【正文】 固樹立資本成本意識，嚴格遵守資本“紀律”，對資本成本負責(zé)，對價值創(chuàng)造負責(zé)；操作部門注重掌握方法，熟練使用，力求實效，完成平穩(wěn)過渡；廣大員工注重把價值創(chuàng)造的責(zé)任意識貫徹落實到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每一個環(huán)節(jié)。 評價內(nèi)容： 經(jīng)營績效 資產(chǎn)質(zhì)量 債務(wù)風(fēng)險 經(jīng)營增長 企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部業(yè)績考核：經(jīng)營績效 75%；財務(wù)績效 25% 五、工作要求 （一）企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子要高度重視，把思想統(tǒng)一到總公司的決策上來，認真研究經(jīng)濟增加值考核工作，針對薄弱環(huán)節(jié)，提出工作措施，做出全面部署。 將無息負債從資產(chǎn) 總額中減去 6 政策性糧油借款 中央儲備糧油、最低收購價糧食、國家臨時 存儲糧食等政策性儲備任務(wù)負擔(dān)的政策性負 債，由于其利息是由財政補貼，不產(chǎn)生資本 占用。 三、改善經(jīng)濟增加值的思考 抓住經(jīng)濟增加值的關(guān)鍵驅(qū)動因素，層層分解落實責(zé)任，采取有針對性的措施，提高企業(yè)價值。 指標解釋（僅對財務(wù)人員講） ? 非經(jīng)常性收益調(diào)整項包含以下： 出售所屬上市公司股權(quán)收益； 轉(zhuǎn)讓所屬非上市主業(yè)公司股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）收益 。 ? 考核改善值。 (3)可持續(xù)發(fā)展原則。國資委明確規(guī)定，符合規(guī)定的企業(yè)研究開發(fā)費用將視同利潤來計算考核得分，以鼓勵企業(yè)培育自主創(chuàng)新能力。如提高流動資金使用率、縮短應(yīng)收賬款信用期、部分業(yè)務(wù)外包等。 二、經(jīng)濟增加值考核的基本思路 總體設(shè)計： 第一階段 將 EVA實質(zhì)性納入考核體系。 資本是有紀律的 一是要有效使用資本。 價值最大化目標克服了上述兩種目標的缺陷 ,吸收了二者的優(yōu)點 ,是人們對現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營 管理 目標更深層次認識的進一步擴展 ,是現(xiàn)代企業(yè) 經(jīng)營管理 目標的理想選擇 ? 簡化評價指標 經(jīng)濟增加值的提出 分公司 2022年經(jīng)濟增加值比較 江西分公司 新疆分公司 銷售收入 213, 166, 經(jīng)營成本費用 207, 160, 稅后凈利潤 5, 6, 計算調(diào)整財務(wù)費用 稅后凈營業(yè)利潤 6, 6, 投入資本 146, 64, 資本成本率 % % EVA 1, 2, 單位：萬元 舉例： 項目 江西分公司 新疆分公司 新疆 /江西 稅后凈營業(yè)利潤 6, 6, 貨幣資金 25, 23, 應(yīng)收賬款 3, 3, 預(yù)付款項 5, 13, 其他應(yīng)收款 7, 11, 存貨 (扣除中央儲備后） 209, 30, 固定資產(chǎn)凈額 59, 62, 其他（扣除在建工程后） 1, 1, 分公司主要指標對比 ?二者稅后凈營業(yè)利潤相近，區(qū)別在于占用資本的大小，導(dǎo)致了經(jīng)濟增加值的區(qū)別，占用資本大的結(jié)果不理想，說明企業(yè)在追求效益絕對值的同時，要注意資本的占用規(guī)模。貫徹以長期價值創(chuàng)造為中心的原則，持續(xù)創(chuàng)造財富。 經(jīng)濟增加值考慮了資金機會成本和股東匯報，“有利潤的企業(yè)不一定有價值，有價值的企業(yè)一定有利潤”。 最重要的一點是，二者忽視了成本的投入與利潤的比例關(guān)系。 經(jīng)濟增加值的實施，才能真正意義上實現(xiàn)全成本核算。 通過將經(jīng)濟增加值改善情況與經(jīng)營者的中長期激勵實行掛鉤，鼓勵經(jīng)營者的長期價值創(chuàng)造，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展。 要求企業(yè)形成資本約束和資本紀律，做出符合出資人利益的決策，使資本配置更加合理。 經(jīng)濟增加值考核辦法下，加強企業(yè)自主創(chuàng)新能力的考核成為一大亮點。 要指導(dǎo)企業(yè)分析 EVA關(guān)鍵驅(qū)動因素，通過降低資產(chǎn)負債率，減少存貨占用和應(yīng)收賬款，控制經(jīng)營風(fēng)險，提升經(jīng)濟效益。 ? 考慮經(jīng)濟發(fā)展周期，以企業(yè)前三年實際完成值的平均值和上年完成值孰低原則確定考核目標值。 當(dāng)期確認為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出，以經(jīng)審計的財務(wù)決算報表附注說明中確認為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出本年增加額為準。 (2)合理有效控制資本成本 ? 資本回報率 ? EVA= 〔 ﹙ 銷售利潤率 資本周轉(zhuǎn)率 ﹚ — 加權(quán)平均資本成本率 〕 投入資本 銷售利潤率 =利潤 /銷售收入 資本周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /資本 EVA=稅后凈營業(yè)利潤 資本占用 加權(quán)平均資本成本率 (3)努力提高資本回報率 新增資本回報率遠遠大于資本成本率，資本增加會帶來 EVA的增長。 從資產(chǎn)總額中扣除在 建工程，不作為資本 占用 5 無息流動負債 流動負債中除短期借款和一年內(nèi)到期的長期 負債外，其他項目都是無息負債，不占用資 本。 開展財務(wù)績效評價，促進企業(yè)提升價值創(chuàng)造 將財務(wù)績效評價與管理績效定性評價相結(jié)合，認清優(yōu)勢，尋找短板，確定努力方向。 ? 二是要有針對性。 ? 感謝各位領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)工作的堅強領(lǐng)導(dǎo)和大力支持！ ? 祝愿各單位在經(jīng)營業(yè)績考核中取得可喜成績！ ? 謝謝大家！