【正文】 管理公司身處高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場，信譽(yù)又是其生存和發(fā)展的根本，因此，必須對其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識，分清哪些風(fēng)險(xiǎn)是主要風(fēng)險(xiǎn)，哪些風(fēng)險(xiǎn)是次要風(fēng)險(xiǎn)，哪些風(fēng)險(xiǎn)是可以分散的，哪些風(fēng)險(xiǎn)是可以避免的，并據(jù)此確定內(nèi)部控制的重點(diǎn)。　　公司經(jīng)營組織結(jié)構(gòu)。借鑒美國由美國注冊會計(jì)師協(xié)會等組織組成的資助組織委員會（CDSO）的研究成果，我們對基金管理公司的內(nèi)控也可以從控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、控制活動、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控五大要素標(biāo)準(zhǔn)來衡量。但是內(nèi)控本身也要付出成本，內(nèi)控越復(fù)雜，相應(yīng)的成本也越高?！　?nèi)控的獨(dú)立性基金管理公司與一般公司相比有一定的特殊性，它自身的資產(chǎn)與管理的基金和其他資產(chǎn)相比是非常小的，一個(gè)公司可以管理多只基金，不同人的財(cái)產(chǎn)，而且公司的股東和關(guān)聯(lián)方多為證券公司、信托公司、上市公司等證券市場上的活躍參與者。健全性是其它標(biāo)準(zhǔn)的前提條件?！　≡S多國家、地區(qū)和國際組織對金融證券企業(yè)的內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了研究，并頒布了不少法律文件，如國際證監(jiān)會組織（IOSCO）1998年發(fā)布了《證券公司及其監(jiān)管者風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制指引》（咨詢稿），香港證監(jiān)會1997年發(fā)布了《監(jiān)管、監(jiān)督及內(nèi)部控制指引》，中國證監(jiān)會也于去年發(fā)布了《證券公司內(nèi)部控制指引》。因此，評價(jià)其好壞的核心是其整體管理水平。一般標(biāo)準(zhǔn)可以概括為健全性、有效性、獨(dú)立性、相互制約性和成本效益五大原則。其次內(nèi)控制度要適時(shí)，應(yīng)當(dāng)隨著公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)部環(huán)境的變化進(jìn)行及時(shí)的修改或完善。它將公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行分配，使單獨(dú)的一個(gè)部門對業(yè)務(wù)沒有完全的處理權(quán)，必須經(jīng)過一個(gè)以上部門的查證核對或配合才能完成。　　基金公司本身存在諸多利益沖突。它是內(nèi)控其他要素的基礎(chǔ)，構(gòu)成了公司的氛圍，控制環(huán)境的好壞直接決定了公司內(nèi)控機(jī)制實(shí)施的效果。公司是否建立了有效的人力資源管理制度和激勵(lì)約束機(jī)制；是否有具體的標(biāo)準(zhǔn)和措施確保公司職員具備與崗位要求相適應(yīng)的道德標(biāo)準(zhǔn)和專業(yè)勝任能力。其次，公司有沒有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)控制程序，包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督。其次，公司各業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)和公司員工是否在規(guī)定授權(quán)范圍內(nèi)行使相應(yīng)的職責(zé)，有沒有發(fā)行越權(quán)行事的情況，如發(fā)生，是怎樣處理的。公司投資等各類業(yè)務(wù)有沒有詳細(xì)明確的業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)程，有關(guān)人員是否嚴(yán)格按章辦事，有沒有違反業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)程操作的情況?；鸸芾砉颈O(jiān)控的執(zhí)行通常由督察員和監(jiān)察稽核部門組成。為了使各項(xiàng)控制目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，必須根據(jù)一些容易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行有針對性的控制，這些業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和易產(chǎn)生的錯(cuò)誤就是控制點(diǎn)?！　】刂拼胧貉芯坎块T相對獨(dú)立；制定嚴(yán)密的研究業(yè)務(wù)流程；形成科學(xué)、有效和一貫的研究方法；建立投資對象備選庫制度；建立研究與投資的業(yè)務(wù)交流制度；建立研究報(bào)告評價(jià)體系，等等。中央交易員制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易；事先制定公平交易分配制度；基金經(jīng)理、交易主管、監(jiān)察人員實(shí)時(shí)監(jiān)控；建立完善的交易記錄制度，交易記錄應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行反饋、核對并存檔保管；建立科學(xué)的交易績效評價(jià)體系；等等?！　】刂泣c(diǎn)：投資者身份認(rèn)證錯(cuò)誤、接受無效委托申請或拒絕有效委托申請、柜臺人員錄入錯(cuò)誤、資金清算差錯(cuò)、數(shù)據(jù)計(jì)算差錯(cuò)，客戶資料保管不當(dāng)?shù)取?