【正文】 內(nèi)部控制制度 獨立審計制度 3 財務(wù)報表的種類及結(jié)構(gòu) (一 )資產(chǎn)負債表 —反映財務(wù)狀況（時點報表） 資產(chǎn) = 負債 +股東權(quán)益 資產(chǎn) 負債 =股東權(quán)益 (1)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)是實現(xiàn)股東權(quán)益最大化 (2)不能忽視供應(yīng)商 \債權(quán)人等利益相關(guān)者利益 (3)股東權(quán)益是股東對企業(yè)資產(chǎn)的剩余索取權(quán) (4)償還到期債務(wù)才能使企業(yè)長期穩(wěn)定生存 (二 )利潤表 反映經(jīng)營業(yè)績情況（期間報表） 收入 — 費用 = 利潤 (1)利潤是實現(xiàn)股東權(quán)益最大化的基本途徑 (2)以收抵支是企業(yè)維持基本經(jīng)營的底線 (3)有效使用資金并獲得利潤是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵 (三 )現(xiàn)金流量表 —反映現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況（期間報表） 現(xiàn)金流入 — 現(xiàn)金流出 = 現(xiàn)金凈增加額 4 （一）資產(chǎn)負債表范例 —反映財務(wù)狀況 2020年 12月 31日 —————————————————————— 流動資產(chǎn)合計 20 負債合計 100 現(xiàn) 金 5 短期負債 50 銀行存款 15 長期負債 50 固定資產(chǎn)合計 100 股東權(quán)益 50 長期投資 20 實收資本 10 資本公積金 10 無形資產(chǎn) 10 盈余公積金 20 未分配利潤 10 資產(chǎn)合計 150 負債與權(quán)益合計 150 ————————————————————— 5 負 債 權(quán)益 短期負債 長期負債 實收資本 未分配利潤 資 本 結(jié) 構(gòu) 財 務(wù) 結(jié) 構(gòu) 資產(chǎn) = + 資產(chǎn) =負債 +所有者權(quán)益 (或股本 ) 6 （二）利潤表范例 —反映經(jīng)營業(yè)績 ——————————————————— 一 . 主營業(yè)務(wù)收入 25 減：主營業(yè)務(wù)成本 15 二 . 主營業(yè)務(wù)利潤 10 加：其他業(yè)務(wù)利潤 15 減：期間費用 10 三 .營業(yè)利潤 15 加 :投資收益及營業(yè)外收支 5 四 .利潤總額 20 減 :所得稅 5 五 .凈利潤 15 __________________________________ 7 （三）現(xiàn)金流量表范例 —反映現(xiàn)金流入流出情況 ———————————————————— 15 1)現(xiàn)金流入 40 2)現(xiàn)金流出 25 （ 95） 1)現(xiàn)金流入 5 2)現(xiàn)金流出 100 95 1)現(xiàn)金流入 100 2)現(xiàn)金流出 5 15 （ 1+2+3) _______________________________________ 8 財務(wù)報表的功能與效用 （一）財務(wù)報表在市場交易中的功能 對職業(yè)經(jīng)理人的有效控制手段 1)資本保值增值 資產(chǎn)負債表 2)經(jīng)營業(yè)績情況 利潤表 3)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況 —現(xiàn)金流量表 —防范各類交易風(fēng)險的信息基礎(chǔ) 1)融資性交易 *股票融資 *債券融資 *銀行貸款 2）投資性交易 3)信用性交易 —維護各方利益 1)國家稅收 2)代理人報酬 3)相關(guān)利益 4)股東分紅 —交易價格依據(jù) 1) 實物資產(chǎn)價值 2) 無形資產(chǎn)價值 3）凈資產(chǎn)價值 4) 企業(yè)商譽價值 9 財務(wù)報表的功能與效用 (二 )財務(wù)報表信息對資本市場的效應(yīng) 1)不完整不真實報表信息導(dǎo)致不確定性 。 4)較低回報降低公司資本成本 。 (3)經(jīng)營者 :要充分估計預(yù)期的利潤和增加的風(fēng)險 . : 負債總額 /股東權(quán)益 表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度 (1)通貨膨脹時期多借債可以轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險 。 (2)營業(yè)周期短 ,說明資金周轉(zhuǎn)速度快 ,資金成本低 。 2)股票是“份額”概念 ,不同股票的每一股在經(jīng)濟上不等量 ,限制了公司間的比較 。 3)債權(quán)人沒有表決權(quán) , 但過度負債導(dǎo)致無力償還將被迫破產(chǎn) . 27 融資決策 (三 )適度負債的財務(wù)原理 1)過度負債增加企業(yè)信用和破產(chǎn)清算風(fēng)險 2)過度負債會抵消企業(yè)稅收抵扣效應(yīng) 3)過度負債會增加其他債權(quán)人的風(fēng)險 4)過度負債會引起股利支付的穩(wěn)定性 5)過度負債會降低財務(wù)靈活性和信用等級 2..適度負債對公司治理的正面效應(yīng) 1)適度負債有利于約束代理人道德風(fēng)險和減少代理成本 2)適度負債是當(dāng)前所有者保持對企業(yè)控制權(quán)的工具 3)適度負債是解決經(jīng)營管理者與外部投資者信息不對稱的工具 28 深市 :13家中小上市企業(yè)資產(chǎn)負債比例 上市公司簡稱 資產(chǎn)負債率 蘇 泊 爾 % 華帝股份 % 七喜股份 % 美 欣 達 % 七 匹 狼 % 久聯(lián)發(fā)展 % 宜科科技 % 山東威達 % 達安基因 % 巨輪股份 % 麗江旅游 % 思源電氣 % 雙鷺?biāo)帢I(yè) % 8%15%23%46%8%3 0 % 以下 30%40% 40%50% 50%60% 6 0 % 以上 29 融資決策 (四 )股本規(guī)模與股權(quán)結(jié)構(gòu)決策的財務(wù)原理 1)法律與公司章程的規(guī)定： 2)每股收益率 : 關(guān)系到股價走勢 . 3)凈資產(chǎn)總量 : 關(guān)系到凈資產(chǎn)收益率 . 4)控股地位的保持 : 1)股權(quán)穩(wěn)定性 :公司的長期發(fā)展目標(biāo)只能被一些少數(shù)的長期所有者甚至永久性所有者所支持和信賴，這是公司獲得長期競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。 C:適度投資。 考慮逐步退出。 ，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補虧損。 。 3)沒有責(zé)任會計核算體系 。 2)受成本效益原則的限制 內(nèi)部控制大多針對日常大量的經(jīng)濟