【正文】 因此，如果離岸金融市場所在國的貨幣不是可自由兌換的，那么有關(guān)的離岸金融交易不能使用本幣。第二，本幣業(yè)務(wù)在市場上的份額太少。從事境外業(yè)務(wù)的銀行或機(jī)構(gòu)要確保交易對方確實足非居民以及所貸出的貸款確實用于境外的營業(yè)活動，如果外匯銀行或機(jī)構(gòu)對交易對象的屬性小確認(rèn)，那么大藏省町以停止其外匯業(yè)務(wù)并對末確定交易對象屬性的業(yè)務(wù)按非離岸業(yè)務(wù)進(jìn)行處理?！　∫虼?，對于離岸金融業(yè)務(wù)的交易對象，內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場(比如倫敦和香港)的管理當(dāng)局一般不作限制，居民與非居民皆可從事交易。第三類情況是：離岸金融市場所在國家或地區(qū)對從業(yè)者的業(yè)務(wù)范圍規(guī)定得十分廣泛，包括銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、債券、信托、保險、基金以及金融服務(wù)等領(lǐng)域，內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場和虛擬型離岸金融市場大都屬于這種情況 [3]。相應(yīng)地，在業(yè)務(wù)范圍方面，香港的持牌銀行所受限制最少，它們不僅既可以從事離岸貨幣業(yè)務(wù)也可以從事離岸證券業(yè)務(wù)，而且接受存款的數(shù)額也不受限制。內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場通常管理較為嚴(yán)格，相應(yīng)地，從業(yè)者在該類市場上的業(yè)務(wù)范圍也受到較大限制。比如，按照《新加坡銀行法》第9條的規(guī)定，外國銀行須保持600萬新元的最低限額的實收資本以及另一筆新加坡金融管理當(dāng)局批準(zhǔn)的300萬新元的資產(chǎn)額。這無論是在內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸會融市場上還是在內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場上都是如此。離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管法制　　離岸金融(Offshore Finance)一般指不具有金融市場所在國國籍的當(dāng)事人在金融市場上從事的貨幣或證券交易行為。也就是說，市場所在國不會直接規(guī)定，從事離岸金融業(yè)務(wù)須擁有多少資本金?！　〈送?，為了防止注冊資本與實收資本的不～致以及由此引發(fā)的不良后果，有的國家特別規(guī)定了離岸金融機(jī)構(gòu)實收資本的限額。　　第一個方面是離岸金融市場的模式 [2]。前面已經(jīng)說過，香港實行三級銀行制，從持牌銀行到有限持牌銀行再到接受存款公司，法律規(guī)定了不同的資本金要求。美國國際銀行設(shè)施、新加坡亞洲貨幣單位、馬來西亞納敏離岸金融中心和臺灣地區(qū)的國際金融業(yè)務(wù)分行等均屬此類情況?！　∵@就可以看出，對交易對象作出限制的焦點(diǎn)，主要在交易主體的國籍上，也就是說，是否只有非居民才能參與離岸金融交易?進(jìn)一步的問題是，應(yīng)采取何種標(biāo)準(zhǔn)判斷交易主體(尤其是跨國金融機(jī)構(gòu))的國籍，是注冊地標(biāo)準(zhǔn)，還是資本來源地標(biāo)準(zhǔn)?除此以外，還有少數(shù)的市場所在國對交易對象的組織形式也做出了限制，即限制有關(guān)主體以自然人的形式成為離岸金融交易的對象。但也有少數(shù)市場所在國(如日本)把交易對象限于最嚴(yán)格意義上(兼采注冊地標(biāo)準(zhǔn)和資本來源地標(biāo)準(zhǔn))的非居民，將本國的海外分支機(jī)構(gòu)排除在交易主體之外，并禁止個人(即便是非居民)從事離岸金融交易(注釋1：據(jù)日本有關(guān)法律的規(guī)定，“特別同際金融交易賬戶”是記錄從非居民取得的存款以及從其他非居民籌措的資金和對非居民的貸款以及對非居民資金的運(yùn)用的離岸交易專用賬戶。離岸金融市場所在國之所以對本國貨幣是否能夠作為離岸金融交易貨幣做出限定，通常是出于以下幾種考慮：第一，隔離本幣市場與外幣市場，把金融風(fēng)險控制在外幣市場。此外，市場份額少不是限制本幣進(jìn)入離岸金融市場的原因，相反，較少的份額恰恰意味著本幣業(yè)務(wù)在離岸金融市場上有更大的發(fā)展空間。由此可見，只要市場所在國貨幣為可自由兌換貨幣，那么利益的驅(qū)動以及競爭的壓力將促使本幣成為離岸金融交易貨幣(注釋3：如有學(xué)者所指出的，主要發(fā)達(dá)目家離岸市場的交易幣種本幣化是個趨勢?！　∏耙咽黾埃麟x岸金融市場所在國在規(guī)定資本金要求的時候，通常不將其作為直接的要求，而在準(zhǔn)入形式或者業(yè)務(wù)范圍方面對其加以間接控制，有的國家還特別規(guī)定了離岸金融機(jī)構(gòu)實收資本的限額。)。　　盡管在目前的離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)中，我國確實僅開展了部分離岸貨幣業(yè)務(wù)的試點(diǎn)，試點(diǎn)單位也僅限于部分銀行，但這畢竟不同于正式的實施離岸金融市場建設(shè)。而有的國家則允許所有的金融產(chǎn)品，包括層出不窮的金融衍生產(chǎn)品進(jìn)入離岸金融市場進(jìn)行交易。除了需要解決目前的監(jiān)管真空問題之外，更要注意的是，在以后建立離岸金融市場的過程中，應(yīng)高度霞視對業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管，并采取有力的監(jiān)管措施以保障離岸市場的基本秩序?！　≡谟袟l件的情況下，我國應(yīng)適當(dāng)允許離岸賬戶與在岸賬戶的滲透 [5]，這也就意味著居民可以有條件地參與離岸金融交易。這似乎意味著，只要人民幣成為可自由兌換貨幣，就可以被用于離岸金融交易。實現(xiàn)人民幣資本項目下的完全可自由兌換，是中國政府的一個長期策略，也是實現(xiàn)離岸金融市場建設(shè)的關(guān)鍵一步。文章來源：中顧法律網(wǎng) (免費(fèi)法律咨詢，就上中顧法律網(wǎng)）12 / 12