【正文】 加權(quán)，樣本股權(quán)重分布較為均衡，具有較強(qiáng)的抗操縱性。 A. 持倉(cāng)限額制度 B. 保證金制度 C. 強(qiáng)行平倉(cāng)制度 D. 集合競(jìng)價(jià)制度 152. 股指期貨投資者可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)有（ABCD ）。正確的說(shuō)法是（ ）。 A. 股票組合總市值 B. 股票組合的手續(xù)費(fèi) C. 股指期貨的手續(xù)費(fèi) D. 股指期貨合約的價(jià)值 140. 在實(shí)際應(yīng)用中，股指期貨指數(shù)化投資策略主要包括（ ABC）。 A. 價(jià)格 B. 成交量 C. 趨勢(shì) D. 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 133. 制定股指期貨投機(jī)交易策略，通常分為（ABCD ）等環(huán)節(jié)。 A. 暫停開倉(cāng) B. 強(qiáng)制減倉(cāng) C. 強(qiáng)行平倉(cāng) D. 動(dòng)用其繳納的結(jié)算擔(dān)保金 125. 證券公司營(yíng)業(yè)部從事股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）時(shí)，指導(dǎo)客戶閱讀和簽署的開戶資料包括（ ABC）。 A. 調(diào)整漲跌停板幅度 B. 限制開倉(cāng)、限制出金或限期平倉(cāng) C. 提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)或暫停交易 D. 強(qiáng)行平倉(cāng)或強(qiáng)制減倉(cāng) 118. 中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)股指期貨的交易保證金率進(jìn)行上調(diào)的情形是（ABC ）。 A. IF1601 B. IF1602 C. IF1603 D. IF1609 110. 關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交易日的交易時(shí)間，正確的說(shuō)法是（ CD）。 A. 股票期貨 B. 股票指數(shù)期貨 C. 股票期權(quán) D. 股票指數(shù)期權(quán) 101. 投資者進(jìn)行股票投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理，可以（BC ）。 A. 防止市場(chǎng)發(fā)生恐慌 B. 規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C. 提高市場(chǎng)流動(dòng)性 D. 防止市場(chǎng)操縱行為 93. 因價(jià)格變化導(dǎo)致股指期貨合約的價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)是（A ）。 A. 新華富時(shí) 50 指數(shù)期貨與滬深 300 指數(shù)期貨間的套利交易 B. IF1603 與 IF1606 間的套利交易 C. 新加波日經(jīng) 225 指數(shù)期貨與日本日經(jīng) 225 指數(shù)期貨間的套利交易 D. 嘉實(shí)滬深 300ETF 與華泰博瑞 300ETF 間的套利交易 86. 股指期貨交易的對(duì)象是（ B ）。 A. 投機(jī)交易 B. 套期保值交易 C. 套利交易 D. 價(jià)差交易 78. 影響無(wú)套利區(qū)間寬度的主要因素是（ C ）。 A. 61500 B. 60050 C. 59800 D. 60000 71. 某投資者以 3000 點(diǎn)賣出 1 手滬深 300 股指期貨某合約開倉(cāng)，該合約的收盤價(jià)為 3080 點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為 3050 點(diǎn)，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，結(jié)算后該筆持倉(cāng)的浮動(dòng)虧損為（ ）。 A. 股指期貨投機(jī)以獲取價(jià)差收益為目的 B. 股指期貨投機(jī)是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者 C. 股指期貨投機(jī)交易等同于股指期貨套利交易 D. 股指期貨投機(jī)交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行 65. 關(guān)于股指期貨歷史持倉(cāng)盈虧描述正確的是（D ）。 A. 中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備金率 B. 中央銀行調(diào)整貼現(xiàn)率 C. 中央銀行的公開市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)的 D. 寧波銀行將客戶存款利率調(diào)整到央行規(guī)定的上限 58. （ B）不是影響股指期貨價(jià)格的主要因素。 A. 設(shè)計(jì)期貨合約，安排期貨合約上市 B. 發(fā)布市場(chǎng)信息 C. 監(jiān)管交割事項(xiàng) D. 保證股指期貨市場(chǎng)各參與主體執(zhí)行中國(guó)證監(jiān)會(huì)期貨保證金安全存管制度 50. 由于價(jià)格漲跌停板限制或其他市場(chǎng)原因，股指期貨投資者的持倉(cāng)被強(qiáng)行平倉(cāng)只能延時(shí)完成，因此產(chǎn)生的虧損由（ A ）承擔(dān)。 代理風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 42. （C ）是指在股指期貨交易中，由于相關(guān)行為（如簽訂的合同、交易的對(duì)象、稅收的處理等）與相應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突，致使無(wú)法獲得當(dāng)初所期待的經(jīng)濟(jì)效果甚至蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 4 34. 若滬深 300 指數(shù)期貨合約 IF1603 的價(jià)格是 ，期貨公司收取的保證金是 15%，則投資者至少需要（D ）萬(wàn)元的保證金。 A. 4800 B. 4600 C. 4400 D. 4000 26. 股指期貨采取的交割方式為（ D）。 第十個(gè)交易日 第七個(gè)交易日 第三個(gè)周五 最后一個(gè)交易日 22. 除最后交易日外，滬深 300 股指期貨的連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)間為（C ）。 A. 市價(jià)指令只能和限價(jià)指令撮合成交 B. 集合競(jìng)價(jià)接受市價(jià)指令 C. 市價(jià)指令相互之間可以撮合成交 D. 市價(jià)指令的未成交部分繼續(xù)有效 14. 以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照（B ）原則撮合成交。 A. 提高市場(chǎng)流動(dòng)性 B. 降低投資組合風(fēng)險(xiǎn) C. 所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本 D. 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn) 7. 利用股指期貨可以回避的風(fēng)險(xiǎn)是（ A ）。 A. 簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法 B. 修正的簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法 C. 幾何平均法 D. 加權(quán)股票價(jià)格平均法 2. 在指數(shù)的加權(quán)計(jì)算中，滬深 300 指數(shù)以調(diào)整股本為權(quán)重，調(diào)整股本是（ B ）。 A. 承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) B. 增加價(jià)格波動(dòng) C. 促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng) D. 減緩價(jià)格波動(dòng) 9. 關(guān)于股指期貨與商品期貨的區(qū)別描述正確的是（C ）。 A. 和 B. 商 C. 積 D. 差 17. 當(dāng)滬深 300 指數(shù)期貨合約 1 手的價(jià)值為 120 萬(wàn)元時(shí)，該合約的成交價(jià)為（ B）點(diǎn)。 A. 上一交易日結(jié)算價(jià)的177。 A. 最后交易日滬深 300 指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià) B. 最后交易日最后 5 分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià) C. 從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià) D. 最后交易日的收盤價(jià) 29. 股指期貨交割是促使（A ）的制度保證，使股指期貨市場(chǎng)真正發(fā)揮價(jià)格晴雨表的作用。 A. 結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足 B. 客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng) C. 因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處理 D. 按照追加保證金通知，在當(dāng)日開市前補(bǔ)足保證金 37. 股指期貨爆倉(cāng)是指股指期貨投資者的（ C ）。 A. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B. 操作風(fēng)險(xiǎn) C. 代理風(fēng)險(xiǎn) D. 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 45. （A ）是指股指投資者由于缺乏交易對(duì)手而無(wú)法及時(shí)以合理價(jià)格建立或者了結(jié)股指期貨頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。 A. 行業(yè)規(guī)定 B. 行業(yè)慣例 C. 自律規(guī)則 D. 內(nèi)控制度 53. 根據(jù)投資者適當(dāng)性制度規(guī)定，自然人投資者申請(qǐng)開立股指期貨交易編碼時(shí)，保證金賬戶資金余額不低于人民幣（ C）萬(wàn)元。 A. 6 浪上升，2 浪下降 B. 4 浪上升，4 浪下降 C. 5 浪上升，3 浪下降 D. 7 浪上升，1 浪下降 60. 下列不屬于技術(shù)分析的三大假設(shè)的是（D ）。當(dāng)日該投資者以 1505 點(diǎn)買入該合約 8 手多頭持倉(cāng)，又以 1510 點(diǎn)的成交價(jià)賣出平倉(cāng) 5 手，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為 1515 點(diǎn)，則其當(dāng)日盈虧是（ ）。6 月 4 日（下一交易日）該合約的收盤價(jià)為 3620 點(diǎn)，結(jié)算價(jià)為 3610 點(diǎn)，結(jié)算后該筆持倉(cāng)的當(dāng)日虧損為（ ）。 A. 跨月套利 B. 跨市場(chǎng)套利 C. 跨品種套利 D. 投機(jī) 81. 和一般投機(jī)交易相比，套利交易具有（ A ）的特點(diǎn)。 A. B. 3453 C. D. 88. 滬深 300 指數(shù)期貨合約的合約月份為（C ）。 A. 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) B. 中國(guó)金融期貨交易所 C. 中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心 D. 期貨公司 96. 交易型開放式指數(shù)基金（ETF）與普通的封閉式基金的最大區(qū)別在于（ D ）。 A. 開盤集合競(jìng)價(jià) B. 開市后的連續(xù)競(jìng)價(jià) C. 新上市合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)的確定 D. 大宗交易 105. 在股指期貨交易中，客戶可以通過(guò)（ ABC）方式下達(dá)交易指令。 A. 當(dāng)日結(jié)算價(jià)為合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià) B. 交割結(jié)算價(jià)為最后交易日滬深300指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià) C. 交割結(jié)算價(jià)作為最后交易日進(jìn)行現(xiàn)金交割時(shí)計(jì)算實(shí)際盈虧的價(jià)格 D. 當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日浮動(dòng)盈虧的價(jià)格 113. 關(guān)于滬深300指數(shù)期貨交割結(jié)算價(jià)，表述錯(cuò)誤的是（BCD ）。此刻該期貨合約（AC ）。 A. 協(xié)助辦理開戶手續(xù) B. 提供期貨行情信息、交易設(shè)施 C. 代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割 D. 代期貨公司、客戶收付期貨保證金 128. 有權(quán)對(duì)取得股指期貨中間介紹業(yè)務(wù)（IB）資格的證券公司進(jìn)行日常監(jiān)督檢查，并依法采取監(jiān)管措施或者予以行政處罰的機(jī)構(gòu)有（ ACD）。 A. 風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不同 B. 運(yùn)作機(jī)制不同 C. 經(jīng)濟(jì)職能不同 D. 參與主體不同 136. 某客戶在某期貨公司開戶后存入保證金500萬(wàn)元，在8月1日開倉(cāng)買進(jìn)9月滬深300指數(shù)期貨合約40手，成交價(jià)格1200點(diǎn)，同一天該客戶賣出平倉(cāng)20手滬深300指數(shù)期貨合約，成交價(jià)為1215點(diǎn)，當(dāng)日結(jié)算價(jià)位1210點(diǎn)，交易保證金比例為15%，手續(xù)費(fèi)為單邊每手100元。 A. 投資組合的設(shè)計(jì) B. 在各個(gè)合約、市場(chǎng)上應(yīng)該分配多少資金 C. 止損點(diǎn)的設(shè)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)/收益比的預(yù)期 D. 行情的技術(shù)分析 142. 股指期貨在開放式基金中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在（ ABC）。 A. 更少的時(shí)滯 B. 更少的資金占用 C. 更低的成本和更好的交易時(shí)機(jī)選擇 D. 更少的基金業(yè)績(jī)波動(dòng) 16 147. 以下（BCD ）屬于股指期貨的資產(chǎn)管理策略。 A．能夠有效避免投資者盲目入市 B．有利于培育成熟的投資者隊(duì)伍 C．為股指期貨市場(chǎng)健康發(fā)展提供重要保障 D．有利于更多的投資者參與股指期貨交易 155. 股指期貨投資者適當(dāng)性制度要求自然人投資者應(yīng)全面評(píng)估自身的（ABCD ）等，審慎決定是否參與股指期貨交易。T 163. 股指期貨合約與股票一樣沒(méi)有到期日，可以長(zhǎng)期持有。F 170. 滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，最后交易日即為交割日，遇國(guó)家法定假日順延。 T178. 股指期貨的強(qiáng)制減倉(cāng)是當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)交易日的同方向跌（漲）停單邊市況等特別重大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）為迅速、有效化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止會(huì)員大量違約而采取的措施。T 186. 投資者持有股票可能獲得股利，持有股指期貨合約不會(huì)獲得股利。 T194. 按交易目的區(qū)分，股指期貨市場(chǎng)上的投資者一般分為套期保值者、套利者和投機(jī)者。 T201. 交易型開放式指數(shù)基金（ETF）對(duì)投資者有最低開戶資金的要求。 A. 央票 B. 企業(yè)債 C. 公司債 D. 政策性金融債 6. 銀行間市場(chǎng)交易最活躍的利率衍生產(chǎn)品是（B ）。 A. 不同交易機(jī)構(gòu) B. 不同托管機(jī)構(gòu) C. 不同代理機(jī)構(gòu) D. 不同銀行 14. 我國(guó)國(guó)債持有量最大的機(jī)構(gòu)類型是（ C）。 A. 3200 B. 7800 C. 60萬(wàn) D. 32萬(wàn) 22. 某投資經(jīng)理的債券組合如下： 市場(chǎng)價(jià)值 久期 債券1 100萬(wàn)元 7 債券2 350萬(wàn)元 5 債券3 200萬(wàn)元 1 該債券組合的基點(diǎn)價(jià)值為（ ）元。 A. 2014年4月3日至2014年6月3日 B. 2014年1月3日至2014年4月3日 C. 2014年4月3日至2014年7月3日 D. 2014年1月3日至2014年9月3日 30. 按連續(xù)復(fù)利計(jì)息，%，%，3個(gè)月之后執(zhí)行的為期9個(gè)月的遠(yuǎn)期利率是（B ）。 24 A. 3年期國(guó)債期貨合約 B. 5年期國(guó)債期貨合約 C. 7年期國(guó)債期貨合約 D. 10年期國(guó)債期貨合約 38. 中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)方式是（ A）。 A. 35年 B. 37年 C. 36年 D. 47年 42. 根據(jù)《5年期國(guó)債期貨合約交易細(xì)則》，2014年3月4日，市場(chǎng)上交易的國(guó)債期貨合約有（A ）。 A. 9:049:05 B. 9:109:14 C. 9:109:15 D. 9:149:15 50. 中金所5年期國(guó)債期貨合約集合競(jìng)價(jià)指令申報(bào)時(shí)間為（ B）。 A. 大于1 B. 小于1 C. 等于1 D. 無(wú)法確定 58. 中金所5年期國(guó)債期貨可交割券的轉(zhuǎn)換因子在合約上市時(shí)公布，在合約存續(xù)期間其數(shù)值（A ）。 A. 期貨結(jié)算價(jià)格轉(zhuǎn)換因子 B. 期貨結(jié)算價(jià)格轉(zhuǎn)換因子+買券利息 C. 期貨結(jié)算價(jià)格轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息 D. 期貨結(jié)算價(jià)格轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息買券利息 65. 如果預(yù)期未來(lái)貨幣政策趨于寬松，不考慮其他因素，則應(yīng)在市場(chǎng)上（D ）。 A. 到期期限不匹配 B. 到期收益率不匹配 C. 短融和中票不是可交割券 D. 短融和中票存在信用風(fēng)險(xiǎn) 73. 利用修正久期法計(jì)算投資組合套期保值所需國(guó)債期貨數(shù)量為（ ）。 A. 做多國(guó)債期貨合約78張 B. 做多國(guó)債期貨合約68張 C. 做空國(guó)債期貨合約78張 D. 做空國(guó)債期貨合約68張 79. 國(guó)債期貨買入套期保值適用的情形主要有（ ）。（合約規(guī)模為100萬(wàn)元/手） A. 49 B. 40 C. 56 D. 84 83. 2月1日，某金融機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)將在3月1日發(fā)行面值為1億、期限5年、一年支付一次利率