ?做假公司常常通過與關(guān)聯(lián)方進行特殊交易 ， 比如債務(wù)重組 、 資產(chǎn)置換 、 非貨幣交易等方式以達到操縱業(yè)績的目的 。 不少上市公司利用協(xié)議定價方法的靈活性進行利潤包裝 。 ? 對于 持續(xù)經(jīng)營的所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司 ： ? 應(yīng)該納入合并報表范圍的 。這種處理方法不能真實反映上市公司的財務(wù)狀況及潛在風(fēng)險 ， 容易對報表使用者產(chǎn)生誤導(dǎo) 。如 ST粵海發(fā) 通過與子公司的一筆資產(chǎn)交換，不僅掩蓋了全部虧損，而且還獲利了2000多萬元。但是，在一個并不成熟的市場經(jīng)濟中，公允價值又是何其難求也。 對于上市公司隱瞞交易或事實，不及時披露的做法，注冊會計師需要從各方面搜集證據(jù)，從原始憑證追查到賬簿、報表，以發(fā)現(xiàn)遺漏的內(nèi)容。 而作為報表使用者一般應(yīng)了解公司可能有哪些關(guān)聯(lián)企業(yè)，并確保不存在未披露的或有事項等。 ? [手段 5 盈利預(yù)測水分多 ] 盈利預(yù)測數(shù)是投資決策的重要依據(jù)，因此，高估的盈利預(yù)測數(shù)會對投資者造成誤導(dǎo)，損害投資者的利益。與麥科特虛假上市一案有關(guān)的中介機構(gòu)也受到處罰。因此，一些上市公司就可能隨心所欲的選擇預(yù)測方法。例如，主承銷商要說明發(fā)行為發(fā)行完成后是否出現(xiàn)效益下滑的情況，盈利實現(xiàn)數(shù)與預(yù)測之間的差異及原因；盈利實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預(yù)測 80％的，應(yīng)對發(fā)行為的現(xiàn)狀及發(fā)展前景做出詳細(xì)分析，對照推薦函，對發(fā)行為經(jīng)營結(jié)果與推薦函出現(xiàn)重大差異做出詳細(xì)解釋。 ? 應(yīng)使用詢問、觀察的方法 向被審查單位的有關(guān)人員詢問會計分錄、文件的內(nèi)容、采用特殊會計政策和方法的理由，收回逾期應(yīng)收賬款的可能性，尤其是詢問關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等特殊問題，并且對被審查單位的客觀環(huán)境進行觀察。 ? 仔細(xì)分析重點會計科目 公司粉飾報表時，通常運用的賬戶包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、存貨、投資收益、無形資產(chǎn)、八項減值準(zhǔn)備等相關(guān)會計科目。假若一個企業(yè)的該項指標(biāo)異乎尋常地高于同行業(yè)的平均水平，我們就應(yīng)該抱著懷疑、謹(jǐn)慎的態(tài)度來看待。 目前上市公司所得稅稅率一般是 33％，所得稅的稅基是應(yīng)納稅所得額是從利潤總額調(diào)整而來，但總的來說相差不大。所謂關(guān)聯(lián)交易剔除法，是指將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額從公司利潤表中予以剔除。 在運用不良資產(chǎn)剔除法時 ， 可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較 ， 如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn) ， 即說明上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題；同時也可以將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額與當(dāng)期利潤總額的增加額相比較 ， 如果前者超過后者 ， 說明上市公司當(dāng)期的利潤表可能有 “ 水分 ” 。 （ 2001年實施新的企業(yè)會計制度以后，上述某些不良資產(chǎn)項目也不再存在） ? 合并報表分析法 ? 合并報表分析法 ， 是指將合并會計報表中的母公司數(shù)和合并數(shù)進行比較分析 ， 來判斷上市公司公布的財務(wù)數(shù)據(jù)真實性的一種方法 。 為此 ， 我們可以追查其母公司投資收益的組成 ，并可發(fā)現(xiàn)母公司對南寧集琦榮高實業(yè)有限公司的投資收益高達 ， 遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了對其他子公司的投資收益 。 例如南華西 自 1997年以來，為集團公司及其關(guān)聯(lián)公司提供貸款擔(dān)?？傤~高達 46910萬元；被第一大股東占用資金達 63287萬元；為大股東提供擔(dān)保的貸款中逾期部分已達 10400萬元。 根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求 ， 如果很可能導(dǎo)致支付義務(wù) ， 且金額能夠可靠計量的話 ， 應(yīng)該在 “ 預(yù)計負(fù)債 ” 科目下進行確認(rèn)和計量 ， 但目前在報表上確認(rèn)或有負(fù)債的上市公司幾乎沒有 。 所以在分析該公司年報時一定要把這個因素考慮在內(nèi) 。