【正文】 出，改制后的農(nóng)商行具有一定的吸引力，吸收存款的能力增大，這與改善農(nóng)村信用社的商業(yè)可持續(xù)性的目的吻合。 四、農(nóng)信社改制政策效果分析 （一）農(nóng)信社改制前后的商業(yè)可持續(xù)性分析 農(nóng)信社的商業(yè)可持續(xù)性一直是農(nóng)信社改革的目的之一，那么，此次農(nóng)信社改制為農(nóng)商行，對其商業(yè)可持續(xù)性有何影響。 （二）農(nóng)信社改制為農(nóng)商行額支農(nóng)效果 在我國農(nóng)信社改制為商業(yè)銀行后，學(xué)術(shù)界對于其改制的實(shí)際效果發(fā)揮也存在著頗多爭議。殷孟波（2005）則從交易費(fèi)用的角度剖析農(nóng)信社改革采取合作制的及時性和必要性，認(rèn)為當(dāng)前農(nóng)村信用社改革的目的應(yīng)是 如何建立起一整套與當(dāng)前的農(nóng)村實(shí)際情況相適應(yīng)的（主要是指低交易費(fèi)用）信貸資金供給體制，以滿足客戶的融資便利需求、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因而農(nóng)村信用社改革方向的問題也就是如何真正落實(shí)合作制原則、為合作制正名的問題。為了促進(jìn)上述問題的解決，2003年6月，國務(wù)院印發(fā)了《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》，決定選取浙江、江蘇、陜西、貴州等8個省作為首批試點(diǎn)區(qū)域，逐步試驗(yàn)推動農(nóng)村信用社改革工作，并于2004年8月決定將改革推廣到除海南和新疆之外其他省份。通過對XX市10家農(nóng)信社改制為農(nóng)商行前后的支農(nóng)力度和商業(yè)可持續(xù)性行為的調(diào)查和描述性分析，發(fā)現(xiàn)：20082012年間，農(nóng)信社涉農(nóng)企業(yè)的貸款額增加了，尤其是對大型涉農(nóng)企業(yè)的貸款明顯增加。而且在此次改革方案中還具體規(guī)定了農(nóng)村信用社改制的產(chǎn)權(quán)形式要根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城鄉(xiāng)一體化程度和信用社自身的發(fā)展?fàn)顩r確定不同的組織形式，其中最主要還是改制為股份制的農(nóng)村商業(yè)銀行。王家傳（2003）認(rèn)為，由于相關(guān)歷史原因，農(nóng)村信用社是以共有產(chǎn)權(quán)占主體的集體所有制性質(zhì)的企業(yè)，這種特色導(dǎo)致其已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)前的金融環(huán)境，為了更好的適應(yīng)當(dāng)前我國金融市場和金融企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，目前它的發(fā)展方向只能是以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)作。而郭曉明（2005）等人研究提出了相似的結(jié)論，認(rèn)為，由于商業(yè)化改革，農(nóng)信社在農(nóng)村金融體系中的角色逐漸微弱，經(jīng)營目標(biāo)逐漸轉(zhuǎn)向城市和非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，大幅度減少對“三農(nóng)”的資金支持，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村提供金融服務(wù)的功能進(jìn)一步弱化，同時也抑制了自身的解決鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小型企業(yè)的融資需求問題的能力的發(fā)揮。整體趨勢呈現(xiàn)出增長的形態(tài)。從這個線性增長圖中，可以看出，改制后，農(nóng)信社獲得貸款利息額是在增加的。但是同時，我們也需要注意到，農(nóng)信社的經(jīng)營過程中也是遇到了一些難以解決的問題，如果不能及時妥當(dāng)處理，將不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，問題主要包括：（1）農(nóng)戶覆蓋率不增反減，也就是說符合農(nóng)信社發(fā)放貸款的農(nóng)戶的數(shù)量在減少，這對于農(nóng)民的增收問題可能會到來一定的影響；（2）農(nóng)信社的不良貸款額雖然在減少，但是從數(shù)字來看，依然龐大，可以看出，農(nóng)信社想要擺脫其歷史包袱、完全獨(dú)立還需要一段很長的時間；（3）在注重農(nóng)村信用社商業(yè)可持續(xù)性的同時，保證其支農(nóng)的歷史使命不容松懈。當(dāng)前，農(nóng)村信用社針對農(nóng)戶的貸款包括三類：信用貸款、保證貸款和抵押、質(zhì)押貸款。信用貸款和保證貸款減少，而抵押、質(zhì)押貸款在出現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，有理由推測，對于農(nóng)戶貸款所做的調(diào)整有利于改制后的農(nóng)商行的運(yùn)行效率的逐步提高。在農(nóng)村，農(nóng)戶的資金需求可能更多地依賴于民間借貸。這與農(nóng)信社改革的初衷相同，促進(jìn)了農(nóng)信社發(fā)展的可持續(xù)性。 參考文獻(xiàn)： [1]張杰、高曉紅：《注資博弈與中國農(nóng)信社改革》，《金融研究》，2006年第3期。[10]何廣文，馮興元，李莉莉：《農(nóng)村信用社制度創(chuàng)新模式評析中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)》2003第10期。[18]謝平、徐忠、沈明高：《農(nóng)村信用社改革績效評價(jià)》，《金融研究》2006年第1期。 第15頁 共15