【正文】 理想的情況： 企業(yè)能開(kāi)發(fā)一套標(biāo)準(zhǔn)的、共通的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言，從而識(shí)別企業(yè)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，并就其嚴(yán)重的程度進(jìn)行排序。 調(diào)查發(fā)現(xiàn) ： 1. 國(guó)企 B未有就對(duì)外投資建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。 但其后 ， 該馬來(lái)西亞公司并沒(méi)有按協(xié)議支付交易金額 ， 而交易亦被迫中斷 。 財(cái)務(wù)報(bào)表亦 沒(méi) 有如實(shí)反 映 交易中斷的情況。 ” 5. 建立規(guī)范和健全的財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng) ? 財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)必須有能力為企 業(yè)提供及時(shí) 、 準(zhǔn)確和具高分析性的財(cái)務(wù)資 料 ， 以幫助管理層管理業(yè)務(wù)和贏取股東的信心 19 6. 深化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化 ? 要建立健康的企業(yè)文化及價(jià)值觀 ， 企業(yè)必須： – 由上而下 ， 身體力行 ， 建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?“ 風(fēng) 紀(jì) ” ， 使員工能上行下效 – 訂立管理原則和行為規(guī)范 – 通過(guò)績(jī)效管理的方法 ， 鼓勵(lì)正確的行為和態(tài)度 ? 加強(qiáng)培訓(xùn)和溝通 – 企業(yè)必須建立有效機(jī)制 ， 使員工能從企業(yè)本身 或其他企業(yè) 所犯的錯(cuò)誤 (或接近犯錯(cuò) )的經(jīng)驗(yàn)中 ， 吸 取教訓(xùn) 20 第二部分 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架 21 什么是風(fēng)險(xiǎn)管理？ 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一套由企業(yè)董事會(huì)與管理層共同設(shè)立、和與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。 ?第 404節(jié) (b) ? 要求審計(jì)師就管理層內(nèi)控報(bào)告出具驗(yàn)證意見(jiàn)?！? 該控制政策和控制程序主要包括： 65 ? 對(duì)形成、記錄、處理和調(diào)節(jié)賬戶余額、交易的分類和披露以及財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)認(rèn)定的控制。 ?以評(píng)估公司層面的控制作為評(píng)估工作的開(kāi)始。即使造成非重大影響，也會(huì)對(duì)公司的信譽(yù)、與客戶及投資者的關(guān)系，以及公眾形象造成負(fù)面影響。 控制策劃者是指負(fù)責(zé)更正那些不可能實(shí)際實(shí)施的控制的人員。 2. 確保存在于不同層面的所有關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)范疇均得到處理； 3. 向所有員工傳達(dá)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)的概念，提高其控制意識(shí)； 4. 提高公司的形象和加強(qiáng)投資者的信心。 控制實(shí)施的頻繁度說(shuō)明了該控制在與其特有的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估相關(guān)的流程中的重要性。 ? 404的要求管理層有責(zé)任建立和維護(hù)健全的內(nèi)部控制制度以確保財(cái)務(wù)報(bào)表所有重大方面的合理和準(zhǔn)確性 85 重要性 – 指引 ? 不能完全依賴金額標(biāo)準(zhǔn) 上市公司在判斷某一項(xiàng)目對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表是否重要時(shí)不能完全依賴金額標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)同時(shí)考慮金額和性質(zhì)的因素； ? 蓄意的錯(cuò)誤 蓄意的錯(cuò)誤，無(wú)論重要與否，都是不可接受的； ? 蓄意違反聯(lián)邦法律的故意錯(cuò)報(bào) 上市公司須遵守 1934年頒布的《證券交易法》第 13章 (b) (2)(7)的規(guī)定。 ?最后的階段是根據(jù)評(píng)估結(jié)果形成總體評(píng)價(jià)。 評(píng)價(jià)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部控制： 準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)指出管理層必須制定并保存有關(guān)內(nèi)部控制的書(shū)面文件 , 包括關(guān)于內(nèi)部控制 設(shè)計(jì) 和 測(cè)試程序 的文件 , 從而為管理當(dāng)局評(píng)價(jià)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部控制有效性提供合理的保證。 SOA404法案總體要求 63 SOA 404 的要求 要求年度報(bào)告中要包括 “ 內(nèi)部控制報(bào)告” , 其具體內(nèi)容為 : ? 管理層責(zé)任 的聲明：管理層有責(zé)任建立和維護(hù)健全的內(nèi)部控制制度以確保財(cái)務(wù)報(bào)表的合理和準(zhǔn)確性； ? 管理層的評(píng)價(jià) 的聲明：關(guān)于在財(cái)政年度末有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部控制有效性的評(píng)價(jià)； ? 評(píng)價(jià)框架 的說(shuō)明：明確指出管理層適用于評(píng)價(jià)有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部控制有效性的框架； ? 關(guān)于外部審計(jì)師已出具關(guān)于管理層評(píng)價(jià)的鑒定報(bào)告的聲明。 美國(guó)內(nèi)控研究委員會(huì) 22 企業(yè)為何要建立風(fēng)險(xiǎn)管理？ 因?yàn)槠髽I(yè)的 股東與管理層常常要面對(duì)一些令他們寢食難安的問(wèn)題。 13 某國(guó)營(yíng)企業(yè) (簡(jiǎn)稱“國(guó)企 B”) 于 19X6至 19X8的兩年間 ， 動(dòng)用接近 10億元人民幣 ， 投資了 15家公司 ， 而該國(guó)企在每家公司的權(quán)益均在10%至 30%之間 ， 這些公司的業(yè)務(wù)范圍包括金融 、 包裝材料 、 汽車零部件 、 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā) 、 貿(mào)易和通信等 。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理 1 討論內(nèi)容 ? 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性 ? 案例分析 ? 教訓(xùn)與啟示 ? 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架 ? 股東對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理最關(guān)心的四個(gè)問(wèn)題 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理框架：一個(gè)基礎(chǔ)、三道防線 ? 構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵成功要素 ? 財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的內(nèi)部控制 ? 財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的功能 ? 財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的典型問(wèn)題 ? 美國(guó)索克斯法的主要規(guī)定及要求 ? 如何建立內(nèi)控以滿足索克斯法的要求 2 第一部分 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性 3 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性 案例分析 ： ? 安然公司 ? 世通公司 ? 巴林銀行 – 回顧事件發(fā)生的經(jīng)過(guò) – 了解引致公司倒閉或嚴(yán)重?fù)p失的內(nèi)控缺陷 – 從案例中 吸取的教訓(xùn) ? 八百伴公司 ? 百富勤公司 ? 三家國(guó)有控股上市公司 4 案例一：美國(guó)安然公司 (Enron) ? 在 2023年，安然是美國(guó)最大的石油和天然氣企業(yè)之一 ? 2023年末，安然宣布第三季度錄得 ，美國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)該公司進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該公司在 1997以來(lái)虛報(bào)利潤(rùn) 億美元 ? 2023年末，安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)令，但在之前 10個(gè)月內(nèi)，公司卻因股票價(jià)格超越預(yù)期目標(biāo)而向董事及高級(jí)管理人員發(fā)放 5 調(diào)查發(fā)現(xiàn)： ? 安然的董事會(huì)及審計(jì)委員會(huì)均采取不干預(yù) (“hands off”) 監(jiān)控政策 ? 事件發(fā)生之后，部 分董事表示不太了解安然的財(cái)務(wù)狀況、 期貨及期權(quán)的業(yè)務(wù) ? 安然重視短期的業(yè)績(jī)指標(biāo) ? 安然管理高層常常藐視或推翻公司制定的內(nèi)控制度 6 案例二：美國(guó)世通公司 (World) ? 世通是美國(guó)第二大的電信公司 ? 2023年，世通被發(fā)現(xiàn)利用 把營(yíng)運(yùn) 性開(kāi)支反映 為資本 性開(kāi)支等弄虛作假的方法，多年來(lái) 虛報(bào)利潤(rùn) 735億美元 ? 世通于 2023年末申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)令，成為美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)個(gè)案 ? 世通的四名主管 (包括公司的 CEO和 CFO) 承認(rèn)串謀訛詐，被聯(lián)邦法院刑事起訴 7 調(diào)查發(fā)現(xiàn)： ? 世通的董事會(huì)持續(xù)賦予公司的 CEO(Bernard Ebbers) 絕對(duì)的權(quán)力，讓他一人獨(dú)攬大權(quán) ? 美國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查報(bào)告指出：世通完全沒(méi)有制衡機(jī)制 ? 世通的董事會(huì)并沒(méi)有負(fù)起監(jiān)督管理層的責(zé)任 ? 世通為公司的高級(jí)管理層提供豐厚 (不合理 )的薪酬和獎(jiǎng)金 8 案例三：英國(guó)巴林銀行 (Barings Bank) ? 巴林銀行在 90年代前是英國(guó)最大的銀行之一，有超過(guò) 200年的歷史 ? 19921994年期間，巴林銀行新加坡分行 的 總經(jīng)理里森 (Nick Lesson) ， 從事 日本大阪及新加坡 交易所之間的 日經(jīng)指數(shù)期貨套 期對(duì)沖和債券買賣活動(dòng) ，累積虧損超過(guò) 10億美元，導(dǎo)致巴林銀行于 1995年 2月破產(chǎn) 調(diào)查發(fā)現(xiàn)： ? 巴林銀行的高層對(duì)里森所從事的業(yè)務(wù)并不了解 ? 巴林缺乏職責(zé)劃分的機(jī)制 ? 巴林銀行的高層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告不重視 9 案例四：日本八百伴 (Yohan) ? 在 90年代 ， 八百伴是日本最大的百貨公司之一 ? 1997年 9月 ， 八百伴宣布破產(chǎn) ， 向法院申請(qǐng) “ 公司更生法 ”保護(hù) ， 當(dāng)時(shí)八百伴的負(fù)債額達(dá) 1,613億日元 ， 是日本戰(zhàn)后最大的一宗企業(yè)破產(chǎn)案 調(diào)查發(fā)現(xiàn)： ? 八百伴 低估 經(jīng)營(yíng) 非核心 業(yè)務(wù) 的 風(fēng)險(xiǎn) ? 八百伴低估 擴(kuò)張業(yè)務(wù) 的 風(fēng)險(xiǎn) ? 八百伴 低估了開(kāi)發(fā)新興市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn) 10 ? 在 90年代 ， 百富勤原是 亞洲除日本外的最大投資銀行 ? 金融風(fēng)暴沖擊下 ， 百富勤在短短一年內(nèi)出現(xiàn)入不敷出 ， 至1999年月 1月宣布破產(chǎn) 案例五：香港百富勤公司 (Peregrine) 調(diào)查發(fā)現(xiàn)： ? 香港政府在調(diào)查百富勤的報(bào)告中表示，百富勤倒閉的原因主要是由于缺乏有效風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控體制和完善的財(cái)會(huì)報(bào)告系統(tǒng) ? 百富勤雖然設(shè)立了信貸委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，但卻未能制衡業(yè)務(wù)部門(mén)強(qiáng)大的權(quán)力 ? 百富勤忽略發(fā)展新興市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn) ? 百富勤低估了利率和匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 11 某國(guó)有控股的上市企業(yè) (簡(jiǎn)稱“國(guó)企 A” )于 19X4年以約 幣收購(gòu)某汽車制造公司 95%權(quán)益 ， 兩年后 ， 該國(guó)企以 向一家馬來(lái)西亞公司出售其在汽車公司中 50%的權(quán)益 ， 而記錄了一筆 4,000萬(wàn)元人民幣的營(yíng)業(yè)外收入 。 4. 汽車公司從成立至 19X9年的 5年間，一直未能調(diào)試投產(chǎn) ， 亦未有竣工驗(yàn)收 ， 最終，該國(guó)企以大幅度低于成本的價(jià)錢，把該汽車公司出售，造成嚴(yán)重虧損。它的功能是識(shí)別那些會(huì)影響企業(yè)運(yùn)作的潛在事件和把相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理到一個(gè)企業(yè)可接受的水平，從而幫助企業(yè)達(dá)至它的目標(biāo)。 ?SOA404生效日期： ? 美國(guó)本土上市公司：于 2023年 11月 15日或以后的財(cái)務(wù)年度； ? 非美國(guó)本土上市公司：于 2023年 7月 15日或以后的財(cái)務(wù)年度 (此日期已再次延后 )。 ? 對(duì)形成和處理 非常規(guī)交易和非系統(tǒng)化交易 的控制； ? 對(duì)防止、確認(rèn)和發(fā)現(xiàn) 舞弊 的控制。 ?此階段是一個(gè)復(fù)雜而費(fèi)時(shí)的階段，需要記錄并理解各交易環(huán)節(jié)的流程及其相關(guān)的控制。 物 業(yè) 、機(jī)械 裝 置及 設(shè)備建筑物發(fā)電 機(jī)及相 關(guān) 機(jī)器和 設(shè)備汽 車 、家具、固定 裝 置、 設(shè)備及其他確認(rèn)財(cái)務(wù)帳戶及其相關(guān)系統(tǒng) 記錄系統(tǒng)及控制 評(píng)估 /監(jiān)督 步驟 行為 主要關(guān)注點(diǎn) 管理層出具 內(nèi)部控制 報(bào)告 評(píng)估整體控制的有效性，確定應(yīng)改進(jìn)的地方并建立監(jiān)督系統(tǒng) 理解并分別評(píng)估程序、交易及應(yīng)用層面的風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估公司層面的控制 組織項(xiàng)目小組進(jìn)行評(píng)估 理解內(nèi)部控制的概念 84 重要性 Staff Accounting Bulletin No. 99 “ 重要性”指引 上市公司和審計(jì)人員在估計(jì)項(xiàng)目的重要性時(shí)必須同時(shí)考慮金額的和性質(zhì)的因素。這種更正包括 更新控制文件（適當(dāng)?shù)牧鞒虉D和控制表格和其他相關(guān)的文件）對(duì)于擁有同一控制的不同經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有可能設(shè)臵同一控制策劃者。 挑戰(zhàn) — 成本和效益 除了法規(guī)的遵循，公司應(yīng)考慮從 404項(xiàng)目的實(shí)施實(shí)現(xiàn)其他效益，其中可能包括 : 99 謝 謝 ！ 演講完畢，謝謝觀看！