【正文】 年做市制度的實施引爆新三板，掛牌公司和融資額都出現(xiàn)了爆發(fā)性增長。A、依法設立且存續(xù)滿三年。A、立足創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型中小微企業(yè)發(fā)展特點和風險特征 B、總結中關村試點經驗，借鑒國內外證券市場的先進經驗 C、體現(xiàn)市場化和包容創(chuàng)新精神 D、強制性的信息披露制度，保證投資者信息了解透明化正確答案：D 題目解析：新三板掛牌公司適用適度信息披露原則，定期報告只披露年報和中報。A、保監(jiān)會 B、銀監(jiān)會 C、證監(jiān)會 D、發(fā)改委正確答案：C 題目解析：新三板由中國證監(jiān)會監(jiān)管。A、有限責任公司 B、股份有限公司 C、合伙企業(yè) D、社團法人正確答案：B 題目解析：新三板掛牌企業(yè)的公司形式必須為股份有限公司。A、對 B、錯正確答案：B 題目解析：新三板掛牌公司對盈利無要求。注冊資本100萬元以上的法人機構可以成為新三板的機構投資者。第三篇：新三板政策解讀 課后練習新三板政策解讀課后練習判斷題：新三板掛牌公司是納入中國證監(jiān)會監(jiān)管的非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過200人。對于新三板掛牌上市有著優(yōu)秀的工作團隊和十分豐富的保薦經驗。業(yè)務明確，具有持續(xù)經營能力。作為上市企業(yè)，公眾公司，遠比找明星代言更有效果。提升掛牌公司股份的價值。新三板常見問題解答3第二篇：新三板掛牌上市的常見問題新三板掛牌上市的常見問題一、新三板是什么?“新三板”是指2006年國務院在北京中關村開始試點的“股權代辦轉讓系統(tǒng)”。行業(yè)研究報告應側重于對行業(yè)特點及未來發(fā)展趨勢、行業(yè)發(fā)展的影響因素、行業(yè)競爭狀況、行業(yè)技術水平及技術特點、經營模式等方面的研究。三、限售股份的限售期屆滿時，如何辦理解限售手續(xù)？掛牌公司可先行與主辦券商聯(lián)系，我司公司業(yè)務部將窗口指導掛牌公司及主辦券商辦理此項業(yè)務。因此，4月22日起該公司在全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌后暫停轉讓。公司成立以來，市場發(fā)展部先后在天津、上海、蘇州、北京、武漢等地組織推介活動。這方面的信息服務策略一旦確定，會及時組織相應發(fā)布系統(tǒng)的開發(fā)實施，盡快盡好地為市場參與者和關注者提供服務。根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)投資者適當性管理細則（試行）》（以下簡稱“《投資者適當性管理細則》”）第7條規(guī)定，《投資者適當性管理細則》發(fā)布前已經參與掛牌公司股票買賣機構投資者和自然人投資者在重新簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉讓特別風險揭示書》后，原有交易權限不變。二、為股份公司申請掛牌、公開轉讓、定向發(fā)行等業(yè)務提供專業(yè)意見的會計師事務所或律師事務所是否需要申請核準或備案? 為股份公司向我司申請相關業(yè)務提供中介服務的會計師事務所或律師事務所，不需要向我司申請核準或備案。關于“轉板”的操作，掛牌公司向中國證監(jiān)會申請首次公開發(fā)行股票并上市，或向證券交易所申請股票上市之前，應向全國股份轉讓系統(tǒng)公司申請暫停股份轉讓。關于200人以上股東的企業(yè)如何確認的問題，證監(jiān)會正在研究明確。三、高新園區(qū)的企業(yè)申請掛牌是否有行業(yè)限制？《業(yè)務規(guī)則》：“股份有限公司申請股票在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌，??不限于高新技術企業(yè)”。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算；業(yè)務明確，具有持續(xù)經營能力；公司治理機制健全，合法規(guī)范經營；股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)；主辦券商推薦并持續(xù)督導；全國股份轉讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。但在申請掛牌前須停止其在區(qū)域股權市場的轉讓、發(fā)行等行為，已進行的發(fā)行、轉讓行為應合法合規(guī)，在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌前應完成在區(qū)域股權市場的摘牌手續(xù)。在定向發(fā)行細則及有關配套文件正式發(fā)布實施前，為了滿足掛牌公司的正常融資需求，全國股份轉讓系統(tǒng)公司將于近期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務指南》。掛牌前十二個月以內控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進行過轉讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務取得的做市初始庫存股票除外。三、如何申請成為全國股份轉讓系統(tǒng)的做市商？根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)主辦券商管理細則（試行）》，證券公司申請在全國股份轉讓系統(tǒng)從事做市業(yè)務應具備下列條件： ；，配備開展做市業(yè)務必要人員；、庫存股管理制度、做市風險監(jiān)控制度及其他做市業(yè)務管理制度； ； 。參與掛牌公司股票定向發(fā)行的投資者：《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第36條規(guī)定的投資者；符合參與掛牌公司股票公開轉讓條件的投資者。隨著業(yè)務的開展和運營的需要，網站的布局、功能等也會不斷改進、完善。具體收費標準詳見通知附件《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司股票轉讓服務收費明細表》和《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)兩網公司及退市公司股票轉讓服務收費（及代收稅項）明細表》。辦理股權質押貸款的股份在股份公司掛牌后，應當按照中國證券登記結算公司的有關規(guī)定辦理登記手續(xù)，在股權出質期間限制轉讓，待質押權行使時，按照中國證券登記結算公司的有關規(guī)定辦理流通手續(xù)。（三）經審查符合投資者準入標準的投資者應當與主辦券商簽訂《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》以明確雙方的權利和義務。研究報告應作為行業(yè)分析師任職資格的證明材料于報送推薦文件時一并提交。二、企業(yè)掛牌上市新三板有什么好處?拓寬企業(yè)融資渠道。通過外部力量達到企業(yè)的規(guī)范運作。相對于主板創(chuàng)業(yè)板的再融資，新三板一般23個月就可以完成，并且新三板只要投資者與公司價格達成一致即可，與公司股票市場價格無太大關聯(lián)，因此不存在無法發(fā)行的問題，且融資金額可以較大。主辦劵商推薦并持續(xù)督導。出資、股份轉讓合法合規(guī)。掛牌公司向特定對象發(fā)行證券，且發(fā)行后證券持有人累計不超過200人的，證監(jiān)會豁免核準。A、對 B、錯正確答案：A 題目解析：有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算。公司新三板掛牌須經主辦券商推薦，并且雙方應簽署《推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議》。國務院發(fā)布的49號文《關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有關問題的決定》中規(guī)定，在全國股份轉讓系統(tǒng)掛牌的公司，達到股票上市條件的，可以直接向（）申請上市交易。目前，新三板企業(yè)的審核制度為（）。多選題：在新三板掛牌交易的好處有（）。A、新三板對企業(yè)股本規(guī)模無具體要求,創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行后股本總額不少于3000萬元 B、新三板對企業(yè)掛牌前資產規(guī)模無具體要求,創(chuàng)業(yè)板要求最近一期末凈資產不少于兩千萬元,且不存在未彌補虧損C、新三板與創(chuàng)業(yè)板均要求企業(yè)具有持續(xù)盈利能力 D、新三板與創(chuàng)業(yè)板均要求企業(yè)存續(xù)期滿3年正確答案：AB 題目解析：新三板對企業(yè)股本規(guī)模無具體要求，創(chuàng)業(yè)板要求發(fā)行后股本總額不少于3000萬元；新三板對企業(yè)掛牌前資產規(guī)模無具體要求，創(chuàng)業(yè)板要求最近一期末凈資產不少于兩千萬元，且不存在未彌補虧損；新三板要求企業(yè)具有持續(xù)經營能力，對盈利無要求，創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)具有持續(xù)盈利能力；新三板要求企業(yè)存續(xù)滿2年，創(chuàng)業(yè)板要求企業(yè)存續(xù)滿3年。不難看出，其背后隱藏著的是財務規(guī)范、內控機制有待進一步完善等一系列的問題。首先，絕對杜絕股東占用公司款項，如有發(fā)生及時歸還。就會導致帳外的收入或者成本費用沒有在公司報表上體現(xiàn)，最終報表反映的不是真實的財務狀況和經營情況。所以一方面要避免現(xiàn)金交易，另一方面對于不開避免的現(xiàn)金交易，應建立現(xiàn)金交易的管理制度，每天的現(xiàn)金及時解現(xiàn)，收款和解繳的人不應該是一個人，形成牽制制度等。既然兩者的不同，就需要按照會計準則規(guī)定的收入確認條件重述財務報表，既然對收入進行了重述，那么相應的成本也需要按照與收入匹配進行重述。這就導致了擬掛牌企業(yè)業(yè)務不具有獨立性。但是在采取關、并手段前，擬掛牌公司和非擬掛牌公司之間的業(yè)務關系，則應遵循還原的準則，應屬于誰的收入成本就應劃分到誰的賬面。而公司正是利用這種不完善的內控才得以實現(xiàn)這種移花接木的。中小企業(yè)在新三板掛牌，大致分為以下幾個階段：（一）盡職調查階段在此階段，主辦券商、會計師事務所、律師事務所等中介機構要進駐擬掛牌企業(yè)，對企業(yè)進行初步的盡職調查后，討論、確定重大財務、法律等問題的解決方案、股份公司設立前的改制重組方案及股份公司設立方案，確定掛牌工作時間表。建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度，并保證相關機構和人員能夠依法履行職責，形成規(guī)范的公司法人治理結構。協(xié)會對備案材料審查無異議，自受理之日起50個工作日內向推薦主辦券商出具備案確認函。三、關聯(lián)交易問題：公司應盡量減少并規(guī)范關聯(lián)交易，關聯(lián)價格應該公允。八、持續(xù)經營能力問題：新三板公司要求公司具有持續(xù)經營能力。法規(guī)名稱●《證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉讓試點辦法（暫行）》（《試點辦法》）●《主辦券商推薦中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進入證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌業(yè)務規(guī)則》（《業(yè)務規(guī)則》）●《股份進入證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)報價轉讓的中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司信息披露規(guī)則》（《信息披露規(guī)則》）配套文件規(guī)則或協(xié)議名稱●《主辦券商盡職調查工作指引》（《盡職調查指引》）● 《主辦券商推薦中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進入證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌備案文件內容與格式指引》（《申報文件指引》）● 《股份報價轉讓說明書必備內容》（《報價轉讓說明書》）● 《證券公司從事報價轉讓業(yè)務自律承諾書》（《自律承諾》）● 《報價轉讓特別風險揭示書》（《風險提示》）● 《報價轉讓委托協(xié)議書》（《委托報價協(xié)議》）● 《主辦券商推薦中關村科技園區(qū)非上市股份公司股份進入證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌報價轉讓協(xié)議書》（《推薦掛牌協(xié)議》）● 《證券公司關于加強報價轉讓業(yè)務投資者管理自律承諾書》（《管理投資者自律承諾》）