【正文】 年做市制度的實施引爆新三板，掛牌公司和融資額都出現(xiàn)了爆發(fā)性增長。A、依法設(shè)立且存續(xù)滿三年。A、立足創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)發(fā)展特點和風險特征 B、總結(jié)中關(guān)村試點經(jīng)驗，借鑒國內(nèi)外證券市場的先進經(jīng)驗 C、體現(xiàn)市場化和包容創(chuàng)新精神 D、強制性的信息披露制度，保證投資者信息了解透明化正確答案：D 題目解析：新三板掛牌公司適用適度信息披露原則，定期報告只披露年報和中報。A、保監(jiān)會 B、銀監(jiān)會 C、證監(jiān)會 D、發(fā)改委正確答案：C 題目解析：新三板由中國證監(jiān)會監(jiān)管。A、有限責任公司 B、股份有限公司 C、合伙企業(yè) D、社團法人正確答案：B 題目解析：新三板掛牌企業(yè)的公司形式必須為股份有限公司。A、對 B、錯正確答案：B 題目解析：新三板掛牌公司對盈利無要求。注冊資本100萬元以上的法人機構(gòu)可以成為新三板的機構(gòu)投資者。第三篇：新三板政策解讀 課后練習新三板政策解讀課后練習判斷題：新三板掛牌公司是納入中國證監(jiān)會監(jiān)管的非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過200人。對于新三板掛牌上市有著優(yōu)秀的工作團隊和十分豐富的保薦經(jīng)驗。業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力。作為上市企業(yè)，公眾公司，遠比找明星代言更有效果。提升掛牌公司股份的價值。新三板常見問題解答3第二篇：新三板掛牌上市的常見問題新三板掛牌上市的常見問題一、新三板是什么?“新三板”是指2006年國務院在北京中關(guān)村開始試點的“股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”。行業(yè)研究報告應側(cè)重于對行業(yè)特點及未來發(fā)展趨勢、行業(yè)發(fā)展的影響因素、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點、經(jīng)營模式等方面的研究。三、限售股份的限售期屆滿時，如何辦理解限售手續(xù)？掛牌公司可先行與主辦券商聯(lián)系，我司公司業(yè)務部將窗口指導掛牌公司及主辦券商辦理此項業(yè)務。因此，4月22日起該公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后暫停轉(zhuǎn)讓。公司成立以來，市場發(fā)展部先后在天津、上海、蘇州、北京、武漢等地組織推介活動。這方面的信息服務策略一旦確定，會及時組織相應發(fā)布系統(tǒng)的開發(fā)實施，盡快盡好地為市場參與者和關(guān)注者提供服務。根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則（試行）》（以下簡稱“《投資者適當性管理細則》”）第7條規(guī)定，《投資者適當性管理細則》發(fā)布前已經(jīng)參與掛牌公司股票買賣機構(gòu)投資者和自然人投資者在重新簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書》后，原有交易權(quán)限不變。二、為股份公司申請掛牌、公開轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行等業(yè)務提供專業(yè)意見的會計師事務所或律師事務所是否需要申請核準或備案? 為股份公司向我司申請相關(guān)業(yè)務提供中介服務的會計師事務所或律師事務所，不需要向我司申請核準或備案。關(guān)于“轉(zhuǎn)板”的操作，掛牌公司向中國證監(jiān)會申請首次公開發(fā)行股票并上市，或向證券交易所申請股票上市之前，應向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請暫停股份轉(zhuǎn)讓。關(guān)于200人以上股東的企業(yè)如何確認的問題，證監(jiān)會正在研究明確。三、高新園區(qū)的企業(yè)申請掛牌是否有行業(yè)限制？《業(yè)務規(guī)則》：“股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，??不限于高新技術(shù)企業(yè)”。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算；業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；主辦券商推薦并持續(xù)督導；全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。但在申請掛牌前須停止其在區(qū)域股權(quán)市場的轉(zhuǎn)讓、發(fā)行等行為，已進行的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓行為應合法合規(guī)，在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前應完成在區(qū)域股權(quán)市場的摘牌手續(xù)。在定向發(fā)行細則及有關(guān)配套文件正式發(fā)布實施前，為了滿足掛牌公司的正常融資需求，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將于近期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務指南》。掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務取得的做市初始庫存股票除外。三、如何申請成為全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的做市商？根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商管理細則（試行）》，證券公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事做市業(yè)務應具備下列條件： ；，配備開展做市業(yè)務必要人員；、庫存股管理制度、做市風險監(jiān)控制度及其他做市業(yè)務管理制度； ； 。參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者：《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第36條規(guī)定的投資者；符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的投資者。隨著業(yè)務的開展和運營的需要，網(wǎng)站的布局、功能等也會不斷改進、完善。具體收費標準詳見通知附件《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票轉(zhuǎn)讓服務收費明細表》和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓服務收費（及代收稅項）明細表》。辦理股權(quán)質(zhì)押貸款的股份在股份公司掛牌后，應當按照中國證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理登記手續(xù)，在股權(quán)出質(zhì)期間限制轉(zhuǎn)讓，待質(zhì)押權(quán)行使時，按照中國證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理流通手續(xù)。（三）經(jīng)審查符合投資者準入標準的投資者應當與主辦券商簽訂《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》以明確雙方的權(quán)利和義務。研究報告應作為行業(yè)分析師任職資格的證明材料于報送推薦文件時一并提交。二、企業(yè)掛牌上市新三板有什么好處?拓寬企業(yè)融資渠道。通過外部力量達到企業(yè)的規(guī)范運作。相對于主板創(chuàng)業(yè)板的再融資，新三板一般23個月就可以完成，并且新三板只要投資者與公司價格達成一致即可，與公司股票市場價格無太大關(guān)聯(lián)，因此不存在無法發(fā)行的問題，且融資金額可以較大。主辦劵商推薦并持續(xù)督導。出資、股份轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)。掛牌公司向特定對象發(fā)行證券，且發(fā)行后證券持有人累計不超過200人的，證監(jiān)會豁免核準。A、對 B、錯正確答案：A 題目解析：有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。公司新三板掛牌須經(jīng)主辦券商推薦，并且雙方應簽署《推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議》。國務院發(fā)布的49號文《關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》中規(guī)定，在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司，達到股票上市條件的，可以直接向（）申請上市交易。目前，新三板企業(yè)的審核制度為（）。多選題：在新三板掛牌交易的好處有（）。A、新三板對企業(yè)股本規(guī)模無具體要求,創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行后股本總額不少于3000萬元 B、新三板對企業(yè)掛牌前資產(chǎn)規(guī)模無具體要求,創(chuàng)業(yè)板要求最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元,且不存在未彌補虧損C、新三板與創(chuàng)業(yè)板均要求企業(yè)具有持續(xù)盈利能力 D、新三板與創(chuàng)業(yè)板均要求企業(yè)存續(xù)期滿3年正確答案：AB 題目解析：新三板對企業(yè)股本規(guī)模無具體要求，創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行后股本總額不少于3000萬元；新三板對企業(yè)掛牌前資產(chǎn)規(guī)模無具體要求，創(chuàng)業(yè)板要求最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補虧損；新三板要求企業(yè)具有持續(xù)經(jīng)營能力，對盈利無要求，創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)具有持續(xù)盈利能力；新三板要求企業(yè)存續(xù)滿2年，創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)存續(xù)滿3年。不難看出，其背后隱藏著的是財務規(guī)范、內(nèi)控機制有待進一步完善等一系列的問題。首先，絕對杜絕股東占用公司款項，如有發(fā)生及時歸還。就會導致帳外的收入或者成本費用沒有在公司報表上體現(xiàn)，最終報表反映的不是真實的財務狀況和經(jīng)營情況。所以一方面要避免現(xiàn)金交易，另一方面對于不開避免的現(xiàn)金交易，應建立現(xiàn)金交易的管理制度，每天的現(xiàn)金及時解現(xiàn)，收款和解繳的人不應該是一個人，形成牽制制度等。既然兩者的不同，就需要按照會計準則規(guī)定的收入確認條件重述財務報表，既然對收入進行了重述，那么相應的成本也需要按照與收入匹配進行重述。這就導致了擬掛牌企業(yè)業(yè)務不具有獨立性。但是在采取關(guān)、并手段前，擬掛牌公司和非擬掛牌公司之間的業(yè)務關(guān)系，則應遵循還原的準則，應屬于誰的收入成本就應劃分到誰的賬面。而公司正是利用這種不完善的內(nèi)控才得以實現(xiàn)這種移花接木的。中小企業(yè)在新三板掛牌，大致分為以下幾個階段：（一）盡職調(diào)查階段在此階段，主辦券商、會計師事務所、律師事務所等中介機構(gòu)要進駐擬掛牌企業(yè)，對企業(yè)進行初步的盡職調(diào)查后，討論、確定重大財務、法律等問題的解決方案、股份公司設(shè)立前的改制重組方案及股份公司設(shè)立方案，確定掛牌工作時間表。建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度，并保證相關(guān)機構(gòu)和人員能夠依法履行職責，形成規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)。協(xié)會對備案材料審查無異議，自受理之日起50個工作日內(nèi)向推薦主辦券商出具備案確認函。三、關(guān)聯(lián)交易問題：公司應盡量減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)價格應該公允。八、持續(xù)經(jīng)營能力問題：新三板公司要求公司具有持續(xù)經(jīng)營能力。法規(guī)名稱●《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點辦法（暫行）》（《試點辦法》）●《主辦券商推薦中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌業(yè)務規(guī)則》（《業(yè)務規(guī)則》）●《股份進入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)報價轉(zhuǎn)讓的中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司信息披露規(guī)則》（《信息披露規(guī)則》）配套文件規(guī)則或協(xié)議名稱●《主辦券商盡職調(diào)查工作指引》（《盡職調(diào)查指引》）● 《主辦券商推薦中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌備案文件內(nèi)容與格式指引》（《申報文件指引》）● 《股份報價轉(zhuǎn)讓說明書必備內(nèi)容》（《報價轉(zhuǎn)讓說明書》）● 《證券公司從事報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務自律承諾書》（《自律承諾》）● 《報價轉(zhuǎn)讓特別風險揭示書》（《風險提示》）● 《報價轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書》（《委托報價協(xié)議》）● 《主辦券商推薦中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司股份進入證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌報價轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》（《推薦掛牌協(xié)議》）● 《證券公司關(guān)于加強報價轉(zhuǎn)讓業(yè)務投資者管理自律承諾書》（《管理投資者自律承諾》）