【正文】 ，通過(guò)保護(hù)善意相對(duì)人的信賴?yán)?，并平衡委托人與善意相對(duì)人之間的利益來(lái)維護(hù)代理制度，提高代理制度的社會(huì)效益，是我國(guó)表見(jiàn)代理制度的價(jià)值所在。 經(jīng)調(diào)查，易某被劫后，段某 前往某銀行取款時(shí)使用的并非本人的身份證件，而是持偽造的名為“譚某”的身份證，其取款時(shí)提交了易某的身份證和“譚某”的身份證。 【案件回放】 存款被假身份證冒領(lǐng)，客戶狀告銀行疏忽 20xx 年 1 月 2 日，深圳某公司經(jīng)理易某被犯罪分子段某（女）誘至其家中從事嫖娼違法活動(dòng)，被段某伙同其他四名犯 罪分子對(duì)易某實(shí)施搶劫。因此，要注意對(duì)進(jìn)口商跟蹤，及時(shí)掌握進(jìn)口商的銷售、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等情況，要了解進(jìn)口商是否有違反國(guó)家有關(guān)規(guī)定被處罰或吃官司，甚至要賠償大筆款項(xiàng)之類的消息以便及早做出反應(yīng)，采取相應(yīng)的措施。一個(gè)業(yè)務(wù)流程結(jié)束后，應(yīng)該歸還銀行，企業(yè)再使用時(shí)再申請(qǐng)。因?yàn)槭芤嫒说馁Y信直接影響到此筆業(yè)務(wù)的成敗。由于是熱門(mén)敏感商品，那么商品的價(jià)格波動(dòng)也就很大，很難預(yù)測(cè)價(jià)格的升跌，若為即期付款，貨到付款贖單，銀行風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較?。欢h(yuǎn)期付款，進(jìn)口商通常會(huì)以進(jìn)口商品在國(guó)內(nèi)的銷售款來(lái)償付遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下貨款或銀行的備用貸款，銀行風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)大大增加。還有的進(jìn)口商為追求高額利潤(rùn)，挪用貨款，炒股票、期貨，也迫使銀行墊款。由于他們的目的是騙取銀行資金，所以不管單據(jù)真?zhèn)?，有無(wú)不符點(diǎn)，申請(qǐng)人都接受單據(jù)，催促開(kāi)證行承兌。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)案例每月精解 服務(wù)電話 :(8610)63458516 16 【風(fēng)險(xiǎn)防范 】 商業(yè)銀行國(guó)際信用證 風(fēng)險(xiǎn)及其防范 國(guó)際信用證又分為即期信用證和遠(yuǎn)期信用證，由于即期信用證業(yè)務(wù)時(shí)間較短，所以在一定程度上風(fēng)險(xiǎn)較低，應(yīng)該引起銀行重視的是遠(yuǎn)期信用證的風(fēng)險(xiǎn)防范。 這六個(gè)月時(shí)間，美元兌人民幣匯率已經(jīng)下跌了幾個(gè)百分點(diǎn)，這樣他只要用相對(duì)少的人民幣本金就可以兌換同樣多的美元，并及時(shí)償還開(kāi)信用證的銀行。而近來(lái)隨著銀行信貸資金的收緊，也有眾多企業(yè)紛紛利用國(guó)際信用證方式進(jìn)行變相融資，這帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。科弘絕不會(huì)是最后一個(gè)倒閉的企業(yè)，銀行應(yīng)該有意識(shí)地收緊中厚板、冷軋板等鋼材項(xiàng)目的信貸，并且對(duì)已發(fā)放的貸款進(jìn)行嚴(yán)格管理，預(yù)防此類資產(chǎn)產(chǎn)生不良，中厚板產(chǎn)能擴(kuò)張速度比較快的地區(qū)包括河北省、江蘇省、河南省，這些地區(qū)也可能存在像科弘這類高負(fù)債率擴(kuò)張的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)較大，值得關(guān)注。市場(chǎng)行情好的時(shí)候，這種模式收益率較高，但是高收益同時(shí)就意味著高風(fēng)險(xiǎn)，目前科弘的失敗就說(shuō)明了這種融資模式的弊端。由于上游大型鋼廠的議價(jià)能力較強(qiáng)，要求下游必須簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議，并且壓 3000 萬(wàn)保證金。與此同時(shí)，在 20xx 年至今的三年時(shí)間內(nèi)，佘春太先后組建或兼并了常熟星海新興建材有限公司、常熟星宇新興建材有限公司、常熟常鋼板材有限公司等 4 家同類企業(yè)，并聯(lián)合星島和科弘成立了中國(guó)金屬。在此背景下，科弘剛剛投產(chǎn)即獲得巨大成功。此次事件司法介入的主要原因是該公司大量欠款，資金流被凍結(jié)，債權(quán)方要求保全。 【事件 回顧 】 破產(chǎn)消息事發(fā)突然 中國(guó)金屬是常熟市第一家上市公司，于 20xx 年 5 月登陸新加坡主板。對(duì)于本土企業(yè)而言，在激烈競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，很難向客戶提價(jià)，因此，這大大加快了代工企業(yè)毛利率的下降。 關(guān)系風(fēng)險(xiǎn) 本土代工企業(yè)相比世界知名品牌客戶，由于所需資源（市場(chǎng)力量）的稀缺性，為了承接代工業(yè)務(wù)必須做特定資產(chǎn)的投資。不可否認(rèn)，通過(guò)為國(guó)際品牌客戶代工，本土企業(yè)獲得了先進(jìn)的技術(shù)和進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，增加了競(jìng)爭(zhēng)力。 17 月，具有玩具出口實(shí)績(jī)的 3507 家企業(yè)中，出口不到 10 萬(wàn)美元的企業(yè)數(shù)量達(dá) 1574 家，比去年同期減少 3631家，占同期全國(guó)玩具出口企業(yè)凈減量的 %。因此，雖然合俊集團(tuán)在玩具界舉足輕重，但由于其過(guò)分依賴的美洲市場(chǎng)萎縮，倒閉不可避免。在計(jì)及公司于上半年面對(duì)的問(wèn)題后，虧損約 億港元。作為世界玩具五大品牌之中三個(gè)品牌的主要制造商，這樣一個(gè)大型企業(yè)轟然倒閉，反映了在金融風(fēng)暴和次貸沖擊下我國(guó)玩具出口形勢(shì)的嚴(yán)峻性。例如，某一基準(zhǔn)客戶敞口上限為 2%，對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)客戶，適當(dāng)上調(diào)限額，而對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶，則下調(diào)北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)案例每月精解 服務(wù)電話 :(8610)63458516 7 該限額。同時(shí)，高度重視壓力測(cè)試在信貸集中風(fēng)險(xiǎn)度量中的重要作用。 我國(guó)商業(yè)銀行不應(yīng)簡(jiǎn)單照搬官方統(tǒng)計(jì)分類或外部分類標(biāo)準(zhǔn)，而要根據(jù)自身需要，從風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素相關(guān)性出發(fā)，界定并劃分客戶、行業(yè)、區(qū)域信貸集中。 【 現(xiàn)狀分析 】 我國(guó)銀行信貸集中 情況 及其風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 信貸集中趨勢(shì)明顯，信貸集中風(fēng)險(xiǎn)不容忽視 從客戶角度看，部分區(qū)域性中小銀行信貸集中情況十分突出，接近、甚至超出監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的上限。 同時(shí)，結(jié)合限額，監(jiān)測(cè)不同部門(mén)信貸敞口變化情況，并在分析風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素基礎(chǔ)上及時(shí)識(shí)別并預(yù)警信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。其中，尤以瑞士信貸集團(tuán)開(kāi)發(fā)的Creditrisk+模型與 JP 摩根大通銀行開(kāi)發(fā)的 CreditMetrics 模型最為著名。 （ 3） 瑞士銀行業(yè)危機(jī) 繼 20 世紀(jì) 80 年代房地產(chǎn)市場(chǎng)空前繁榮后，瑞士經(jīng)濟(jì)增速回落、房地產(chǎn)價(jià)格迅速下降，使得銀行信貸組合受到重創(chuàng)。以花旗集團(tuán)為例，其對(duì)拉美國(guó)家貸款曾高達(dá) 155 億美元，危機(jī)爆發(fā)導(dǎo)致大量不良貸款發(fā)生。一旦該 行業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，將導(dǎo)致其與相關(guān)行業(yè)違約率大幅提高。該類風(fēng)險(xiǎn)源于共同或相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)因素，當(dāng)這些因素 面臨壓力時(shí)，對(duì)集中部分的信用質(zhì)量將產(chǎn)生負(fù)面影響。 截至 10 月 8 日，包括華聯(lián)控股在內(nèi)的多家企業(yè)為華聯(lián)三鑫提 供了 93 筆保證擔(dān)保，涉及金額 億元，其中人民幣擔(dān)保75 筆、美元擔(dān)保 17 筆、歐元擔(dān)保 1 筆。在 億元貸款中，絕大部分屬于 2 年之內(nèi)的短期貸款，只有兩筆是 5 年期的長(zhǎng)期貸款 ，金額共計(jì) 億元，到期日均為 20xx 年 4 月。 【事 件回放】 華聯(lián)三鑫陷危機(jī)，引爆 億銀行貸款風(fēng)險(xiǎn) 浙江華聯(lián)三鑫石化有限公司創(chuàng)立于 20xx 年 3 月，是由華聯(lián)控股股份有限公司、浙江展望控股集團(tuán)和 浙江加佰利控股集團(tuán)等合資組建的特大型石化企業(yè)。銀行承兌匯票是華聯(lián)三鑫的另外一種負(fù)債方式。 【 事 件反思 】 龍頭企業(yè)頻 陷困境，凸顯銀行信貸集中風(fēng)險(xiǎn) 近日，頻頻傳出國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)陷經(jīng)營(yíng)困 境的消息，這些企業(yè)無(wú)一例外都欠下銀行巨額信貸，如近日陷入困境的浙江龍頭企業(yè)江龍控股，因資金鏈斷裂，董事長(zhǎng)夫婦已經(jīng)失蹤，其欠下銀行貸款為 12 億；本期我們關(guān)注的國(guó)內(nèi)最大 PTA（精對(duì)二甲苯）生產(chǎn)企業(yè) ―― 浙江華聯(lián)三鑫，其欠下福建、深圳、浙江、北京等地的多家銀行共計(jì)70 筆貸款，合計(jì)金額高達(dá) 億元。 地區(qū)或國(guó)家信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。（ 5）信貸風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段集中風(fēng)險(xiǎn)。 （ 2） 美國(guó)西南部銀行業(yè)危機(jī) 對(duì)房地產(chǎn)與能源行業(yè)的過(guò)度信貸集中，最終導(dǎo)致了 20 世紀(jì) 80 年代中后期美國(guó)西南部的銀行業(yè)危機(jī)。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)案例每月精解 服務(wù)電話 :(8610)63458516 3 國(guó)際銀行業(yè)信貸 集中 風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)舉措 國(guó)際銀行業(yè)在實(shí)踐中也有成功的經(jīng)驗(yàn)可以汲取。信貸集中風(fēng)險(xiǎn)可被視為一個(gè)或多個(gè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)信貸組合損失分布的壓力影響，而壓力測(cè)試正是通過(guò)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置壓力值，模擬不同壓力情況下信貸集中引發(fā)的組合損失大小。通過(guò)綜合運(yùn)用這些工具，降低特定客戶、地區(qū)或行業(yè)信貸集中，能夠及時(shí)有效地轉(zhuǎn)移或?qū)_信貸集中風(fēng)險(xiǎn)。 圖表 3： 20xx 年－ 20xx 年我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)情況（單位 ： 億元） 020xx0400006000080000100000120xx014000016000020xx年12月20xx年6月20xx年12月20xx年6月20xx年12月20xx年6月20xx年12月20xx年6月20xx年12月20xx年6月20xx年12月20xx年6月20xx年12月20xx年6月20xx年12月20xx年6月 資料 來(lái)源 ： 中國(guó)人民銀行 銀聯(lián)信整理 信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)薄弱 盡管潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，但目前我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理仍相對(duì)薄弱，進(jìn)一步加強(qiáng)十分必要與緊迫。而對(duì)行業(yè)分類，也應(yīng)更多考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)借款人的影響。具體地，分析、預(yù)測(cè)房地產(chǎn)市場(chǎng)規(guī)律，設(shè)定不利市場(chǎng)條件下系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素變量，然后結(jié)合房地產(chǎn)行業(yè)一個(gè)周期的信貸損失歷史數(shù)據(jù)，模擬不利環(huán)境下信貸損失分布，評(píng)估危機(jī)發(fā)生時(shí)損失大小。通過(guò)綜合考慮貸款的規(guī)模、違約風(fēng)險(xiǎn)、違 約損失率、期限等因素，得到信貸集中要求的經(jīng)濟(jì)資本量，據(jù)此設(shè)定限額，如單一行業(yè)經(jīng)濟(jì)資本消耗不超過(guò)全部信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本消耗的 10%。樟洋廠主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)硬膠及電子玩具、教育及消閑產(chǎn)品及體育用品，而毛絨玩具主要由寶山廠生產(chǎn)。這樣一個(gè)大型企業(yè)轟然倒閉，銀聯(lián)信分析師認(rèn)為，從宏觀方面來(lái)講，北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)案例每月精解 服務(wù)電話 :(8610)63458516 9 合俊集團(tuán)東莞樟木頭工廠的產(chǎn)品主要銷往美國(guó)， 其倒閉顯然是受金融風(fēng)暴和次貸沖擊。東莞的情況則更糟糕，今年上半年，東莞玩具出口 億美元，比去年同期下降 %，成為近年來(lái)的 首度下降。 【 延伸閱讀 】 代工企業(yè)受金融危機(jī)影響最大 就此次危機(jī)對(duì)中國(guó)實(shí)體企業(yè)影響而言，銀聯(lián)信分析師認(rèn)為，代工企業(yè)將受到巨大沖擊。相比跨國(guó)公司客 戶而言，本土代工企業(yè)所代工的業(yè)務(wù)基本不具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，附加值較低，因此，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，價(jià)格成為代工企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主要砝碼。 除此之外，品牌客戶會(huì)有知識(shí)外溢的潛在風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)心代工企業(yè)將客戶的商業(yè)機(jī)密泄漏給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，由此導(dǎo)致 兩者難以建立密切的合作關(guān)系。 戰(zhàn)略困境 由于代工企業(yè)的生存空間越來(lái)越小，為了企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，從 OEM 到 ODM，再到自創(chuàng)品牌（ OBM， Original Brand Manufacture）就成為許多本土代工企業(yè)的戰(zhàn)略選擇。 20xx 年 10 月 8 日上午，常熟科弘材料科技有限公司（下簡(jiǎn)稱常熟科弘）通知其員工即日起全廠放假。 【事件分析】 兩工廠 破產(chǎn) 原因分析 行情判斷有誤，盲目擴(kuò)張釀成悲劇 科弘注冊(cè)資本 億美元，實(shí)到資金 億美元，員工 3000 人，經(jīng)營(yíng)范圍包括生產(chǎn)銷售鍍鋅不銹鋼板、彩涂不銹鋼板、新型建筑用墻體材料及配套件。該企業(yè)同樣獲得成功?，F(xiàn)在科弘這樣的鋼鐵中游企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格可能已經(jīng)低于其原材料的采購(gòu)價(jià)格。寧興海外再將出口貨款付給科弘國(guó)內(nèi)，科弘國(guó)內(nèi)將原材料采購(gòu)成本還給寧興國(guó)內(nèi)，同時(shí)支付代理費(fèi)給寧興國(guó)內(nèi)。上周（ 10 月 6日 10 月 10 日 .）國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格出現(xiàn)暴跌，平均跌幅在 12%左右。 此外，還有為科弘及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的一系列擴(kuò)建項(xiàng)目墊付巨額資金的工程、設(shè)備外包商，一旦科弘破產(chǎn)，這些企業(yè)獲得償付比例會(huì)很低。 銅從產(chǎn)地啟運(yùn)，從下訂單、訂購(gòu)到運(yùn)到中國(guó)上岸一般在一個(gè)月后上岸。 這樣一個(gè)操作鏈條，在過(guò)去三年人民幣匯率持續(xù)上漲、國(guó)際貴金屬產(chǎn)品持續(xù)飆升的情況下，幾乎萬(wàn)無(wú)一失 ： 既可迅速套現(xiàn)（價(jià)格總在漲，套現(xiàn)就越容易） ， 又可套匯（匯率生水）。然而由于遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下付款時(shí)間較長(zhǎng)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、資信風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)狀況等不易預(yù)測(cè)，銀行一旦承兌了匯票，那么它的責(zé)任就由信用證項(xiàng)下單證一致付款責(zé)任轉(zhuǎn)變?yōu)槠睋?jù)上的無(wú)條件付款責(zé)任，這就使得遠(yuǎn)期信用證比即期信用證具有更高的風(fēng)險(xiǎn)性。還有的偽造虛構(gòu)轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景，有的 以買賣倉(cāng)單方式虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景，有的以對(duì)開(kāi)信用證的方式虛構(gòu)貿(mào)易背景，這些手段雖各不相同，但最終目的卻是一致的，那就是利用銀行開(kāi)立的遠(yuǎn)期信用證做貼現(xiàn)套取資金。其合理期多依據(jù)進(jìn)口產(chǎn)品資金回收周期而定。進(jìn)口商如果不能歸還開(kāi)證行的墊款，就導(dǎo)致開(kāi)證行形成不良資產(chǎn)。 （ 2） 加強(qiáng)保證金管理，貫徹統(tǒng)一授信制度 對(duì)遠(yuǎn)期證必須落實(shí)足額保證金或采 取同等效力的擔(dān)保措施。 （ 4） 重視對(duì)遠(yuǎn)期信用證的后期管理 首先，要重視改證。此時(shí)，假身份證就成為犯罪分子隱蔽真實(shí)身份的“名片”。 1 月 3 日，段某持上述銀行卡及密碼跨行取款 5000 元，并在某行柜臺(tái)取款 13 萬(wàn)元。 表見(jiàn)代理，是代理制度中最為復(fù)雜的制度。如果段某取款時(shí)持其本人真實(shí)身份證取款，而非持偽造身份證，銀行據(jù)此辦理存款支取業(yè)務(wù)就應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定是善意且無(wú)過(guò)失，段某的表見(jiàn)代理行為符合法定要件，由此產(chǎn)生的法律后果應(yīng)當(dāng)由易某承擔(dān)，銀行不應(yīng)對(duì)易某存款的損失承擔(dān)任何責(zé)任。銀行應(yīng)審核提款人提交的身份證件是否真實(shí)，是否與存款人本人相一致。因此，銀行應(yīng)該對(duì)身份證審核問(wèn)題引起足夠的重視，努力提高對(duì)身份證件的審核能力，包括開(kāi)發(fā)身份信息鑒別技術(shù)設(shè)施、提高審核手段、增